ארכיון איתותים מעו"ף - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

סקירת בוקר ( מעו"ף)

בוקר יום חמישי 22.2.2024 יום פקיעה

אתחיל שוב עם המעו"ף -
המעו"ף נסחר אתמול בירוק אבל כשל בהתבססות מעל 1900
מצד שני ציינתי שיש לי אינדיקציה חלשה שהוא כן יבצע את זה והיא קיימת ברקע עדיין
המעו"ף בשורה התחתונה לא נתן הכרעה שהיו עשויות להיות לה רמזים לגבי דוחות אנבידיה
ההכרעה עוברת להיום וסביר להניח ששוב נראה אותו מעל 1900
יש סבירות טובה שהוא יצליח להתבסס הפעם
ראוי לציין שמי שתפס לי את העיין הוא הדאקס שהתעקש להיסחר אתמול בירוק ואף הגביר אותו עד לסיום

המדדים בוול סטריט למרות התנהלות שלילית מרבית הלילה חזרו מעלה וסגרו באופן אופטימי
ה S&P עבר לחיובי מינורי
מדד הנסדאק סגר שלילי - אבל שלילי אופטימי
גם הראסל 2000 סגר באופן דומה
כלומר הסגירה הזו מרמזת שלא נאמרה השורה התחתונה מעלה
ה S&P משאיר פתח מעלה לכיוון 5100/200 לפני יציאת מימוש משמעותי
כבר כתבתי אתמול שיציאת מימוש משמעותי בעת הזו לא מסתדרת לי עם תנועת הביטקוין וגם עם המעו"ף ואני מעדיף שהיא תידחה
קיים עדיין ספק איך ייראה הסופ"ש - צריך שוב לקבל חיזוק לזה דרך המסחר בארץ ואעדכן בהמשך
וכך כתבתי אתמול :
" יש חשיבות לשתי רמות ב S&P :
1. 4950 - סגירה מתחתיה משמעותה יציאה מתבנית מסודרת של עלייה לתיקון עומק לא שיגרתי
2. 4850 - מתחתיה המשמעות היא ירידה לאזור 4600/700 - כלומר זה כבר הרבה יותר משמעותי
ואוסיף - לדעתי המדדים לא ימהרו עדיין לרדת משמעותית "

שני אירועים מרכזיים התרחשו בלילה :

1. פרוטקולי הפד מפגישת הבנק הפדרלי בחודש ינואר כאשר קבע את הריבית ללא שינוי פורסמו בלילה - זה נחשב בד"כ לאירוע מרכזי
אבל אתמול ובזמן האחרון לא ספרו אותו - העיניים היו נשואות לאנבידיה
בכל אופן מהפרוטוקל עולה שמאחר והנתונים חמים מידי לכלכלה - הפד ציין שהריבית לא תרד עד שהוא ירגיש שהוא מוכן לתת אמון שהאינפלציה אכן ירדה וצריך לזכור שלאחרונה היא התחממה מעט

2. דוחות אנבידיה ( NVDA ) פורסמו לאחר סגירת המסחר
אנבידיה מנפצת לגמרי את הצפי
ההכנסות ברבעון האחרון הן 22 מליארד $ - 2 מליארד $ מעל לצפי
הרווח למניה הוא 5.15 $ לעומת צפי של 4.54 $
אבל הכי חשוב -
היא מדווחת על צפי רווח של 24 מליארד $ ברבעון הראשון וזה 2 מליארד מעל לצפי השוק
אנבידיה עולה במסחר המאוחר כ 10% וכנראה היד נטויה עדיין מעבר לזה
על מכפיל הרווח שלה דיברתי כבר במהלך השבוע
החוזים על המדדים עולים חזק בתגובה ואני מקווה שכך זה ישאר

תזכורת לגבי המעו"ף -
רמת ה 1900 הפך לתקרת בטון אפשר לאמר כבר מעל שנה
פעמיים פגש המדד את הרמה הזו ולא הצליח לבסס את עצמו מעליה גם אם עלה מעל הוא נסוג מהר
פעם אחת בשלהי יולי לפני מעל חצי שנה
פעם שניה בתחילת ינואר השנה
ואתמול זו פעם שלישית
אשמח לראות אותו מתבסס מעליה היום וסוגר בביטחה ללא נסיגות ונותן בכך מרווח ביטחון
התנועה שלו יפה לעיין אבל קשה לאמר אם הוא יתן את התמונה שאני מעדיף לראות היום עד לסיום
מדד 90 נמצא בפיגור משמעותי יותר ביחס למעו"ף וגם ביחס לשאר המדדים העיקריים בחו"ל
הוא רחוק משיאו כמעט 20% וזהו שיא שנקבע לפני שנתיים
אנחנו בתוך מלחמה - זו עובדה !!
המעו"ף יפול - זו הערכה אצלי שאני מחשיב כמעט כעובדה מוגמרת !!
כל מה שצריך לחפש כרגע זו גיחה מעלה ומדרגת עלייה נוספת במעו"ף
יש תנועת מחיר טובה במדדים - אבל לא בטוח שזה יגיע עכשיו ומייד
שורה תחתונה -
אולי נקבל אינדיקציה לזה היום ...אולי לא

הדאקס -
הזכרתי אותו לעיל כיחיד שנתן איזושהיא אינדיקציה חיובית כשהוא מתעלם מהירידות בוול סטריט ונסחר חיובי
הדאקס צריך לרשום ירידה של מעל 5% תוך ימים או שבועות לכל הפחות ל 16400
אבל מעריך שגם אם יפתח שלילי היום הוא יסחר בירוק איכשהוא וינוע בסנטימנט חיובי עדיין

בסין נרשם עוד יום של עלייה והמשכיות התיקון מעלה
אני נותר כללי שלילי משמעותית על שנחאי
הין היפני עדיין סביב 150$
בשנה הנוכחית צריך לעקוב אחרי שנחאי וטוקיו מידי יום - הן מהוות מוקד סיכון

אין שינוי מימים קודמים בהערכה שלי לדולר + הנפט + הזהב
כלומר בכולם אני מצפה להתחזקות הדולר והסחורות

הערות חשובות :

מימושי רווחים כסיבה או תירוץ לירידות במדדים בוול סטריט הן הגיוניות ואף בריאות
לא זה מה שצריך להטריד
גם לא השאלה מתי בדיוק תרד הריבית ובכמה פעימות - השוק לדעתי כבר מבין שזו לא הנקודה
הנקודה היא :
למה תרד הריבית ?? האם מסיבות חיוביות או שליליות ?
ועכשיו כדאי לשים לב לתופעה לא חדשה - כיצד שוק משנה סנטימנט - או מכין את עצמו לזה
עד עכשיו מרבית הדעות בארה"ב דיברו וממשיכות לדבר על נחיתה רכה לכלכלה וזה גם מה שהשוק מתמחר בפועל
אלא שמתגברים הקולות כעת שמתחילים לערער על ההנחה הזו
שוק האופציות על הריבית למשל מתמחר יותר הסתברותית הטיה לנחיתה קשה
אני רק מזכיר שאני מדבר על זה מעל שנה - אין מצב לדעתי שאחרי כל מה שעשה הפד לא יהיה מחיר לכלכלה - כתבתי על זה דיי והותר כאן - אני גם סבור שעקום תשואת האג"ח בארה"ב לא משקר
זה נראה לי ריאלי חודשים קדימה ולא מיידית
נקודה 2 :
מתי יצוץ משבר חוב ??
נקודה 3 :
המצב הגיאופוליטי הוא חבית חומר נפץ ...אני מדבר על השלכות עולמיות ולא מקומיות
נקודה 4 :
ההערכה שלי לביטקוין נשארת חיובית והשאלה היא האם יווצר ניתוק בינו לשוק המניות
נקודה 5 :
נקודת האור החזקה ביותר לשווקים היא ההתפתחות הטכנולוגית המואצת בקצב מסחרר וזה ניכר ב AI ובפינות נוספות
כלומר גם אם יצוץ משבר חוב שהוא לדעתי ה - משבר ...שיכול לשנות את כל מה שאנו מכירים על כסף
עדיין אני מאמין שההתפתחות הטכנולוגית תוציא את הכל מאפלה לאורה

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
1884 עד 1920
הארביטראז חסר משמעות
הסנטימנט מוול סטריט חיובי משמעותי
גם אם המדד יפתח ויסחר שלילי הוא צריך לעבור לחיובי ולחצות את 1900 שוב לכיוון 1920
רוב הסיכויים שיפתח חיובי והרמה שאני רוצה לראות היום היא 1920
רק הסגירה תקבע ולא מספיק לסגור מעל 1900 אלא תלוי באיזו דרך ועל זה אעדכן בהמשך
צריך קודם לראות איך תיראה הפקיעה ולאחר מכן נקבל תמונה
אני אופטימי שהמדד יחצה בביטחה את 1900 ומקווה שכך יהיה

קול 1920 ליום שלישי  - עדיין יש לי הערכה חיובית לגביו בדומה לאתמול 

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה