קבוצת TGI (לשעבר: תדיר-גן) עברה לרווח בשנת 2022

ברק דותן קרדיט ניר כהן

ברק דותן, יו"ר TGI: "2022 היתה שנה משמעותית לקבוצת TGI, שנה שבה ביצענו שתי עסקאות מהותיות ואסטרטגיות – רכישת פעילות תמחש תעשיות מתכת וחשמל, ורכישת השליטה בחברת מחליפי החום לורדן.
במהלך השנה החולפת יישמנו ב-TGI אסטרטגיה, שמטרתה לבנות קבוצה תעשייתית מובילה, באמצעות מיזוגים ורכישות של חברות המשרתות את ענפי התשתיות, הנדל"ן והרכב.

כמו כן ביצענו גיוס הון משמעותי, ששיפר את מצבה הפיננסי של החברה, ומינינו את מאיר ילון למנכ"ל ואת אלי ויזן לסמנכ"ל הכספים, שמביאים איתם שנים רבות של ניסיון בעולם התעשייתי.

אני סבור שהעסקאות האחרונות והמהלכים שיישמנו בשנה האחרונה ימשיכו להשפיע לחיוב על פעילות הקבוצה בשנת 2023 ואף מעבר לה".

מאיר ילון, מנכ"ל TGI: "TGI עברה בשנה האחרונה מהפך, בהתאם לאסטרטגיה שהתווה הדירקטוריון ליצירת קבוצה תעשייתית משמעותית בתחומי התשתיות, הנדל"ן והרכב.

עם השלמת העסקה לרכישת פעילות תמחש ועסקת לורדן, הקבוצה מחזיקה כעת במכלול של פעילויות איכותיות, המייצרות תזרימי מזומנים חזקים והכנסות ורווחים בהיקפים משמעותיים, כפי שאלו באו לידי ביטוי בשנת 2022.

בכוונתנו לפעול גם ב-2023 לביסוס המשך הצמיחה וחיזוקה של החברה. אני מאמין שיחד עם יתר חברי ההנהלה ועובדי הקבוצה נוכל להוביל את TGI להישגים חדשים".

TGI, המתמקדת בפעילות תעשייתית לענפי התשתיות, הנדל"ן והרכב, פרסמה את התוצאות הכספיות לשנת 2022. החברה (לשעבר: תדיר-גן), שנמצאת בשליטתה של קבוצת ברין-DBSI מאז יולי 2021, עברה לראשונה מזה עשור לרווח נקי – והגדילה משמעותית את הפעילות וההכנסות.

TGI עוסקת כיום בפיתוח, ייצור ושיווק ארונות חשמל; שולטת (55%) בחברת לורדן, שלה פעילות גלובלית לייצור מחליפי חום למיזוג אוויר ולשימושים נוספים;
ומחזיקה בבעלות מלאה באורטל יציקות מגנזיום, העוסקת בייצור ושיווק מכלולים ממגנזיום לתעשיית הרכב. בנובמבר 2022 דיווחה החברה על שריפה במפעל אורטל, שגרמה לנזק משמעותי ושהעבודות במקום הופסקו.

התוצאות הכספיות של TGI לעיל ולהלן הינן נתוני פרופורמה מתואמים, המשקללים באופן מלא את תוצאות הפעילות של תמחש תעשיות מתכת וחשמל, שהעסקה לרכישת פעילותה הושלמה ב-1 ביוני 2022, וכן את תוצאות לורדן, שהעסקה לרכישת השליטה בה הושלמה ב-3 באוקטובר 2022, וכן לאחר ניכוי הפחתות עודפי עלות, המיוחסים לרכישות האחרונות.

הכנסות הקבוצה ב-2022 הסתכמו בכ-274.3 מיליון שקל, גידול של 23.9% לעומת הכנסות בסך 221.4 מיליון שקל בשנת 2021. הגידול בהכנסות נובע מעלייה במכירות בשלושת מגזרי הפעילות של החברה והעלאת מחירי המוצרים.

במגזר תעשיות המתכת והחשמל (פעילות תמחש) הסתכמו ההכנסות בשנת 2022 בכ-84.4 מיליון שקל, גידול של כ-6.1% לעומת הכנסות בסך 79.6 מיליון שקל בשנת 2021.

הגידול נובע מעלייה בהיקף המוצרים הנמכרים. פעילות המגזר הניבה רווח תפעולי מתואם (בניכוי הפחתות עודף עלות) בסך 20.8 מיליון שקל, גידול של 13% ביחס לרווח תפעולי מתואם בסך 18.4 מיליון שקל בשנת 2021. העלייה נובעת בעיקר מירידה במחירי המתכות.

במגזר תשתיות ואנרגיה (לורדן) הסתכמו ההכנסות בשנת 2022 בכ-98.8 מיליון שקל, גידול של כ-39% לעומת הכנסות בסך 71 מיליון שקל בשנת 2021.

הגידול נובע מהעלאת מחירי המכירה וגידול בהיקף המוצרים הנמכרים. פעילות המגזר הניבה רווח תפעולי מתואם (בניכוי הפחתות עודף עלות) בסך 17.1 מיליון שקל, גידול של 137.6% ביחס לרווח תפעולי בסך 7.2 מיליון שקל בשנת 2021.

העלייה נובעת בעיקר משינוי תמהיל המכירות בתחום הפעילות (מכירת סוללות גדולות יותר) ומירידת מחירי המתכות.

במגזר יציקות המגנזיום (אורטל) הסתכמו ההכנסות בשנת 2022 בכ-91.1 מיליון שקל, גידול של כ-28.7% לעומת הכנסות בסך 70.8 מיליון שקל בשנת 2021.

הגידול נובע מהעלאת מחירי המכירה. ביום 18 בנובמבר 2022 פרצה כאמור שריפה במפעל של אורטל, שגרמה לנזק משמעותי, כך שכל העבודות במפעל הופסקו (למעט עבודה זמנית בהיקפים זניחים). בעקבות נזקי השריפה, החברה גרעה 27 מיליון שקל משווי נכסיה בדוחות ל-2022.

פעילות מגזר יציקות המגנזיום הניבה ב-2022 רווח תפעולי בסך 3.9 מיליון שקל, ביחס להפסד תפעולי בסך 3.5 מיליון שקל ב-2021.

הרווח ב-2022 כלל הכנסות אחרות בסך של כ-15.1 מיליון שקל בגין השריפה באורטל. במרץ 2023 (לאחר תאריך המאזן) דיווחה החברה שאורטל עשויה להיות זכאית בסבירות גבוהה לתקבולים של כ-44-72 מיליון שקל מחברת הביטוח, ובנוסף, עשויה להיות זכאית לתקבולים נוספים בהיקף שלא ניתן להעריך במועד זה.

יצוין כי החברה אינה צופה פעילות במגזר זה במהלך שנת 2023.

עוד עולה מהדוחות הכספיים פרופורמה:

הרווח הגולמי של החברה בשנת 2022 הסתכם בכ-56 מיליון שקל, עלייה של כ-27.9% ביחס לרווח גולמי בסך של 43.8 מיליון שקל בשנת 2021.

הרווחיות הגולמית הסתכמה בכ-20.4% מסך ההכנסות, לעומת 19.8% בשנת 2021.

הרווח התפעולי המתואם הסתכם בשנת 2022 בכ-31.7 מיליון שקל, גידול של כ-55.6% לעומת רווח תפעולי בסך של כ-20.4 מיליון שקל ב-2021.

הרווחיות התפעולית עלתה לכ-11.6% מסך ההכנסות, לעומת 9.2% בשנת 2021.

הרווח הנקי המתואם הסתכם בשנת 2022 בכ-35.4 מיליון שקל בשנת 2022, בהשוואה לרווח נקי בסך 17.5 מיליון שקל בשנת 2021 (נתוני הרווח הנקי המתואם לשנת 2022 כוללים מלבד התאמה להפחתות עודף עלות, גם התאמות לשערוך אופציה לבנקים והוצאות מימון בגין IFRS16).

לראשונה מזה עשור, החברה דיווחה על מעבר לרווח נקי (שאינו במסגרת דו"ח הפרופורמה, וללא התאמות) בסך של כ-12.8 מיליון שקל בשנת 2022, לעומת הפסד בסך 19.5 מיליון שקל בשנת 2021.

לחברה הון עצמי בסך 96.6 מיליון שקל, נכון ליום 31 בדצמבר 2022, לעומת גירעון של 7.4 מיליון שקל בהון העצמי ביום 31 בדצמבר 2021.

נכון ליום 31 בדצמבר 2022 לחברה מזומנים ושווי מזומנים בסך 33.1 מיליון שקל, לעומת כ-3.6 מיליון שקל ביום 31 בדצמבר 2021.

אירועים מרכזיים בתקופת הדו"ח:

• ביום 1 ביוני 2022 השלימה החברה עסקה לרכישת פעילותה של חברת תמחש תעשיות מתכת וחשמל בתמורה לכ-51.5 מיליון שקל במזומן והקצאה של 16.4% ממניותיה למייסד תמחש.

ממועד השלמת העסקה החלה החברה לפעול בתחום פעילות חדש: תעשיות המתכת והחשמל, המדווח כמגזר חשבונאי בדוחות הכספיים.

• בספטמבר 2022 השלימה החברה גיוס הון בהיקף כולל של כ-55 מיליון שקל. בגיוס השתתפו ארבעה גופי השקעות מובילים - נוקד קפיטל, הראל, בית ההשקעות מור והפניקס – בהיקף של 45 מיליון שקל, וכן בעלי השליטה בחברה בהיקף של כ-10 מיליון שקל. הגיוס בוצע בדרך של הקצאה פרטית והוא כלל הנפקה של מניות וכתבי אופציות למניות.

• ביום 3 באוקטובר 2022 הושלמה העסקה לרכישת השליטה (55%) בחברת לורדן אגודה שיתופית בתמורה לכ-13 מיליון שקל, בתוספת תמורה מותנית בסך של עד 8 מיליון שקל.

ממועד השלמת העסקה החלה החברה לפעול בתחום פעילות חדש: תשתיות ואנרגיה, המדווח כמגזר חשבונאי בדוחות הכספיים.

• ביום 1 בפברואר 2023 (לאחר תאריך המאזן) החל לכהן בתפקיד מנכ"ל החברה מאיר ילון, שכיהן בשבע השנים האחרונות (2016-2022) כמנכ"ל קומטל טכנולוגיות והנדסה.

בינואר 2023 החל לכהן בתפקיד סמנכ"ל הכספים של החברה אלי ויזן, שכיהן בעבר, בין היתר, כסמנכ"ל הכספים של קבוצת איטונג, וכן כסמנכ"ל הכספים של קבוצת דלק תעשיות.

TGI פועלת כיום להפיכתה לקבוצה תעשייתית מובילה, באמצעות צמיחה אורגנית ומיזוגים ורכישות של חברות תעשייתיות המשרתות את ענפי התשתיות, הנדל"ן והרכב.

לאחר רכישת פעילות תמחש ורכישת השליטה בלורדן, החברה ממשיכה לפעול לאיתור עסקות אסטרטגיות והזדמנותיות בתחומי הפעילות שנקבעו.

אודות TGI
TGI מתמקדת בפעילות תעשייתית לתחומי התשתיות, הנדל"ן והרכב. החברה עוסקת בפיתוח, ייצור ושיווק ארונות חשמל, ציוד עזר ללוחות חשמל ומוצרי מתכת שונים, לאחר שהשלימה ב-2022 עסקה לרכישת פעילותה של תמחש תעשיות מתכת וחשמל;

וכן, מחזיקה בשליטה (55%) בלורדן – אגודה שיתופית חקלאית העוסקת בתכנון וייצור מחליפי חום למיזוג אוויר, מערכות קירור וחימום, סוללות, מעבים וסוללות מאיידים, צ'ילרים ומשאבות חום ויחידות טיפול אוויר (יט"א).

בנוסף, החברה מחזיקה בבעלות מלאה באורטל יציקות מגנזיום, העוסקת בייצור ושיווק מכלולים ממגנזיום לתעשיית הרכב המסורתית ולרכבים חשמליים.

בנובמבר 2022 דיווחה החברה על שריפה במפעל אורטל, שגרמה לנזק משמעותי למפעל ושהעבודות במקום הופסקו.

קבוצת ההשקעות ברין-DBSI של ברק דותן ויוסי בן שלום רכשה את השליטה ב-TGI בשנת 2021. יו"ר החברה הינו ברק דותן.