קרן ג'נריישן קפיטל: ההכנסות ברבעון השני של 2019 הסתכמו בכ-14.7 מיליון שקל

ארז בלשה, יוסי זינגר. צילום תמוז רחמן

הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות במחצית הראשונה של 2019 הסתכם בכ-30.6 מיליון שקל

ארז בלשה, מנכ"ל ג'נריישן קפיטל: "אנחנו מסכמים את הרבעון השני והמחצית הראשונה של 2019 ברווח הנובע מהמשך ההשבחה והשיפור בתוצאות בון תור שפועלת בתחום התחבורה הציבורית וההיסעים. בון תור ומטרופולין הינם נכסים המניבים תזרימי מזומנים שוטפים, בתשואה גבוהה ביחס לסיכון, אשר צפויים להמשיך ולצמוח בשנים הקרובות. ברפק אנרגיה רשמנו לאחרונה אבן דרך משמעותית מאוד עם זכייתנו, כחלק מקבוצת MRC, במכרז חברת החשמל לאתר ייצור החשמל אלון תבור, זכייה שיחד עם התחנות הצפוניות שבהן מחזיקה החברה ונמצאות בסיום תקופת המבחנים והקבלה לרשת, ממצבת את רפק אנרגיה כשחקנית משמעותית בתחום ייצור החשמל בישראל.

בתוך כך, הגדלנו לאחרונה ל-70% את חלקנו בסולגרין שאותה אנו רואים כפלטפורמה מצוינת להרחבת פעילותינו בתחום הסולרי שנהנה מצמיחה משמעותית וצפוי לגדול במאות אחוזים בעשור הקרוב. בתוך כך, הודענו הבוקר על הסכם לרכישת אחזקות בשתי חברות לחלוקת גז טבעי וחברה לתפעול ולהקמה בתחום הגז הטבעי. אנו רואים בתחום זה כמניב, סולידי ובעל פוטנציאל צמיחה, ובהתאם לכך מתאים כחלק מגיוון פורטפוליו הנכסים של ג'נריישן קפיטל".

קרן התשתיות והאנרגיה, ג'נריישן קפיטל, שהוקמה במאי 2018 והשלימה בפברואר 2019 הנפקה ראשונית לציבור (IPO) שלאחריה הפכה לקרן הסחירה הראשונה בישראל שבאמצעותה יכול ציבור המשקיעים להשקיע בתחומי התשתיות והאנרגיה בישראל, דיווחה היום את תוצאותיה הכספיות לרבעון השני של 2019.
עיקרי התוצאות לתקופה

הכנסות החברה, שמתוקף היותה קרן השקעות מורכבות משינויים בשווי ההוגן של השקעות בחברות המוחזקות, הכנסות מדיבידנד ודמי ניהול מחברות מוחזקות, הסתכמו ברבעון השני של 2019 בכ-14.7 מיליון שקל ובמחצית הראשונה של 2019 בכ-43.2 מיליון שקל.

עיקר ההכנסות בתקופה מיוחסות לעליית שווי האחזקה בבון תור. האחזקה בבון תור (49%) שנרכשה בכ-102.3 מיליון שקל, הוערכה בסוף הרבעון השני 2019 בכ-166.1 מיליון שקל, זאת בעיקר לאור החתימה על ההסדר הענפי בענף התחבורה הציבורית. בנוסף, החברה רשמה במחצית הראשונה של 2019 הכנסה של כ-4.9 מיליון שקל בגין דיבידנד שהתקבל מבון תור.

ההכנסות מיוחסות גם לעליית שווי האחזקה ברפק אנרגיה (50%) שנרכשה בכ-90 מיליון שקל והוערכה בסוף הרבעון השני בכ-95.2 מיליון שקל.

הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות של החברה ברבעון השני 2019 הסתכם בכ-9.5 מיליון שקל ובמחצית הראשונה של 2019 בכ-30.6 מיליון שקל.

נכון לסוף הרבעון השני של 2019 לחברה מזומנים ושווי מזומנים בהיקף של כ-94 מיליון שקל.

ההון העצמי של החברה, נכון ל-30.6.2019, עומד על כ-385.9 מיליון שקל, בהשוואה להון עצמי של כ-253.5 מיליון שקל בסוף 2018. הגידול בהון נבע בעיקר מהנפקות הון שבוצעו, וכן מעליית הערך בשווי החברות המוחזקות (בעיקר בון תור).

אירועים אחרונים

באוגוסט 2019, רכשה החברה את חלקה של חברת אלקטרה אלקו התק"ש שמחזיקה ב-33.33% בחברות נגב גז וגז טבעי אשר הינן בעלות רישיון בלעדי להקמה והפעלה של תשתיות לחלוקת גז טבעי באזור פעילותן, וכן חברת אי.פי.סי שמעניקה שירותי הקמה, תפעול ותחזוקה של תשתיות לחלוקת גז לנגב גז ולגז טבעי דרום. התמורה בעסקה הינה כ-135 מיליון שקל וכוללת שטר מוכר בסך של כ-25 מיליון שקל שישולמו לשיעורין במשך תקופה של שלוש שנים.

באוגוסט 2019 דווחה ג'נריישן קפיטל על הגדלת אחזקה ועלייה לשליטה בחברת סולגרין הציבורית שמניותיה נסחרות בבורסה בת"א. ג'נריישן קפיטל הגדילה ל-70% את חלקה בסוגלרין, זאת לאחר שרכשה, לאחר הליך התמחרות, את חלקה של להב אל.אר בחברה.

ביולי 2019 דווחה החברה כי קבוצת MRC, שבה היא חברה באמצעות אחזקתה (50%) ברפק אנרגיה, חתמה על הסכם לרכישת אתר ייצור החשמל באלון תבור מידי חברת החשמל, זאת בהמשך להודעת חברת חשמל מתחילת החודש על זכייתה של הקבוצה במכרז לרכישת האתר. התמורה בעסקה נקבעה על 1.872 מיליארד שקל. להערכת החברה, ההכנסות השנתיות הממוצעות של MRC ב-15 שנות הרישיון צפויות להיות בהיקף של כ-600 מיליון שקל בשנה (מבלי לקחת בחשבון הכנסות שתנבענה מהקמת תחנת כח חדשה (פיקר), ככל שתמומש האופציה להקמת התחנה), וה- Ebitda השנתי הממוצע של MRC באותן שנים צפוי לעמוד על כ-210 מיליון שקל.

במאי 2019 ביצעה החברה הנפקת הון משנית וגייסה כ-18 מיליון שקל. יצוין, כי במסגרת אותה הנפקה, הונפקו גם כתבי אופציה שמימושן המלא יכניס לחברה סכום נוסף של כ-9.2 מיליון שקל.

קרן ג'נריישן קפיטל הוקמה במאי 2018 וגייסה עד כה כ-344 מיליון שקל. תיק ההשקעות של הקרן ממוקד, נכון להיום, בהשקעה בשלושה תחומים. תחום ההיסעים והתחבורה הציבורית (באמצעות בון תור ומטרופולין), תחום האנרגיה המתחדשת (באמצעות סולגרין) ותחום ייצור חשמל באמצעות גז טבעי (באמצעות רפק אנרגיה). החל מעדכון המדדים של תחילת חודש מאי 2019 נכללת ג'נריישן קפיטל במדד SME60. בראש ג'נריישן קפיטל עומדים יוסף זינגר, המכהן כיו"ר פעיל, וארז בלשה, כמנכ"ל, שניהם בעלי ניסיון ריאלי מוכח בניהול עסקים בתחום האנרגיה והתשתיות.