סיכום חודש מאי 23 בתעשיית קרנות הנאמנות

● מגמה מעורבת בשוקי המניות ועלייה באיגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות בישראל.

● המגמה השלילית בקרנות האקטיביות המסורתיות נמשכת אך קצב הפדיונות מתייצב, כשהחודש הן פדו סכום של כ-2.2 מיליארד ₪.

● התעשייה הפסיבית סיימה את החודש עם גיוס גדול של כ-4 מיליארד ₪.

● הקרנות הכספיות ממשיכות לגייס בקצב גבוה אך נמוך מהקצב בשמונת החודשים האחרונים, סכום של כ-4.1 מיליארד ₪.

● הפדיון בקרנות האקטיביות קוזז על ידי הגיוס הגדול של הקרנות הכספיות והקרנות הפסיביות, והתעשייה כולה סיימה את חודש מאי עם גיוס כולל של כ-5.9 מיליארד ₪.

• סך נכסי התעשייה כולה עלה בחודש מאי בכ-11 מיליארד ₪, שמהווים עלייה של כ-2.9% מכ-382 מיליארד ₪ לכ-393.2 מיליארד ₪.

● העלייה נבעה מתשואה חיובית של התעשייה בשיעור של כ-1.5%, ומגיוס של כ-5.9 מיליארד ₪.

*נתוני הנכסים נכונים ליום 30.5.23 שהוא יום המסחר הלפני אחרון בבורסה בת"א בחודש מאי, הואיל ורשות ני"ע והבורסה טרם פרסמו את נתוני 31.5.23. נתוני הגיוסים והפדיונות הם אומדנים מקורבים לכל החודש, כולל 31.5.

מאי בשווקים הפיננסיים
חודש מאי נחתם במגמה מעורבת בשוקי המניות, ועלייה בשערי איגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות בישראל.

בישראל פורסם מדד מחירים לצרכן לחודש אפריל (0.8%) שהכה בפער את כל התחזיות והשאיר את קצב האינפלציה השנתי על 5%.

זאת, בעיקר עקב הפתעה כלפי מעלה בסעיף נסיעות לחו"ל שהיווה כמעט מחצית מעליית המדד. בשבוע לאחר מכן העלה נגיד בנק ישראל את הריבית ב-0.25% ל-4.75%, ההעלאה העשירית במספר.

בארה"ב, לאחר זמן רב בו הערכת המשקיעים לריבית החזויה הייתה נמוכה ורחוקה מזו של הפד', נסגר הפער בין התחזיות, משמע המשקיעים מאמינים לנחישותו של הפד' להלחם באינפלציה הדביקה לאורך זמן.

השינוי בתפיסת המשקיעים על גובה הריבית העתידית נשען על הנתונים הכלכליים החזקים שפורסמו החודש, הביצועים החיוביים של שוק המניות האמריקאי מתחילת השנה, או יותר נכון, הביצועים החיוביים החריגים מאוד של מניות הטכנולוגיה המובילות הלוקחות חלק במרוץ לבינה המלאכותית.

שער הדולר ממשיך בהתחזקותו אל מול השקל ומול סל המטבעות בכלל. המשך היחלשות השקל מוסבר בחוסר הודאות בחסות המצב הפוליטי-ביטחוני בישראל.

פיחות השקל כלפי הדולר הסתכם ב-2.0%.

שוקי המניות בחו"ל סיימו את חודש מאי במגמה מעורבת כאשר מדד ה-S&P500 עלה בשיעור של כ-0.3%, מדד הנאסד"ק זינק ב-5.8%, מדד הדאקס הגרמני ירד בשיעור של כ-0.9% ואילו מדד הניקיי היפני זינק החודש בכ-8.5%.

מדדי שוק המניות הישראלי חתמו את החודש במגמה מעורבת. מדד ת"א 35 ירד ב-1.2%, מדד ת"א 125 ירד ב-0.4% ואילו מדדי ת"א 90 ומדד יתר 60 עלו ב-2.0% וב-4.6% בהתאמה.

שוק איגרות החוב סיים את חודש מאי במגמה חיובית. מדדי התל בונד 60, 40, 20 עלו בשיעור ממוצע של 1.5% , מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-1.1% ומדד אג"ח ממשלתי כללי עלה בשיעור של כ-1%.