מאמרים

מושג שבועי -גלי אליוט

תיאוריית גלי אליוט

ראלף נלסון אליוט הוא מפתח השיטה ועל שמו היא נקראית . גילה בשנת 1920 שהשוק על אף שנראה כאילו מתנהג בצורה הפכפכה ,בעצם לא כך הדבר .
ומסתבר שהסוחרים מתנהגים בצורה מחזורית שהתגלתה כתגובה רגשית\פסיכולוגית על המשקיעים כתוצאה מהשפעות או גורמי הסביבה החיצונית ,אליוט טען שהעליות והירידות בשוק הן כתוצאה מכך וחוזרות על עצמן בהתאם לגורמי הסביבה והגורמים הפסיכולוגיים את העליות והירידות שחוזרות על עצמן הוא חילק ל"גלים" .


אליוט הצליח לאפיין תכונות מיוחדות לתבניות מסוימות של "גלים" ובכך הצליח לחזות את השוק בדיוק רב , לפי התבניות שזיהה .
שברים הם גורם מתמטי שחוזר על עצמו וכל שבר נראה בדיוק כמו השבר שלידו ,  בקנה מידה קטן הם כמובן יכולים להגיע עד אינסוף .
התבניות שאליוט גילה בנויים על אותו העקרון . גל אימפולסיבי (מהיר ) אשר הולך עם המגמה הראשית תמיד יראה 5 שבירות של גלים בדפוס שלו ,ואם נסתכל יותר פנימה כלומר בקנה מידה קטן יותר נגלה גם שלדוגמא אחד השברים גם בנוי מ 5 גלים יותר קטנים וכך הלאה עד אין סוף .... ( או שהגל הראשי הוא רק הגל הראשון ,שוב תלוי באיזה קנה מידה מסתכלים על זה ).

איפה רואים את השבירות או הגלים האלו בשוק ההון ?
בשוק ההון ידוע "שלכל פעולה יש תגובה שווה בעוצמתה ונגדית" מה שנקרה גם תנודתיות השוק ,כלומר כאשר המחיר עולה מעלה חייב להיות גם תיקון מטה ,התנודות במחירים האלו מחולקים למס' סוגים : מגמה , תיקון דשדוש .
המגמה מראה  את הכיוון הכללי של המחיר בעוד שתיקון הולך בניגוד למגמה .
אליוט סיווג את הגלים בשמות הנ"ל :  "גלים אימפולסיבים" "גלי תיקון"


את תורתו של אליוט ניתן לפרש בצורה הבאה :
•    לכל פעולה יש תגובה .
•    ישנם 5 גלים בכיוון המגמה הראשי (גל אימפולסיבי) שמלווים ב 3 "גלי תיקון".
•    מהלך של 5-3 מסמן השלמת מחזור או גל .
•    מהלך של 5-3 שנגמר מתחלק ל 2 , במהלך 5-3 הבא .
•    התבנית היסודית של 5-3 נשארת קבועה בעוד שאפקט הזמן משתנה .

דוגמא 1 :  מהלך של 5-3 , 5 גלים בכיוון המגמה ( אימפולסיבי ) ו 3 גלי תיקון .

דוגמא 2 : ניתן לראות ששלושת הגלים שהולכים עם המגמה( 1,3,5) הם אימפולסיבים ועל כן הגלים האלו גם הם יהיו מורכבים מ 5 גלים ,הגלים שהולכים כנגד המגמה(2,4) הם גלי התיקון ומורכבים מ 3 גלים כל אחד .


*שימו לב המגמה מסומנת בקווי תמיכה והתנגדות ,לדוגמא בגרף למטה ניתן לראות שהמגמה היא עולה .

זהו קנה מידה קטן יותר וניתן לראות שהגלים מורכבים גם הם מגלים בצורה שתוארה בדוגמא 2

דוגמא 3 : לתבנית גלי "גלי התיקון" תהיה בדר"כ 3 גלים אך יתכנו מקרים של 5 גלים ואף יותר... והם חלק ברור מתנודת המחירים , 2 בכיוון המגמה ( A ו B ) ואחד נגד המגמה .
שימו לב לגלים 2 ו 4 בדוגמא 2 המשך אלו הם "גלי תיקון"  ויראו בצורה הזאת :

שימו לב שגל A ו C  הולכים עם המגמה המינורית ,ז"א שמכאן הם גלים אימפולסיבים ז"א הם יורכבו מ 5 גלים כמו שאפשר לראות בתמונה מעל .

שימו לב : לכל גל אימפולסיבי ישנו גל תיקון ,עד שנוצרת תבנית אליוט שכוללת  מגמות ותיקונים ,למרות שהתמונות למעלה הם תמונות של שוק שוורי (עולה) את אותו הדבר ניתן לפרש לשוק דובי ( יורד ).



הסוף !