| הפוך לדף הבית |  |
כלים לבעלי אתרים | | תכנה לניתוח טכני | | פורומים | | חיסכון בעמלות מסחר | | מניות מומלצות | | אודות טלנירי | | צור קשר |
|
|
ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעותמנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!
סקירת בוקר ( 19.3 )יראה, 19/3/24 בוקר יום שלישי 19.3.2024אתמול כתבתי לגבי המעו"ף כך : " המדד הולך חזרה ל 1922 לכל הפחות אבל לתחושתי הוא יעשה מאמץ להתקרב חזרה ל 1960 כאשר סגירה היום מעל 1922 תאשר את זה אני מזכיר שלאורך הדרך מטה כתבתי - עדיין יש לי אינדיקציה מסויימת שבטווח הקצר הוא יחזור ל 1960 + " אז המדד סגר אתמול סגירה כזו שמחזקת את ההערכה שלי ל 1950/60 איפה הבעיה ? הבעיה היא שהקורולציה מול וול סטריט נחלשת כלומר הסגירה בוול סטריט בלילה אומנם הייתה חיובית אבל לא חיובית מספיק טובה וזה ניכר גם במצב החוזים הבוקר אף על פי כן - אני לא מבטל את ההערכה שלי מעלה במעו"ף ובמדדים אצלנו לטווח הקצר והמיידי לא משנה אם הפתיחה היום תהיה שלילית וסביר שתהיה כזו - הכיוון הוא מעלה עדיין בסבירות גבוהה !! כלומר פתיחה והתנהלות שלילית אמורות להתמסמס בהמשך והמדד צריך לחתור חזרה מעלה עד כאן זה החלק הטוב - החלק הפחות טוב הוא שברקע מחכה לנו גל יורד חזרה ל 1880 לערך ואני חושב שהוא גם יתקרב ל 1800 - אבל זה לא על הפרק לטווח הקצר המיידי כרגע ומכאן נעבור לוול סטריט - המסחר בוול סטריט נפתח אתמול חיובי חד אני מזכיר מה כתבתי מתחילת השבוע בזו הלשון - " ירידות נרשמו בוול סטריט בשני ימי המסחר בסופ"ש עד כאן החלק השלילי החלק החיובי הוא - בשלב זה כל ירידה לצורך עלייה והמדדים בוול סטריט יחזרו לשיאם - ומעריך בטווח הקצר " אז נכון - הפתיחה הייתה אתמול חיובי חזק על רקע הכנס של אנבידיה אבל כבר בתחילת המסחר שם חשתי חוסר נוחות מובהק מהפתיחה הזו והסיומת גם הוכיחה למה בכל אופן - עדיין יש לי אינדיקציה שמדד הנסדאק צריך לחזור איכשהוא לשיאו האחרון גם אם יפגין חולשה בטווח הקצרצר כלומר הטווח הקצרצר כנראה יהיה שלילי - אבל הטווח הקצר חיובי עד חיובי מדשדש מה שהוביל אתמול את המסחר בוול סטריט לפחות בפתיחה היה הכנס של אנבידיה כנס ה GTC שלה שבו היא הציגה את הפיתוחים האחרונים שלה ואת הפריצות שלה בתחום השבבים והבינה המלאכותית ההתמקדות הייתה בשבב החדש "בלקוול " שיהיה זמין מאוחר יותר השנה מנכ"ל אנבידיה כינה אותו : " המנוע של המהפכה התעשייתית החדשה " אבל אותה אנבידיה שלקחה את השוק על הגב שלה יורדת כעת במסחר המאורח בוול סטריט אגב למי שמעוניין לרכב על הטרנד הזה אז NVDL היא קרן סל ממונפת כפול 2 על אנבידיה לא חושב שברמות הנוכחיות כדאי להיכנס לזה עדיין כעת השוק ממתין למחר להכרזת הריבית בארה"ב השוק מתמחר 99% שהפד לא ישנה את הריבית מחר אבל הוא גם מתמחר בסבירות נמוכה יותר הורדה ביוני וזה עומד כעת על פחות מ 50% זה מסתדר עם כל מה שאני כותב מתחילת השנה - הריבית תרד באמת מסיבות שליליות ולא מסיבות חיוביות של ניצחון הכלים המוניטריים על האינפלציה דיברתי על יפן בתחילת השבוע לראנוה מזה זמן רב הבנק המרכזי היפני ה BOJ מעלה את הריבית למעשה אחרי אירופה הוא הבנק האחרון שהנהיג ריבית שלילית ( ריבית שלילית משמעותה שאתה משלם ריבית כדי להפקיד את הכסף שלך בבנקים במקום לקבל אותה ) למעשה זו הפעם הראשונה מזה 17 שנה ומאז 2007 שיפן מעלה את הריבית הסברתי על זה בהרחבה יותר בתחילת השבוע יפן הפעילה ריבית אפס וריבית שלילית המטרה הייתה לעודד אינפלציה ( יפן וסין חיות בסרט משלהן הפוך מהמערב ) כעת הפנטזיה הזו של אינפלציה אולי התגשמה עבורה...לא בטוח אלא אוליי בתגובה הניקיי היפני מטפס וממשיך במומנטום החיובי לעומתו היין היפני נחלש מול הדולר - כלומר הדולר שוב מעל 150 יין וזו נקודה שצריכה להטריד את ה BOJ כבר כתבתי בתחילת שבוע - היין מדשדש מתחת 150$ - אני מניח שאם הוא יתרומם מעל 150$ מישהו ב BOJ ( הבנק המרכזי היפני ) יכנס ללחץ - בשלב זה הוא עדיין מרחף גבולי מזכיר - הניקיי כבר פרץ את שיאו ממש לאחרונה זהו שיא שנרשם לאחרונה לפני כ 35 שנה !!! לקח לניקיי 35 שנה לפרוץ אותו וכרגע נראה שנמשיך לראות בניקיי מומנטום חיובי לשיאים חדשים - עיקר הסיבה היא שהניקיי מורכב ב 25% ממניות טכנולוגיה 1144419 - היא קרן סל של תכלית על הניקיי שאני מעריך את יעדה ל 30000 ( כרגע היא על 24500 ) 1145945 גם היא קרן סל על הניקיי ללא השפעה של מט"ח אחת הסיבות שבגללן חשתי חוסר נוחות מהעלייה בוול סטריט בלילה האחרון היא הביטקוין שבוע שעבר הוא פרץ את שיאו וכעת מסתמן שזו הייתה פריצת שוא נתתי לו יעד של 120000$ ואני משאיר את ההערכה הזו ללא שינוי אם כי רצוי שיוכיח פריצה של אזור 69000$ בכל אופן הוא עומד כעת על 64000$ הרמה הקרובה עבורו להיפוך היא בין 61000$ ל 63000$ מתחת לזה זה אזור 54000$ יש בירידה הזו גם ברכה עבור כל מי שפיספס את רכבת הביטקוין תשואת האג"ח ארה"ב ל 10 שנים מרימה את האף לאורך כל שבוע שעבר ועומדת כעת על 4.3% לאן היא זורמת ? כנראה לכיוון 4.55% אלה לא בשורות טובות לטווח הבינוני מאחר והיא בהחלט יכולה להתרומם חזרה ל 5% ומשמעותית מעבר לו כנראה כתוצאה מנתוני האינפלציה האחרונים מהם עולה שהאינפלציה נשארת דביקה ומסרבת לגווע נתוני מדד המחירים ליצרן פורסמו ביום חמישי והיו גבוהים משמעותית מהצפי העובדה הזו הגבירה את התירוץ לירידה במדדי המניות ולקפיצה בתשואת האג"ח מזכיר - הקורולציה בין התשואה לאגחים עצמם היא הפוכה - ככל שהתשואה מטפסת כך מחירי האג"ח יורדים מה באמת ישבור את התשואה ? לדעתי - מיתון - בשום אופן לא משבר פיננסי נוסף - כלומר הוא לא ישבור את התשואה אסכם את וול סטריט כך : שני דוחות אינפלציה מאכזבים שבוע שעבר ה S&P עומד כעת על 5149 הרמה החשובה הקרובה מלמטה נמצאת בערך ב 5090 מתחתיה זה 4950 רצוי שהמדד לא ירד משתיהן וכל ירידה מאחת מהן היא תמרור אזהרה להתעצמות המהלך היורד המתקן ירידה משתי הרמות האלו יש לה משמעות שלילית כבדה כבר לכיוון 5750 --> 4500 עד 4300 אי אפשר לעלות ברצף ותיקון חייב להיכנס - השאלה היא רק עוצמתו ולכן הרמות לעיל חשובות ואחרי כל זה - אני כמעט חד משמעי שהמדדים בוול סטריט יחזרו מעלה לשיאם בהקדם גם אם הטווח הקצרצר מצביע על ירידה מחיר הנפט מתרומם ועומד כעת על 82$ הערכתי כבר מספר רב של פעמים את יעדו כולל קפיצת מדרגה קרובה במחירו לכל הפחות ל 85$ למעשה לא אופתע לראות אותו ב 90$ הדאקס - הדאקס עומד כעת על 17939 כאשר הוא שומר על חוסן מוזר ביחס לשאר המדדים כבר כתבתי שנראה אותו בסבירות מאוד גבוהה יורד ל 16400 כל עלייה המשכית שלו רק תגדיל את המרחק שהוא צריך לרדת הטווח הקצר קצרצר אשאיר אותו בגדר חיובי בעירבון מאוד מוגבל עד שיוכח אחרת אבל הטווח הבינוני ברבעון השלישי רביעי נראה כרגע לא טוב בלשון המעטה מחיר הנחושת בשקט בשקט מתרומם וצובר תאוצה אני מעריך שמחירו בדרך להכפיל את עצמו בערך וזו עלייה מאוד משמעותית בסדר גודל של מעל 70% - מצד אחד מחיר הנחושת נתפס כאינדיקטור לבריאות הכלכלה העולמית - מצד שני הוא נתפס כגידוק מפני האינפלציה זה לא כל כך סותר ולא ארחיב כרגע בכל אופן אם מחפשים סיבות לעלייתו שנראית שתימשך חודשים ארוכים אל תוך 2025 אז זה מכמה סיבות אפשריות : הנחושת הולכת יד ביד עם העלייה בשימוש באנרגיה ירוקה - היא שימושית מאוד בייצור כלי רכב חשמליים, רשתות חשמל וטורבינות רוח. אבל אם תהיה התאוששות בסין זה יאיץ את מחיר הנחושת משמעותית איך משקיעים בנחושת ? זה בטח לא במכישרי מסחר בארץ או לא כאלה שכרגע אני יודע עליהם הדרך העיקרית שנראית לי סבירה היא השקעה במניותיהן של חברות כרייה שלהן פעילות עניפה בתחום הנחושת והעלייה במחיר הנחושת גם משפיעה על הריווחיות שלהן דרך נוספת - היא דרך רכישת חוזים עתידיים או אופציות על מחירי הנחושת. חוזים כאלו נסחרים בבורסת הסחורות של ניו יורק (NYMEX) ובבורסת המתכות שבלונדון (LME) הערות חשובות : מימושי רווחים כסיבה או תירוץ לירידות במדדים בוול סטריט הן הגיוניות ואף בריאות לא זה מה שצריך להטריד גם לא השאלה מתי בדיוק תרד הריבית ובכמה פעימות - השוק לדעתי כבר מבין שזו לא הנקודה הנקודה היא : למה תרד הריבית ?? האם מסיבות חיוביות או שליליות ? ועכשיו כדאי לשים לב לתופעה לא חדשה - כיצד שוק משנה סנטימנט - או מכין את עצמו לזה עד עכשיו מרבית הדעות בארה"ב דיברו וממשיכות לדבר על נחיתה רכה לכלכלה וזה גם מה שהשוק מתמחר בפועל אלא שמתגברים הקולות כעת שמתחילים לערער על ההנחה הזו שוק האופציות על הריבית למשל מתמחר יותר הסתברותית הטיה לנחיתה קשה אני רק מזכיר שאני מדבר על זה מעל שנה - אין מצב לדעתי שאחרי כל מה שעשה הפד לא יהיה מחיר לכלכלה - כתבתי על זה דיי והותר כאן - אני גם סבור שעקום תשואת האג"ח בארה"ב לא משקר זה נראה לי ריאלי חודשים קדימה ולא מיידית נקודה 2 : מתי יצוץ משבר חוב ?? נקודה 3 : המצב הגיאופוליטי הוא חבית חומר נפץ ...אני מדבר על השלכות עולמיות ולא מקומיות נקודה 4 : ההערכה שלי לביטקוין נשארת חיובית והשאלה היא האם יווצר ניתוק בינו לשוק המניות נקודה 5 : נקודת האור החזקה ביותר לשווקים היא ההתפתחות הטכנולוגית המואצת בקצב מסחרר וזה ניכר ב AI ובפינות נוספות כלומר גם אם יצוץ משבר חוב שהוא לדעתי ה - משבר ...שיכול לשנות את כל מה שאנו מכירים על כסף עדיין אני מאמין שההתפתחות הטכנולוגית תוציא את הכל מאפלה לאורה טווח מסחר להיום במדד המעו"ף: 1924 ואולי 1920 עד 1938/42 הארביטראז שלילי לא משמעותי הסנטימנט מוול סטריט אגדיר שלילי קל זהו יום פקיעה שבועי המעו"ף כנראה יפתח שלילי וגם זה לא בטוח - אבל במידה ויפתח שלילי בהתאם למה שכתבתי לעיל - כל ירידה לצורך עלייה בטווח הזמן הקצרצר המיידי כולל עוד היום גם אם זו נקודה מעט בספק ועדיין - השליליות תחזור בסבירות גבוהה וכרגע ללא הגדרת זמן שיכול להיות בטווח הקצר קצרצר ועד לבינוני כללי : עדכונים בהמשך... יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה |
- מידע פיננסי לפני כולם
© כל הזכויות שמורות |
משרד ראשי: יגאל אלון 94, תל-אביב |
08-936-1736 |
info@talniri.co.il
