הפניקס מציגה רווח כולל של 554 מיליון ש"ח בחציון הראשון

קבוצת הפניקס

כחלק מהערכות לחוק הריכוזיות הכריזה על חלוקת מניות מהדרין כדיבידנד בעין

התשואה על ההון (במונחים שנתיים): 17.9%

יחס כושר הפרעון של הפניקס ביטוח ליום 31 בדצמבר 2018: 134%

הון עצמי של כ- 6.6 מיליארד ש"ח

היקף הנכסים המנוהלים של הקבוצה הסתכם לכ- 199 מיליארד ש"ח

הרווח הכולל המיוחס לבעלי המניות של הקבוצה לחציון הראשון הסתכם לכ- 554 מיליון ש"ח בהשוואה לכ- 283 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה.

הרווח לתקופה המיוחס לבעלי המניות של הקבוצה לחציון הראשון הסתכם לכ- 329 מיליון ש"ח בהשוואה לכ- 327 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה.

הרווח הכולל לרבעון השני המיוחס לבעלי המניות של הקבוצה הסתכם לכ- 197 מיליון ש"ח בהשוואה לכ- 108 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה.

הרווח לרבעון השני המיוחס לבעלי המניות של הקבוצה הסתכם לכ- 139 מיליון ש"ח בהשוואה לכ- 138 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה.

התוצאות בתקופת הדוח וברבעון השני הושפעו בעיקר מהירידה בעקום הריבית ובפרמיית אי הנזילות במשק, וזאת בנוסף להשפעת השינויים בטיוטת חוזר הנחות דמוגרפיות ועדכון מודל שיפורי תמותה לחברות הביטוח אשר הגדילו ההתחייבויות הביטוחיות.

מנגד עדכון באומדני החברה בענפי רכב חובה וחבויות בעקבות פסיקת בית המשפט העליון לפיה שיעור הריבית לצורך היוון קצבה שנתית יעמוד על 3%, הביאו להקטנה של ההתחייבויות הביטוחיות.
סך ההשפעה על הגידול ההתחייבויות הביטוחיות וקיטון ברווח בתקופת הדוח הינה בסך של כ-219 מיליון ש"ח לפני מס וברבעון השני קיטון בהתחייבויות הביטוחיות אשר הביאה לגידול ברווח בסך של כ- 5 מיליון ש"ח לפני מס.

בתקופה המקבילה אשתקד וברבעון השני המקביל, התוצאות הושפעו מעליה בעקום הריבית במשק ומהשפעת שינויים בהנחות. השפעת העליה בריבית ובפרמיית אי הנזילות והשינויים בהנחות על הקיטון בהתחייבויות הביטוחיות ועל העלייה ברווח הסתכמה לסך של כ- 80 מיליון ש"ח לפני מס וברבעון השני אשתקד השפעתה הייתה בסך של כ- 65 מיליון ש"ח לפני מס.

ביטוח חיים וחיסכון ארוך טווח - הרווח הכולל לפני מס הסתכם בחציון הראשון של השנה ל כ- 35 מיליון ש"ח בהשוואה לכ- 198 מיליון ש"ח אשתקד. ברבעון השני הסתכם ההפסד הכולל לפני מס לכ-92 מיליון ש"ח בהשוואה לרווח בסך כ- 129 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.

ביטוח חיים - הרווח הכולל לפני מס בחציון הראשון של השנה הסתכם לסך של כ- 6 מיליון ש"ח בהשוואה לכ- 165 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד וברבעון השני הפסד כולל בסך של כ- 101 מיליון ש"ח בהשוואה לרווח בסך של כ- 114 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.

התוצאות בתקופת הדוח וברבעון השני הושפעו בעיקר מהירידה בעקום הריבית אשר הביאה לגידול בהתחייבויות הביטוחיות בסך של כ- 190 מיליון ש"ח וסך של כ- 59 מיליון ש"ח בהתאמה ומהשפעת טיוטת חוזר הנחות דמוגרפיות ועדכון מודל שיפורי תמותה לחברות הביטוח שהביאה לגידול בהתחייבויות הביטוחיות בסך של כ- 85 מיליון ש"ח.

בתקופה מקבילה אשתקד התוצאות הושפעו מעליה בעקום הריבית אשר הביא לקיטון בהתחייבויות הביטוחיות בסך של כ- 117 מיליון ש"ח בחציון ובסך של כ- 101 מיליון ש"ח ברבעון השני.

מנגד דמי הניהול המשתנים בתקופת הדוח הסתכמו לסך של כ- 167 מיליון ש"ח בהשוואה לסך של כ- 19 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. ברבעון השני, דמי הניהול המשתנים הסתכמו לסך של כ- 32 מיליון ש"ח, בהשוואה לסך של כ- 4 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.

העלייה בדמי הניהול המשתנים בתקופת הדוח וברבעון הנוכחי בהשוואה לאשתקד נובעת מתשואות ריאליות גבוהות יותר שהושגו על ידי החברה התקופה בהשוואה לאשתקד. וזאת לאחר כיסוי מלוא הגרעון בדמי ניהול המשתנים נכון ל 31 בדצמבר, 2018 כבר ברבעון הראשון של שנת 2019 בסך של כ -62 מיליון ש"ח.

פנסיה - הרווח לפני מס בחציון הראשון של השנה הסתכם לכ- 6 מיליון ש"ח בהשוואה ל- 18 מיליון ש"ח בחציון המקביל אשתקד ול- 1 מיליון ש"ח ברבעון בהשוואה ל- 6 מיליון ש"ח אשתקד. הקיטון ברווח ביחס לתקופה המקבילה אשתקד נבע בעיקר מגידול בהוצאות הנהלה וכלליות אשר נבע בעיקר מעליה בדמי הניהול להפניקס ביטוח ובעלות ניהול ההשקעות להפניקס השקעות.

דמי הגמולים שנגבו ע"י הפנסיה במהלך החציון הראשון הסתכמו לסך של כ- 1,944 מיליון ₪ ובתקופה מקבילה ל- 1,718 מיליון ש"ח, גידול של כ- 13.2%. ברבעון הנוכחי דמי הגמולים עמדו על 993 מיליון ש"ח בהשוואה ל- 865 ברבעון המקביל, עליה של כ- 14.8%.

היקף הנכסים המנוהלים בפנסיה לסוף התקופה היינו כ- 27.3 מיליארדי ש"ח בהשוואה לכ- 22.8 מיליארדי ש"ח בתקופה מקבילה אשתקד, עלייה של כ- 19.8%.

גמל - הרווח לפני מס בתקופת הדוח הסתכם לכ- 22 מיליון ש"ח בהשוואה לסך של כ- 15 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד וברבעון הנוכחי ל- 9 מיליון ש"ח בהשוואה ל-8 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. הגידול ברווח נבע בעיקר מגידול בהכנסות מדמי ניהול בתקופת הדוח ושיפור ברווחי הנוסטרו של קופת גמל מבטיחת תשואה.

דמי הגמולים שנגבו ע"י קופות הגמל שבניהול הקבוצה במהלך התקופה הסתכמו לסך של כ- 1,332 מיליון ש"ח ול- 647 מיליון ש"ח ברבעון הנוכחי, בהשוואה ל- 1,185 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה ו- 529 מיליון ש"ח ברבעון המקביל.

היקף הנכסים המנוהלים בגמל לסוף התקופה היינו כ- 33.0 מיליארדי ש"ח בהשוואה לכ- 29.5 מיליארדי ש"ח בתקופה מקבילה אשתקד, עלייה של כ- 11.7%.

ביטוח כללי - הרווח הכולל לפני מס בתקופה הסתכם לסך של כ- 434 מיליון ש"ח לעומת רווח כולל בסך של כ- 106 מיליון ש"ח אשתקד. הרווח הכולל לפני מס ברבעון השני הסתכם לסך של כ- 289 מיליון ש"ח בהשוואה לסך של כ- 45 מיליון ש"ח ברבעון מקביל אשתקד.

התוצאות בתקופת הדוח וברבעון השני הושפעו בעיקר מעדכון באומדני החברה בענפי רכב חובה וחבויות בעקבות פסיקת בית המשפט העליון לפיה שיעור הריבית לצורך היוון קצבה שנתית יעמוד על 3%, בהתאם לכך קטנו ההפרשות לעתודה בענפים הללו בסך של כ- 155 מיליון ש"ח לפני מס בתקופת הדוח וברבעון השני. כמו כן הגידול נובע מעלייה בהכנסות מהשקעות, לרבות רווח כולל אחר, אשר הסתכמו בתקופת הדוח לסך של כ- 221 מיליון ש"ח בהשוואה ל- 49 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

בריאות - הרווח הכולל לפני מס הסתכם בתקופה לסך של כ- 87 מיליון ש"ח בהשוואה לסך של כ- 13 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד וברבעון השני הסתכם הרווח הכולל לפני מס לסך של כ- 72 מיליון ש"ח בהשוואה להפסד כולל לפני מס של כ- 22 מיליון ש"ח אשתקד.

התוצאות בתקופת הדוח וברבעון השני בהשוואה לאשתקד הושפעו לרעה בעיקר מירידה בעקום הריבית חסרת הסיכון אשר הגדילה את עתודת ה-LAT בענף בריאות (סיעוד) בסך של כ-105 מיליון ש"ח בתקופת הדוח ובסך של כ-30 מיליון ש"ח ברבעון השני בהשוואה להקטנת עתודות ה- LAT בסך של כ-71 מיליון ש"ח בתקופת הדוח וברבעון השני אשתקד.

העלייה בעתודות קוזזה בחלקה מעדכון הנחות אקטואריות בסך של כ- 31 מיליון ש"ח בתקופת הדוח וברבעון השני בהשוואה להגדלת העתודות בסך של כ- 113 מיליון ש"ח בתקופת הדוח וברבעון השני אשתקד.

מאידך התוצאות בתקופת הדוח הושפעו לטובה משיפור בתוצאות החיתומיות בעיקר בענף בריאות פרט.

הפרמיות ברוטו בתקופת הדוח, עמדו על סך של 1,603 מיליון ש"ח, בהשוואה לסך של 1,089 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של כ- 47.2%, ברבעון הנוכחי הפרמיות ברוטו עמדו על סך של 794 מיליון ש"ח בהשוואה ל-548 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ- 44.9%, עיקר הגידול בפרמיות נובע מכניסתה של עסקת מכבי סיעוד החל מיום 1 בינואר 2019.

ההכנסות מהשקעות כולל הרווח הכולל האחר הסתכמו לסך של כ- 368 מיליון ש"ח, בהשוואה לסך של כ- 49 מיליון ש"ח, בתקופה המקבילה אשתקד. ברבעון הנוכחי, הן הסתכמו לסך של 141 מיליון ש"ח, בהשוואה לסך של 31 מיליון ש"ח, ברבעון המקביל אשתקד. (חלק מהותי מההכנסות מהשקעות, בעיקר בענף הסיעוד ובפרט עסקת מכבי כאמור, נזקפים לרזרבות של המבוטחים להן פוליסות תלויות תשואה ואינן משפיעות על הרווח הנקי).

שירותים פיננסים - הרווח הכולל לפני מס בתקופת הדוח הסתכם לסך של כ- 87 מיליון ש"ח בהשוואה ל- 16 מיליון ש"ח בתקופה מקבילה אשתקד, ברבעון השני הרווח הסתכם לסך של כ- 29 מיליון ש"ח בהשוואה ל- 18 מיליון ש"ח ברבעון מקביל אשתקד.

עיקר העליה בהכנסות משירותים פיננסיים אחרים נובעת מעליה בדמי הניהול מקרנות סל בהשוואה למרווח פיננסי שלילי בתעודות סל בתקופה מקבילה אשתקד. בנוסף, ההכנסות אשתקד כוללות קיזוז של השינוי בשווי מניות החברה המוחזקות על ידי תעודות הסל, עם כניסתו של תיקון 28 החל מאוקטובר 2018 התבטלה השפעה זו.

בנוסף העליה ברווח נובעת משערוך השקעה בסך 29 מיליון ש"ח בחברה מוחזקת שאוחדה לראשונה ברבעון הראשון.

חילופי מנכ"ל - בחודש אפריל, 2019 סיים מר איל לפידות את תפקידו כמנכ"ל החברה ומנכ"ל הפניקס חברה לביטוח, תפקיד שכיהן בו כ- 10 שנים. החל מחודש מאי, 2019 מכהן מר אייל בן סימון כממלא מקום מנכ"ל הפניקס ביטוח והחל מחודש יוני, 2019 כממלא מקום מנכ"ל החברה, לאחר שכיהן כמשנה למנכ"ל הפניקס ביטוח ובתפקידים בכירים בחברה מזה 15 שנה.

חלוקת דיבידנד - בחודש אפריל 2019 חילקה החברה דיבידנד בסכום של 250 מיליון ש"ח.
ביום 15 באוגוסט 2019, אישר דירקטוריון החברה לחלק את כל מניות מהדרין, כדיבידנד בעין לבעלי המניות של החברה כחלק מההיערכות לחוק הריכוזיות, בעקבות זאת סווגה ההשקעה במניות מהדרין לדוחותיה של החברה ליום 30 ביוני, 2019 בסך של כ- 230 מיליון ש"ח כנכס מוחזק לחלוקה לבעלים. החלוקה בפועל של מניות מהדרין לבעלי מניותיה של החברה תתבצע ביום 18 בספטמבר, 2019.

מגעים למכירת השליטה בהפניקס - ביום 23 במאי, 2019 הודיעה קבוצת דלק כי נחתם הסכם מחייב בינה לבין תאגידים בשליטת Centerbridge Partners LP ו- Gallatin Point Capital LLC למכירת כ-32.5% מהון מניות החברה בתמורה לסכום כולל של כ- 1.72 מיליארד ש"ח. השלמת העסקה כפופה לקיומם של תנאים מתלים, הכוללים בין היתר, קבלת היתר שליטה ואישורים מגופים רגולטוריים נוספים להעברת שליטה, אי קיומו של אירוע בעל השפעה מהותית לרעה על עסקי הפניקס והשלמת הסדר מימון.

הסכם קיבוצי - ביום 6 במאי, 2019 חתמו הפניקס ביטוח והפניקס פנסיה, על הסכם קיבוצי תלת-שנתי חדש לתקופה מיום 1.1.2019 ועד ליום 31.12.2021 בין הפניקס לבין הסתדרות העובדים הכללית החדשה וועד העובדים בחברת הפניקס. על פי ההסכם הקיבוצי החדש, התווספו על הוראות הסכם 2016 תוספות שכר, ביטוחים פנסיוניים, בונוס שנתי, מענק לרגל "70 שנים להפניקס", תנאי עבודה נוספים ומיצוי תביעות ושקט תעשייתי.

ירידת ריבית לאחר תאריך המאזן - בתקופה שלאחר מועד הדיווח ועד סמוך למועד פרסומו חלה ירידה ניכרת של עקום הריבית חסרת הסיכון, דבר הצפוי להביא להגדלה נוספת של ההתחייבויות בגין חוזי ביטוח. בנוסף, ישנן מספר ההתפתחויות בשווקי ההון, אשר עלולות להשפיע לרעה על תיק השקעות הנוסטרו שבניהול החברה. יש לציין כי המידע המתואר לעיל מושפע במידה רבה משוק ההון ויתכן ויחולו בו שינויים, ועל כן אינו מהווה הערכה לגבי תוצאותיה הכספיות הצפויות של החברה. מידע זה הינו חלקי בלבד, אינו כולל רכיבים אחרים של הכנסות (הפסדים) מהשקעות ואת השפעת יתר פעילויות הקבוצה על התוצאות הכספיות של החברה.