סיכום תשואות תעשיית קרנות הנאמנות אוגוסט ומתחילת השנה - מורן צביק, מיטב דש

מיטב דש

התשואה מתחילת השנה עומדת על כ-6.9% .
בנטרול הקרנות הכספיות (כולל הדולריות) שהשיגו 1.35%-, תשואת הקרנות האקטיביות המסורתיות מגיעה ל-8.2%.

תשואות קרנות הנאמנות באוגוסט 2019

● הקרן האקטיבית שרשמה את התשואה החודשית הגבוהה ביותר בחודש אוגוסט היא הקרן " אפסילון (4D) זהב", שעלתה ב- 8.29%.

• מנגד, הקרן האקטיבית שהשיגה למשקיעים את התשואה הגרועה ביותר היא: "אי.בי.אי. (B4) זיקה לקנאביס ישראל" לאחר שירדה-13.25%.

קבוצת הקרנות המתמחות במניות בישראל סיכמה את החודש עם תשואה חיובית של 0.65% בהובלת קרנות מניות מניות נדל"ן שעלו ב-4.8%. לעומת זאת, קרנות שמתמחות במניות בחו"ל רשמו תשואה שלילית בשיעור משוקלל של 2.15%.

קרנות אג"ח כללי רשמו בסיכום חודשי תשואה שלילית ממוצעת של 0.15%, כאשר מצד אחד הן נהנו מהעלייה החזקה שנרשמה באג"ח ממשלת ישראל, ומן הצד השני הן סבלו מהירידות בשוק המניות.

קרנות אג"ח קונצרני רשמו החודש תשואה שלילית ממוצעת של כ-0.2%, מה שתואם את ירידת איגרות החוב הקונצרניות.

איגרות החוב הממשלתיות מסכמות את אוגוסט בעליות שערים חדות. מדד אג"ח ממשלתי כללי רשם תשואה חיובית של 1.25%, למרות זאת, קרנות אג"ח מדינה פיגרו בהרבה ונותרו ללא שינוי החודש. זאת, בהשפעת מרכיב המניות שניטרל את אפקט התרומה החיובית של איגרות החוב הממשלתיות.

קרנות אג"ח חו"ל רשמו החודש תשואה חיובית נאה של כ-1.25%, בהשפעת התחזקות הדולר אל מול השקל.

תשואות קרנות הנאמנות מתחילת השנה (ינואר – אוגוסט 2019)

קרנות המתמחות במניות בישראל רשמו מתחילת השנה תשואה חיובית ממוצעת של כ-17.75%. הקרנות שבלטו לטובה בתשואות מתחילת השנה הן קרנות מניות נדל"ן וקרנות מניות ת"א 90 שעלו ב-38.2% וב-21.35% בהתאמה. לעומת זאת, הקרנות שפיגרו בתשואה בקבוצה זו היו קרנות מניות ת"א 35 עם תשואה חיובית ממוצעת, נאה מאוד כשלעצמה, של 12.25%.

קרנות המתמחות במניות בחו"ל רשמו מתחילת השנה תשואה חיובית הנאמדת ב-9.2%. הקרנות שבלטו לחיוב הן קרנות מניות אירופה מוגנת מט"ח שעלו בממוצע מתחילת השנה ב-13.65%, וקרנות ארה"ב מוגנת מט"ח שהשיגו למשקיעים תשואה חיובית של כ-13.2%. לעומת זאת, הקרנות שבלטו לרעה - קרנות אסיה שרשמו תשואה שלילית של כ- 2.3%, וכן קרנות שמשקיעות בארה"ב והן חשופות מט"ח ונפגעו מתיסוף השקל מול הדולר.

קרנות אג"ח כללי רשמו מתחילת השנה תשואה חיובית של 5.45%. קרנות אג"ח כללי ללא חשיפה למניות השיגו למשקיעים תשואה חיובית הנאמדת ב-3.8%. קרנות עם חשיפה של עד 10% למניות רשמו תשואה חיובית של 5.05%, קרנות שחשופות עד 20% למניות: 5.45%, וקרנות עד 30% חשיפה מנייתית השיגו 7%. כל זאת, תודות לעליות שנרשמו בכל אפיקי ההשקעה – מניות, אג"ח ממשלתיות ואג"ח קונצרניות.

קרנות הנאמנות הקונצרניות עלו מתחילת השנה בכ-4.7%. בממוצע, וקרנות אג"ח קונצרני ברמת סיכון גבוהה רשמו תשואה חיובית גבוהה יותר של 6.35%.

מתחילת השנה קרנות אג"ח מדינה רשמו תשואה חיובית הנאמדת ב-4%. זהו פיגור מול מדד אג"ח ממשלתיות (7.5%), פיגור שנובע מכך שהמח"מ הממוצע של קרנות אג"ח מדינה הוא קצר בהרבה מהמח"מ של מדד הבנצ'מארק.

טבלת 10 הקרנות הטובות ביותר באוגוסט 2019 מורכבת בעיקרה מקרנות מקומיות המשקיעות בנדל"ן, ומקרנות מניות בחו"ל שמשקיעות בזהב.

טבלת 10 הקרנות הגרועות ביותר באוגוסט 2019 מורכבת מקרנות מניות בחו"ל המשקיעות בקאנביס. ומקרנות אגרסיביות על מדדי המניות בארץ ובחו"ל.

טבלת 10 הקרנות הטובות ביותר מתחילת השנה מורכבת בעיקרה מקרנות אגרסיביות על מדדי המניות בחו"ל, ומקרנות מניות בארץ המתמחות בהשקעה על סקטור הנדל"ן.

טבלת 10 הקרנות הגרועות ביותר מאז ראשית השנה מורכבת בעיקרה מקרנות אג"ח בארץ כללי ואג"ח בחו"ל, ומקרנות אגרסיביות על הדולר.