הבעת אמון בבראק אן.וי: ביקושי יתר של כ-621 מיליון שקל בשלב המוסדי של הנפקת האג"חים של החברה - פי 4.6 מהכמות המוצעת

החברה משלימה בימים אלה הנפקה לציבור של אג"חים (סדרה א') בדרך של הרחבת סדרה, המדורגת A/Satble על ידי מעלות
הבעת אמון מצד שוק ההון בחברת הנדל"ן בראק קפיטל פרופרטיז אן.וי (בראק אן.וי). החברה מדווחת היום, כי השלימה בהצלחה רבה את השלב המוסדי של הנפקת איגרות חוב שהיא מבצעת בימים אלה. בשלב המוסדי של ההנפקה נרשמו ביקושי יתר גבוהים בסך של כ-621 מיליון שקל, פי 4.6 מהכמות המוצעת למשקיעים המוסדיים על ידי החברה, המסתכמת בכ-135 מיליון שקל. בימים הקרובים יתקיים השלב הציבורי של ההנפקה, במסגרתה צפויה החברה להשלים גיוס כולל של כ-168 מיליון שקל. הביקושים הערים בהנפקה בולטים בעיקר על רקע הקושי המאפיין בחודשים האחרונים את שוק ההנפקות הישראלי.

בראק אן. וי. הינה החברה באמצעותה מרכזת קבוצת בראק קפיטל את פעילות הנדל"ן שלה בגרמניה. החברה נשלטת על ידי קבוצת בראק קפיטל המחזיקה בה כ-63%, ומנוהלת על ידי גל טננבאום ואופיר רחמים.

את ההנפקה מבצעת בראק באמצעות הרחבת סדרה א' של איגרות החוב שלה, המדורגות בדירוג של A/stable על ידי חברת הדירוג מעלות S&P. איגרות החוב המונפקות הן אג"ח "סטרייט", צמודות למדד, והעומדות לפירעון במהלך השנים 2014-2020 ב-7 תשלומים שווים. המח"מ של איגרות החוב עומד על כ-4.1 שנים, והתשואה לפיה נרשמו הביקושים בשלב המוסדי עומדת על כ-4.8%, לעומת תשואה מקסימאלית של כ-5.5% לפיהן הוצעו האג"חים למשקיעים.
לאור הביקושים הגבוהים בשלב המוסדי של ההנפקה, נקבע מחיר האיגרת במכרז המוסדי על 105.8 אגורות, לעומת מחירי מינימום של כ-102.9 אגורות. איגרות החוב מובטחות בשעבודים שונים ומגובות באמות מידה פיננסיות שונות. את ההנפקה מובילים החתמים: כלל פיננסים, דיסקונט חיתום, רוסאריו קפיטל, פועלים-אי.בי.אי וברק קפיטל.

יצוין, כי בראק הרחיבה לפני מספר חודשים את סדרת איגרות החוב שלה בכ-40 מיליון שקל, וזאת במסגרת הנפקה פרטית של אג"חים לכלל פיננסים, המחזיקה גם בכ-9% ממניות החברה.

בראק אן.וי פועלת בשוק הנדל"ן הגרמני, הן בתחום הייזום והן בתחום המניב. בשבוע שעבר עדכנה החברה על התקדמות משמעותית בפרויקט המגורים היזמי שלה "Grafental" שבדיסלדורף. על פי הודעת החברה, תוך כ-5 חודשים מאז החלה החברה בפעילות השיווק והמכירות במסגרת שלב א' בפרויקט, היא חתמה על 78 חוזים למכירת דירות בתמורה לכ-156 מיליון שקל (כ-31.2 מיליון אירו). כמו כן, החברה חתמה על 11 הזמנות (reservations) ביחס ל-11 דירות נוספות שצפויות להימכר בתוך כ4-6 שבועות, בתמורה לכ-25.6 מיליון שקל נוספים (כ-5.1 מיליון אירו), כך שבסה"כ צפויה החברה לרשום הכנסות בסך כולל של כ-181.6 מיליון שקל (כ-36.3 מיליון אירו) בגין החוזים וההרשמות שנצברו בפרויקט עד כה. המכירות האמורות מהוות כ-46.5% מהיקף המכירות הצפוי של שלב א' ומשקפות מחירי מכירה של כ-3,600 אירו למ"ר.
החברה ציינה, כי קצב המכירות שלעיל, עולה על תחזיותיה המוקדמות, וכתוצאה מכך, היא צופה כי לא תצטרך להשתמש בהלוואת הבניה שהועמדה לה בחודש נובמבר 2011, לצורך מימון בניית שלב א' בפרויקט, וכי מימון הבניה בשלב זה ייעשה מתוך תקבולי המכירות הנגבים מהרוכשים, בהתאם להתקדמות קצב הבניה.

בראק אן.וי. מתמקדת בשוק הנדל"ן בגרמניה. לחברה 36 נכסים מניבים על שטח בהיקף כולל של כ-565 אלף מ"ר ועם שיעור תפוסה ממוצע של 96% וכן חטיבת קרקע בהיקף של כ- 150 דונם במקום מרכזי בעיר דיסלדורף בגרמניה המיועדת לפיתוח שכונת מגורים בהיקף של כ- 1,000 יחידות דיור ופארק משרדים בהיקף של כ- 124 א' מ"ר. לחברה הון עצמי בסך של כ-1.03 מיליארד שקל, וה-FFO שלה צפוי להגיע השנה לכ-13.8 מיליון יורו בשנה. מניות החברה נסחרות במסגרת מדד תל-אביב 100.