ארכיון איתותים חו"ל - טלנירי - בעיקוב של 24 שעות

סיכום שבוע ומבט קדימה

שלום לכולם,

המניות בארה"ב נהנו מקפיצה יפה בשישי, כאשר S&P ונאסד"ק עלו ביותר מ-2%.
דוחות הרווחים של אפל AAPL בלטו אמש בכך שלא אכזבו את המשקיעים כמו שמות אחרים לאחרונה, והמניה הענקית במשקלה במדדים משכה את השוק למעלה.

הדאו נשאר במסלול לעלייה של 14% באוקטובר - העליה הגדולה ביותר מאז ינואר 1987.

נראה שהמשקיעים שוב מחפשים סיבות להאמין בהקלה בהעלאות הריבית, באופק הלא רחוק (אולי קצת אופטימיים בשלב זה).

מנקודת מבט של נתונים, עם זאת, יש סיבה לחשש כל עוד היפוך עקומת התשואה באג"ח של 2/10 קיים, דבר המבשר סיכוי גבוה לתחילת המיתון. משהו שצריך לקחת בחשבון.

מחירי הנפט ירדו כשהקפיצה בדולר האמריקני הכבידה על מחירי הסחורות, בעוד שהגבלות קורונה בסין חידשו את החששות לגבי הביקוש לאנרגיה.
ובכל זאת, המחירים עדיין סיימו את השבוע בעליות כאשר הנפט מסוג WTI עלה ב-3.4%, העלייה הראשונה שלו מזה 3 שבועות.
מחירי הזהב יורדים - 1.25% ל-1,644.80$ לאונקיה.
תשואות משרד האוצר עלו, התשואה לשנתיים עלתה ל-4.42%, התשואה ל-10 שנים עלתה ל4%.


לשבוע הקרוב: במרכז - העלאת ריבית והתחזית קדימה
הפד צפוי להעלות את הריבית בהיקף של 0.75% בפעם הרביעית ברציפות בתום פגישת המדיניות בת היומיים שלו ביום רביעי.
המשקיעים יפנו ליו"ר הפד ג'רום פאוול כדי לקבל רמזים לכך שקצב העליות העתידי עשוי להאט לאחר נתונים כלכליים עדינים יותר.
השווקים הפיננסיים מתמחרים כעת העלאת ריבית של חצי אחוז בפגישת הפד בדצמבר ועוד חצי אחוז במהלך שתי הפגישות הראשונות של השנה הבאה.


דוחות הרווחים
263 מהחברות ב-S&P 500 כבר דיווחו ויותר מ-150 חברות S&P 500 אמורות לדווח על תוצאות רבעוניות בשבוע הקרוב

במרכז אלי לילי (LLY), קונקו פיליפס (COP) קוואלקום (QCOM) פייזר (PFE), סטארבקס (SBUX) דראפטקינג (DKNG)

עונת הרווחים ראתה החמצות בפרופיל גבוה מכמה שמות גדולים כולל אמזון (AMZN), מיקרוסופט (MSFT), אלפבית האם של גוגל (GOOGL) והאם של פייסבוק מטה (META).

נתוני משרות בארה"ב
אנליסטים מצפים שמשרד העבודה ידווח כי כלכלת ארה"ב הוסיפה 200,000 מקומות עבודה בחודש שעבר, לעומת 263,000 בספטמבר, בעוד שהצמיחה השנתית ברווח הממוצע לשעה צפויה להתמתן.
נתונים ביום שישי הראו שעלויות העבודה בארה"ב עלו ברבעון השלישי, אך צמיחת השכר במגזר הפרטי הואטה במידה ניכרת, מה שיכול להצביע על כך שהאינפלציה הגיעה לשיא או קרובה לכך.

העלאת ריבית באנגליה
נראה כי ה-BoE אמור להעלות את הריבית ב-0.75% ביום חמישי - העלאת הריבית השמינית ברציפות כאשר היא נאבקת באינפלציה העולה כעת על 10% גם כאשר בריטניה עומדת לקראת מיתון שעלול להחמיר על ידי קיצוצים בהוצאות.
שר האוצר החדש, ג'רמי האנט, ביטל כמעט את כל הפחתות המס המתוכננות של ראש הממשלה לשעבר ליז טרוס וקיצר את תוכנית מכסת האנרגיה שלה לשישה חודשים משנתיים.

נתוני גוש האירו
גוש האירו יפרסם את אומדן האינפלציה הבזק שלו לאוקטובר ביום שני, שצפוי להגיע לשיא של 10.2%.
ביום חמישי האחרון מסר הבנק המרכזי האירופי את העלאת הריבית השנייה שלו ברציפות של 0.75% והערות של קובעי המדיניות הצביעו על כך שהוא ימשיך להתהדק בחודשים הקרובים על מנת למנוע מהאינפלציה להתבסס, למרות החששות מפני מיתון מתקרב.
משבר האנרגיה האירופי שנבע ממלחמתה של רוסיה באוקראינה החריף את ההשפעות הכלכליות של אינפלציה גבוהה ממילא, וכתוצאה מכך להאטה בהוצאות הצרכנים.
רוב הכלכלנים צופים שכלכלת הגוש תיכנס לטריטוריית התכווצות ברבעון הרביעי.

בברכה,
צוות אקטיב בית השקעות