מאמרים

מושג שבועי - מדד שארפ

מדד שארפ

מדד שארפ בא למדוד את תשואת האפיק (קרן או מנייה) לעומת התנודתיות שלה.

ככל שהמדד יותר גבוה כך נכון להניח שהתשואה של הקרן הולמת את הסיכון שהיא לוקחת.

 2 קרנות עם אותה תשואה, אבל אחת תנודתית יותר מאחרת, תקבל ציון נמוך יותר לפי המדד.

ועכשיו לנוסחא:

(תשואת שנתית של השקעה מסויימת פחות תשואה שנתית של השקעה עם אפס אחוז סיכון,

למשל פריים פחות 2) כל זה לחלק לסטיית התקן השנתית של אותה השקעה.

S = (R - r) / SD

המלצה: אם ממש חשוב לך תשואה מול תנודתיות אז לדעתי מדד שארפ אינו משקף כאשר הוא

 לוקח נתונים רק של שנה (כמו רוב שמופרסם ע"י רוב קרנות הנאמנות).

 הייתי ממליץ להוריד נתונים (חודשיים או שבועיים) מ-5 השנים האחרונות ולחשב מדד שארפ

לשנה, 3 שנים ו-5 שנים בעצמך.