אלון רבוע כחול מקדימה פירעון אג"ח בהיקף של כ-400 מיליון ש"ח

הפירעון המוקדם שיזמה החברה מגיע לאחר שחברות ביטוח מרכזיות, גופי גמל ופנסיה מובילים וחברות קרנות הנאמנות העיקריות בשוק העבירו ביקושים בסך של 1.2 מיליארד ש"ח בשלוש הנפקות של הקבוצה;

החברה האם אלון רבוע כחול גייסה יותר מחצי מיליארד שקל באמצעות הרחבת סדרות אג"ח ו' ו-ז', ואילו החברה הבת דור אלון גייסה כ-330 מיליון שקל באמצעות הרחבת סדרה ז';

בחודש שעבר העלתה חברת דירוג האשראי S&P מעלות את דירוג החוב של אלון רבוע כחול לרמה של A+;

אלכס סורז'קו, סמנכ"ל אלון רבוע כחול:
"הפדיון המוקדם של חלק מסדרה ד' צפוי לחסוך בעלויות המימון של החברה בשנה הקרובה ולהגדיל עוד יותר את גמישותה הפיננסית בשנים הבאות, זאת במקביל לתהליך של ירידה ברמת המינוף לכ-25%, שמירה על יתרות נזילות מספקות והמשך הרחבת הפורטפוליו המגוון של פעילויות הקבוצה"

אלון רבוע כחול שבבעלותו המלאה (100%) של איש העסקים מוטי בן משה הודיעה על פדיון מוקדם חלקי לסדרת אג"ח ד' של החברה, בהיקף של 400 מיליון שקל (ע.נ.) מתוך סדרה כוללת של כ 676 מיליון שקלים (ע.נ.).

 אג"ח סדרה ד' של אלון רבוע כחול הנה סדרה שקלית, המובטחת בשעבוד על מניות דור אלון ורבוע נדל"ן. הסדרה נושאת ריבית שנתית (קופון) בשיעור של 4.6%, ונסחרת בתשואה לפדיון (ברוטו) של 3.8% למח"מ של 0.35 שנים. הפירעון ייעשה באופן יחסי לכלל מחזיקי האג"ח (פרו-ראטה), והוא יבוצע ביום 29 בספטמבר 2022.

אלכס סורז'קו, סמנכ"ל אלון רבוע כחול, מסר כי "הפדיון המוקדם של חלק מסדרה ד' צפוי לחסוך בעלויות המימון של החברה בשנה הקרובה ולהגדיל עוד יותר את גמישותה הפיננסית בשנים הבאות, וזאת במקביל לתהליך של ירידה ברמת המינוף לכ-25%, שמירה על יתרות נזילות מספקות והמשך הרחבת הפורטפוליו המגוון.

האסטרטגיה הפיננסית הסדורה והקפדנית שלנו – בחברה האם ובחברות הבנות – מאפשרת לנו להמשיך בהשבחת הפעילות הקיימת בחברות הפורטפוליו, ובמקביל להמשיך גם בפיתוח עסקי, תוך העצמת הערך והאיתנות הפיננסית, ואפילו בשים לב לתרחישים האפשריים השונים בשוקי ההון בארץ ובעולם", מדגיש סורז'קו.

הפירעון המוקדם מגיע לאחר שבשבוע שעבר העבירו חברות הביטוח המרכזיות, גופי גמל ופנסיה מובילים וחברות קרנות הנאמנות העיקריות בשוק ביקושים בסך של 1.2 מיליארד ש"ח לשלוש הנפקות של הקבוצה.

החברה האם אלון רבוע כחול נענתה להצעות בהיקף של יותר מחצי מיליארד שקל, וגייסה כ-537 מיליון שקל באמצעות הרחבת סדרות האג"ח ו' ו-ז'; ואילו החברה הבת דור אלון השלימה גיוס בהיקף של כ-330 מיליון שקל באמצעות הרחבה של סדרה ז'. את ההנפקות הובילה אקסטרה מייל (ExtraMile) חיתום.

בחודש שעבר העלתה P&S מעלות את דירוג סדרות האג"ח של אלון רבוע כחול, כולל סדרה ד', לרמה של A+. במעלות נימקו אז את העלאת הדירוג, בין השאר, בהמשך הגידול בתיק הנכסים של החברה, שהיקפו עלה לפי מעלות מכ-3.7 מיליארד שקל לכ-5.2 מיליארד שקל, וכן בשל שיפור בפיזור הנכסים וקיטון התלות בנכס בודד.

במועד העלאת הדירוג ציינו האנליסטים של S&P מעלות, בין השאר, כי "חל שיפור בהערכתנו לאיכות האשראי המשוקללת לתיק הנכסים (של החברה), בעיקר כתוצאה משיפור בהערכתנו לאיכות האשראי של רבוע כחול נדל"ן בשנה האחרונה. הדירוג נתמך גם בנזילות גבוהה יחסית של תיק הנכסים, שמרביתם (כ-73% מסך השווי) רשומים למסחר בבורסה בתל אביב, המקנה לחברה גמישות פיננסית".

במקביל, גם מידרוג העלתה בחודש שעבר את דירוג החוב של דור אלון לרמה של 2A מרמה של 3A. במידרוג נימקו אז את העלאת הדירוג, בין השאר, בשיפור במיצוב הפיננסי לנוכח שיפור בבסיס ה-EBITDA של החברה בשנת 2021, וכן בשל מיצוב עסקי הבולט לטובה ונשען על סיכון ענפי מתון, הנתמך בביקושים יציבים.

בנובמבר 2021 העלתה מעלות את דירוג האשראי של רבוע כחול נדל"ן לרמה של -AA ולרמה של AA בסדרות האג"ח המובטחות בשעבודים. לפי מעלות, העלאת הדירוג התבססה על שיפור בפרופיל הפיננסי, הקטנת החשיפה לשוכר מהותי ושיפור בביצועי קניון TLV, תוך ביצועים תפעוליים יציבים של יתר תיק הנכסים.

אלון רבוע כחול
אלון רבוע כחול הינה חברת החזקות הפועלת בעיקר בתחום הנדל"ן, באמצעות החזקה של 56.3% ברבוע כחול נדל"ן, ובתחום האנרגיה והקמעונאות באמצעות החזקה של 82.7% בדור אלון והחזקה עקיפה של כ-25% בפרויקט תחנת הכוח בבאר טוביה.

לחברה פעילויות נוספות בתחום הקמעונאות באמצעות החברה הבת אקסטרה ריטייל גרופ, הלוגיסטיקה באמצעות חברת אקסטרה לוגיסטיקס, התחבורה הציבורית באמצעות אקסטרה תחבורה ציבורית, נדל"ן מניב בחו"ל ופיננסים.