אס.אר. אקורד פרסמה את תוצאותיה הכספיות לרבעון הראשון לשנת 2023

חברת האשראי החוץ בנקאי אס.אר. אקורד בע"מ שבשליטת איש העסקים עדי צים ובניהולו של רו"ח גיל הוכבוים, פרסמה את תוצאותיה הכספיות לרבעון הראשון לשנת 2023.

החברה סיימה את הרבעון הראשון לשנת 2023 עם מצבת לקוחות, נטו של כ- 1.26 מיליארד ₪, בהשוואה לכ- 1.29 מיליארד ₪ ולכ- 1.39 מיליארד ₪, ברבעון המקביל אשתקד ובתום שנת 2022, בהתאמה.

התחייבויות החברה בתום הרבעון הראשון לשנת 2023 מורכבות בעיקר מאשראי מתאגידים בנקאיים בהיקף של כ- 584.9 מ' ₪, בהשוואה לכ- 745.4 מ' ₪ בתום שנת 2022, מאג"ח (סדרה א') ומאג"ח (סדרה ב') בהיקף של כ- 425.6 מ' ₪, לעומת כ- 396.8 מ' ₪ בתום שנת 2022.

הקיטון בהתחייבויות החברה נבע בעיקר מקיטון ביתרת האשראי מתאגידים בנקאיים כפועל יוצא של הקיטון בתיק האשראי של החברה, שקוזז בגידול נטו ביתרת אג"ח (סדרה ב'), בדרך של הרחבת סדרה.

קווי האשראי הבנקאיים של החברה מסתכמים לכ- 900 מ' ₪.

בחודש פברואר 2023, השלימה החברה הנפקה פרטית של אג"ח (סדרה ב') של החברה, בדרך של הרחבת סדרה למספר משקיעים מסווגים, אשר אינם בעלי עניין בחברה. בהיקף של כ- 75 מיליון שקל ע.נ., בתמורה כוללת של כ- 70.8 מיליון שקל (ברוטו).

ההון העצמי של החברה בתום הרבעון הראשון לשנת 2023 הסתכם בכ- 352.3 מ' ₪, עליה של כ- 4% לעומת כ- 338.8 מ' ₪ בתום שנת 2022. הגידול בתקופת הדוח נובע בעיקר מהרווח הנקי לתקופה בסך של כ- 17.5 מ' ₪, בניכוי דיבידנד שהוכרז בהיקף של 5 מ' ₪.

הכנסות המימון ברבעון הראשון לשנת 2023 עלו בכ- 10% לכ- 44.5 מ' ₪, לעומת כ- 40.5 מ' ₪ ברבעון המקביל אשתקד. הגידול נובע מעלייה בשיעורי הריבית ללקוחות הקבוצה, בעיקר כפועל יוצא מעליות בשיעורי ריבית הפריים במשק ביחס לתקופה המקבילה אשתקד, ותרומתו של תחום פעילות אשראי יזמי שפעילותו החלה בסוף הרבעון השני של שנת 2022.

הוצאות המימון ועלות ההכנסות ברבעון הראשון לשנת 2023 הוכפלו לכ- 15.8 מ' ₪ לעומת כ- 7.1 מ' ₪ ברבעון המקביל אשתקד. הגידול מיוחס בעיקר להתייקרות עלויות החוב של החברה, כתוצאה מהעלייה בשיעור ריבית הפריים ועליית מדד המחירים לצרכן בתקופת הדוח.
חלקן של הוצאות המימון ועלות ההכנסות ברבעון הראשון לשנת 2023 הסתכמו בכ- 35.6% מהכנסות המימון, לעומת כ- 17.5% ברבעון המקביל אשתקד.

הכנסות המימון נטו ברבעון הראשון לשנת 2023 ירדו בכ- 14.2% לכ- 28.6 מ' ₪, לעומת כ- 33.4 מ' ₪ ברבעון המקביל אשתקד. הקיטון הינו פועל יוצא של הגידול בעלויות המימון.
שיעור הכנסות המימון נטו מסך הכנסות המימון הסתכם לכ- 64.4%, לעומת כ- 82.5% בשנת 2021.

הפסדי אשראי והפסדים מירידת ערך לקוחות וחייבים, ההוצאה בגין הפסדי אשראי ברבעון הראשון לשנת 2023 עלתה לכ- 2.6 מ' ₪ לעומת כ- 1.9 מ' ₪ ברבעון המקביל אשתקד, כתוצאה משינויים בהערכות הנהלת החברה לגבי יכולת הגביה של חובות מסוימים ומההרעה הכללית בדירוג האשראי של חייבים אשר להערכת החברה נובעת מהעלייה באינפלציה והעלאת שיעורי הריבית למן המחצית השנייה של שנת 2022.
שיעור ההוצאה בגין הפסדי אשראי וחובות אבודים ברבעון הראשון לשנת 2023 עומד על כ- 5.9% מהכנסות המימון, לעומת כ- 4.6% ברבעון המקביל אשתקד. בהקשר זה, יצוין כי סך ההוצאה בגין הפסדי אשראי מושפעת במידה רבה מגובה הבטוחות שמחזיקה החברה להבטחת פירעון התחייבויות של לקוחות, כאשר בשנים האחרונות החברה פועלת באופן מתמשך להגדלת היקף הבטוחות, ביחס לגובה האשראי, בהתאם מקטינה את חשיפתה להפסדי אשראי.




הוצאות הנהלה וכלליות ברבעון הראשון לשנת 2023 קטנו בכ- 2.5% והסתכמו בכ- 4.7 מ' ₪ לעומת כ- 4.8 מ' ₪ ברבעון המקביל אשתקד. בתקופת הדוח לא חל שינוי מהותי בהוצאות ההנהלה ביחס לתקופה המקבילה אשתקד, וזאת על אף שהתקופה המקבילה אשתקד לא כללה את פעילות האשראי היזמי. הוצאות ההנהלה של החברה עצמה קטנו ביחס לתקופה המקבילה אשתקד בעיקר בשל קיטון בעלויות ייעוץ מקצועי ועלויות פרסום ושיווק ביחס לאשתקד. חלקן של הוצאות הנהלה וכלליות בתקופת הדוח הסתכמו לכ- 10.6% מהכנסות המימון, לעומת כ- 11.9% ברבעון המקביל אשתקד.

החברה סיימה את הרבעון הראשון לשנת 2023 עם רווח נקי של כ- 17.5 מ' ₪, ירידה של כ- 14.5%, בהשוואה לכ- 20.5 מ' ₪ ברבעון המקביל אשתקד.

במרס 2023, החברה חילקה דיבידנד סופי לשנת 2022 בהיקף של 5 מ' ₪, ובסה"כ היקף הדיבידנד לשנת 2022 הסתכם בכ- 25 מ' ₪.

עם פרסום הדוחות הכריזה החברה על דיבידנד ביניים לרבעון הראשון לשנת 2023 בהיקף כולל של 5 מ' ₪ אשר ישולם בחודש יוני 2023, וזאת בהתאם למדיניות חלוקת הדיבידנד של החברה של חלוקת לפחות 30% מהרווח הנקי של החברה בשנת 2023.

בתום חודש מרס 2023 אישר דירקטוריון החברה תכנית רכישה עצמית נוספת למניות החברה בסכום כולל של עד 10 מ' ₪, לתקופה של 9 חודשים, החל מיום 2 באפריל 2023. עד למועד פרסום הדוח, רכשה החברה כ- 82 א' מניות, בתמורה כוללת של כ- 2.6 מיליון ₪.