ארכיון איתותים חו"ל - טלנירי - בעיקוב של 24 שעות

סיכום שבוע ומבט קדימה

שלום לכולם,

נתוני התעסוקה בשישי שלחו את השווקים גבוה יותר אבל לא מספיק כדי לשנות את הסנטימנט הכללי.

למרות העליות של יום שישי, הדאו ירד ב-1.39% השבוע מדד S&P500 ירד 3.34% לשבוע והנאסד"ק ירד ב-5.65%

דוחות הרווחים ימשיכו גם בשבוע הבא, כאשר במרכז:
דיסני (DIS), ריביאן (RIVN), רובלוקס (RBLX) ניו (NIO)

עונת דוחות הרווחים הייתה חסרת ברק עד כה באופן כללי, כאשר רק 70% מחברות S&P500 רשמו רווחים טובים מהצפוי זאת בהשוואה ל-85% לפני שנה כמו כן עדכונים שליליים של 24% לעומת 13% לפני שנה בשורת הרווח למניה.

נתוני התעסוקה לאוקטובר הגיעו מעל לציפיות ותוצאות ספטמבר עודכנו גבוה יותר, מה שנותן למשקיעים הזדמנות להחיות תקוות לנחיתה רכה. עם זאת, לפד עדיין יש עבודה לעשות, ונותרו שאלות לגבי האופן שבו נתוני המשרות מתורגמים לאינפלציה עתידית ושיא שיעורי קרנות הפד. השוק מתמחר כעת ריבית מעל 5% לחודש יוני 2023.

הנפט הגולמי עם עלייה של למעלה מ-5% ודחף לשיאים של 4 שבועות עם הקלת הדולר, כשאיסור האיחוד האירופי על נפט רוסי מתקרב ומשקיעים שוקלים את הסיכויים להקלה בסין במגבלות הקורונה.
מחירי הזהב זינקו 2.8% והתייצבו סביב 1,676$ לאונקיה, גם זאת בעזרת נסיגה בדולר האמריקאי, שירד ב-1.5% עבור מדד הדולר (DXY)
התשואות לשנתיים מגיעות לשיא של 15 שנים מעל 4.75% תוך היפוך עקום התשואות הגדול ביותר (עד 70 נקודות) מול 10 השנים.
נתונים צפויים לצאת גם מסין השבוע, עם צפי לקריאות לא טובות עקב מגבלות הקורונה הממושכות.

נתוני האינפלציה בארה"ב ביום חמישי הקרוב עשויים להביא תובנות לגבי מתי הפדרל ריזרב עשוי להתחיל להאט את קצב העלאות הריבית. כמו כן תוצאות בחירות אמצע הקדנציה בארה"ב ביום שלישי יכולות להיות משמעותיות לשוק, השליטה בקונגרס עומדת על כף המאזניים.
לקראת בחירות האמצע - לפי נתוני רויטרס, המניות בארה"ב הציגו ביצועים טובים יותר בתקופות של ממשל מפוצל, עם תשואות שנתיות ממוצעות של 14% בקונגרס מפוצל ו-13% בקונגרס המוחזק על ידי רפובליקנים תחת נשיא דמוקרטי, לעומת 10% כאשר הדמוקרטים שלטו גם בנשיאות וגם בקונגרס.
אנליסטים מזהירים כי תרחיש שעלול להרעיד את השוק יהיה חוסר בהירות בנוגע לשליטה בסנאט אם התוצאות יהיו מעורערות.

ארה"ב אמורה לפרסם את נתוני האינפלציה לאוקטובר ביום חמישי, כאשר המשקיעים מחפשים אחר אינדיקציות לכך שלחצי המחירים מתקררים לאחר העלאות הריבית של הפד.
כלכלנים צופים כי קצב האינפלציה השנתי יגיע ל-8.0% וקצב האינפלציה החודשי יעלה ב-0.7%.

בריטניה תפרסם ביום שישי נתונים ראשוניים על הצמיחה ברבעון השלישי, אשר צפויים להראות כי הכלכלה התכווצה ב-0.5% בשלושת החודשים עד ספטמבר.
ביום חמישי האחרון העלה הבנק המרכזי של אנגליה את הריבית בחדות כשניסה להילחם בסיכונים משיעור אינפלציה העולה על 10% והזהיר מפני מיתון ארוך.
הבנק המרכזי האנגלי צופה שהאינפלציה תגיע לשיא של 40 שנה של כ-11% במהלך הרבעון הנוכחי, אך בריטניה כבר נכנסה למיתון שעלול להימשך אף יותר מאשר במהלך המשבר הפיננסי של 2008/9.

אילון מאסק לאחר רכישת טוויטר TWTR מודיע על פיטור 50% מהעובדים, וכן על גביית 8$ ממשתמשים מאומתים (בעלי V כחול)
דוחות רווחים בולטים הגיעו ממפעילת פלטפורמת הטלוויזיה הסטרימינג רוקו (ROKU) צנחה עקב תחזית מאכזבת לרבעון הרביעי
אלקטרוניק ארטס (EA), שירדה לאחר שקיצצה את תחזית ההזמנות שלה
וורנר ברוס (WBD), שסיפקה עוד כמה פרטים על תוכניות הסטרימינג העתידיות שלה, אך עדיין לא מצאה חן בקרב המשקיעים
פורטינט (FTNT) ורפיד7 (RPD) שתיהן צנחו לאחר שנתנו תחזית עסקית חלשה מהצפוי והובילו מניות חברות אבטחה אחרות לאדום גם כן
סרוויסנאו (NOW) עלתה בצד הטוב של וול סטריט טיפסה ביותר מ-14% בעקבות דוחות הרווחים לרבעון השלישי.

בברכה,
צוות אקטיב בית השקעות