מאמרים

מושג שבועי - תעודות סל או קרנות נאמנות

תעודות סל או קרנות נאמנות.

תעודת סל – ני"ע הנסחר בבורסה בדומה למניה. תעודת הסל עוקבת אחרי מדדים מטבעות וסחורות הנסחרים בבורסות בעולם.

המחזיק בתעודת הסל מחזיק בעקיפין את כל מניות או הרכב המדד ואף יכול להמיר את תעודת הסל לנכס עצמו, מניות , מטבע או סחורה.

קרן נאמנות – הינה קרן המנוהלת ע"י מנהלי תיקים שמטרתה להשקיע את כספי המשקיעים לפי תשקיף של הקרן בעת הנפקת.

ישנם קרנות נאמנות העוקבות אחרי מדדים, אחרי סחורות בארץ ובעולם.

שוק תעודות הסל בישראל החל לפני כ- 4 שנים לערך כאשר בשנתים האחורנות צמח השוק פי למעלה מ -40 והיקף ה סביב 20 מילארד ש"ח

בשנים האחורנות בוצע מחקר אוניברסלי אשר מראה כי לאורך זמן ההשקעה במדדי המניות משייגה תשואה גבוהה יותר מאשר השקעה בקרנות נאמנות או מרבית התיקים המנוהלים כאשר רמת הסיון נמוכה יותר.

מחקרים אקדמאים מראים כי ההשקעה האולטימטיבית הינה השקעה בתיק השוק.

לכן, לאור כך השקעה בתעודות סל עדיפה על השקעה בקרן נאמנות כאשר אנו מעונינים להשקיע במדד מסוים .נאמר מדד ת"א 25 או ת"א 100.

אפילו השקעה בזהב, נפט ודולר.