| הפוך לדף הבית |  |
כלים לבעלי אתרים | | תכנה לניתוח טכני | | פורומים | | חיסכון בעמלות מסחר | | מניות מומלצות | | אודות טלנירי | | צור קשר |
|
|
ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעותמנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!
סקירת בוקר ( 18.3 )יראה, 18/3/24 בוקר יום שני 18.3.2024המדדים בישראל עלו אתמול ועשו הפוגה ברצף יורד ארוך של מעל שבוע סה"כ השיג המעו"ף עד יום חמישי כמעט את 1877 וסגר על 1884 זה בדיוק מה שכתבתי בהערכות לאורך שבוע שעבר על השגת 1880/90 אתמול הוא כבר עלה חזרה ל 1906 התנועות בשוק תמיד מחפשות סיבה ...למה אתמול ירדו והיום עלו ? הסיבה הלא רישמית והאמיתית היא רמות מחיר - זה ולא בלתו הסיבה הרישמית לתקשורת הכלכלית אתמול היא חידוש המומ על עסקת חטופים והפסקת אש המדד הולך חזרה ל 1922 לכל הפחות ( בדומה להערכה מאתמול) אבל לתחושתי הוא יעשה מאמץ להתקרב חזרה ל 1960 כאשר סגירה היום מעל 1922 תאשר את זה אני מזכיר שלאורך הדרך מטה כתבתי - עדיין יש לי אינדיקציה מסויימת שבטווח הקצר הוא יחזור ל 1960 + אבל יש לקחת את ההערכה הזו בעירבון מוגבל ואעדכן בהמשך במידה וזה אכן יסתמן לטווח הקצר עד כאן זה החלק הטוב - החלק הפחות טוב הוא שברקע מחכה לנו גל יורד חזרה ל 1880 לערך ואני חושב שהוא גם יתקרב ל 1800 - אבל זה לא על הפרק לטווח הקצר כרגע גיבוי למומנטום החיובי בת"א מתקבל היום גם בחוזים העתידיים על המדדים בוול סטריט כבר כתבתי אתמול שהם יחזרו לשיאם וזה כנראה מה שיקרה אבל גם במקרה של וול סטריט צריך למצא את הסיבה הפורמלית למה עולים היום אחרי סופ"ש שלילי ? כי הנתונים שהתפרסמו היום בסין עלו על הציפיות המוקדמות המכירות הקמעונאיות עלו ב-5.5%, טוב יותר מתחזית העלייה של 5.2% בעוד הייצור התעשייתי טיפס ב-7%, לעומת הערכות של 5% צמיחה גם ביפן נרשמות היום עליות של 2.5% בניקיי לאחר מימוש של מעל שבוע בכל אופן יפן סבלה מדיפלציה שנים רבות וכתוצאה מכך הפעילה ריבית אפס וריבית שלילית המטרה הייתה לעודד אינפלציה ( יפן וסין חיות בסרט משלהן הפוך מהמערב ) כעת ביפן כנראה הולכים לסיים את מדיניות הריבית השלילית הזו ( ריבית שלילית משמעותה שאתה משלם ריבית כדי להפקיד את הכסף שלך בבנקים במקום לקבל אותו ) כעת חברות יפניות הסכימו להעלאות שכר גדולות, מה שמגביר את הציפיות לכך שתשלומי שכר גדולים יותר יגרמו למשקי בית לנכונות יותר להוציא כסף וזה אולי יקל על ההחלטה לצאת ממדיניות הריבית השלילית הניקיי כבר פרץ את שיאו ממש לאחרונה זהו שיא שנרשם לאחרונה לפני כ 35 שנה !!! לקח לניקיי 35 שנה לפרוץ אותו וכרגע נראה שנמשיך לראות בניקיי מומנטום חיובי לשיאים חדשים - עיקר הסיבה היא שהניקיי מורכב ב 25% ממניות טכנולוגיה 1144419 - היא קרן סל של תכלית על הניקיי שאני מעריך את יעדה ל 30000 ( כרגע היא על 24500 ) 1145945 גם היא קרן סל על הניקיי ללא השפעה של מט"ח היין מדשדש מתחת 150$ - אני מניח שאם הוא יתרומם מעל 150$ מישהו ב BOJ ( הבנק המרכזי היפני ) יכנס ללחץ סיכום סופ"ש : ירידות נרשמו בוול סטריט בשני ימי המסחר בסופ"ש כאשר מדד הנסדאק בעיקר מוביל אותם עד כאן החלק השלילי החלק החיובי הוא - בשלב זה כל ירידה לצורך עלייה והמדדים בוול סטריט יחזרו לשיאם - ומעריך בטווח הקצר תשואת האג"ח ארה"ב ל 10 שנים מרימה את האף לאורך כל שבוע שעבר ועומדת כעת על 4.3% לאן היא זורמת ? כנראה לכיוון 4.55% אלה לא בשורות טובות לטווח הבינוני מאחר והיא בהחלט יכולה להתרומם חזרה ל 5% ומשמעותית מעבר לו כנראה כתוצאה מנתוני האינפלציה האחרונים מהם עולה שהאינפלציה נשארת דביקה ומסרבת לגווע נתוני מדד המחירים ליצרן פורסמו ביום חמישי והיו גבוהים משמעותית מהצפי העובדה הזו הגבירה את התירוץ לירידה במדדי המניות ולקפיצה בתשואת האג"ח מזכיר - הקורולציה בין התשואה לאגחים עצמם היא הפוכה - ככל שהתשואה מטפסת כך מחירי האג"ח יורדים מה באמת ישבור את התשואה ? לדעתי - מיתון - בשום אופן לא משבר פיננסי נוסף - כלומר הוא לא ישבור את התשואה אסכם את וול סטריט כך : שני דוחות אינפלציה מאכזבים שבוע שעבר יום פקיעה משולש ביום שישי - מדובר על אירוע אחת לרבעון שבו פוקעות אופציות על מדדים + מניות + חוזים עתידיים וזה לא יום משקף ה S&P עומד כעת על 5117 הרמה החשובה הקרובה מלמטה נמצאת בערך ב 5090 מתחתיה זה 4950 רצוי שהמדד לא ירד משתיהן וכל ירידה מאחת מהן היא תמרור אזהרה להתעצמות המהלך היורד המתקן ירידה משתי הרמות האלו יש לה משמעות שלילית כבדה כבר לכיוון 5750 --> 4500 עד 4300 אי אפשר לעלות ברצף ותיקון חייב להיכנס - השאלה היא רק עוצמתו ולכן הרמות לעיל חשובות ואחרי כל זה - אני כמעט חד משמעי שהמדדים בוול סטריט בשלב זה יחזרו מעלה לשיאם בהקדם מחיר הנפט מתרומם ועומד כעת על 81$ הערכתי כבר מספר רב של פעמים את יעדו כולל קפיצת מדרגה קרובה במחירו לכל הפחות ל 85$ למעשה לא אופתע לראות אותו ב 90$ דולר/שקל - עומד כעת על 3.67 שקלים זה שהןא מתרומם כעת לא אומר שזה מהלך בריא אני לא חושב שהוא ישמור על רצף עולה אלא הוא נמצא בנקודת נסיגה כעת - זו נקודת נסיגה זמנית מאחר ובאופן כללי אני עדיין חושב שהוא יחזור ל 4 שקלים ומעלה הביטקוין מבצע מימוש בסופ"ש ומתקרב ל 65000 $ כאשר כבר כמעט ראה את 77000 $ שזו רמה שהצבעתי עליה כפוטנציאלית למימוש מרבית הסיכויים שבטווח הקצר הוא ראה תחתית ויחזור לשיאו היעד שלי נשאר כמובן עומד על 120000$ כמו כן ציינתי שכל עוד הביטקוין עוד מטפס אז תירשם מעין חיוביות או דשדשת גם בוול סטריט - והוספתי שזו הערכה בעירבון מוגבל - אני לא חש שלם עם הקורולציה הזו מתי לדעתי יגיע ניתוק ? כאשר אולי יכנס משבר פיננסי שאני מעריך אותו כמשבר חוב אז מחיר הביט ינסוק ויתנתק ממדיי המניות שירדו הדאקס - הדאקס עומד כעת על 17923 כאשר הוא שומר על חוסן מוזר ביחס לשאר המדדים כבר כתבתי שנראה אותו בסבירות מאוד גבוהה יורד ל 16400 כל עלייה המשכית שלו רק תגדיל את המרחק שהוא צריך לרדת הטווח הקצר קצרצר אשאיר אותו בגדר חיובי גם אם מחר הוא יבצע התאמה ויפתח שלילי אבל הטווח הבינוני ברבעון השלישי רביעי נראה כרגע לא טוב בלשון המעטה מחיר הנחושת בשקט בשקט מתרומם וצובר תאוצה אני מעריך שמחירו בדרך להכפיל את עצמו בערך וזו עלייה מאוד משמעותית בסדר גודל של מעל 70% - מצד אחד מחיר הנחושת נתפס כאינדיקטור לבריאות הכלכלה העולמית - מצד שני הוא נתפס כגידוק מפני האינפלציה זה לא כל כך סותר ולא ארחיב כרגע בכל אופן אם מחפשים סיבות לעלייתו שנראית שתימשך חודשים ארוכים אל תוך 2025 אז זה מכמה סיבות אפשריות : הנחושת הולכת יד ביד עם העלייה בשימוש באנרגיה ירוקה - היא שימושית מאוד בייצור כלי רכב חשמליים, רשתות חשמל וטורבינות רוח. אבל אם תהיה התאוששות בסין זה יאיץ את מחיר הנחושת משמעותית איך משקיעים בנחושת ? זה בטח לא במכישרי מסחר בארץ או לא כאלה שכרגע אני יודע עליהם הדרך העיקרית שנראית לי סבירה היא השקעה במניותיהן של חברות כרייה שלהן פעילות עניפה בתחום הנחושת והעלייה במחיר הנחושת גם משפיעה על הריווחיות שלהן דרך נוספת - היא דרך רכישת חוזים עתידיים או אופציות על מחירי הנחושת. חוזים כאלו נסחרים בבורסת הסחורות של ניו יורק (NYMEX) ובבורסת המתכות שבלונדון (LME) הערות חשובות : מימושי רווחים כסיבה או תירוץ לירידות במדדים בוול סטריט הן הגיוניות ואף בריאות לא זה מה שצריך להטריד גם לא השאלה מתי בדיוק תרד הריבית ובכמה פעימות - השוק לדעתי כבר מבין שזו לא הנקודה הנקודה היא : למה תרד הריבית ?? האם מסיבות חיוביות או שליליות ? ועכשיו כדאי לשים לב לתופעה לא חדשה - כיצד שוק משנה סנטימנט - או מכין את עצמו לזה עד עכשיו מרבית הדעות בארה"ב דיברו וממשיכות לדבר על נחיתה רכה לכלכלה וזה גם מה שהשוק מתמחר בפועל אלא שמתגברים הקולות כעת שמתחילים לערער על ההנחה הזו שוק האופציות על הריבית למשל מתמחר יותר הסתברותית הטיה לנחיתה קשה אני רק מזכיר שאני מדבר על זה מעל שנה - אין מצב לדעתי שאחרי כל מה שעשה הפד לא יהיה מחיר לכלכלה - כתבתי על זה דיי והותר כאן - אני גם סבור שעקום תשואת האג"ח בארה"ב לא משקר זה נראה לי ריאלי חודשים קדימה ולא מיידית נקודה 2 : מתי יצוץ משבר חוב ?? נקודה 3 : המצב הגיאופוליטי הוא חבית חומר נפץ ...אני מדבר על השלכות עולמיות ולא מקומיות נקודה 4 : ההערכה שלי לביטקוין נשארת חיובית והשאלה היא האם יווצר ניתוק בינו לשוק המניות נקודה 5 : נקודת האור החזקה ביותר לשווקים היא ההתפתחות הטכנולוגית המואצת בקצב מסחרר וזה ניכר ב AI ובפינות נוספות כלומר גם אם יצוץ משבר חוב שהוא לדעתי ה - משבר ...שיכול לשנות את כל מה שאנו מכירים על כסף עדיין אני מאמין שההתפתחות הטכנולוגית תוציא את הכל מאפלה לאורה טווח מסחר להיום במדד המעו"ף: 1902 עד 1922 הארביטראז חסר משמעות הסנטימנט מוול סטריט אגדיר חיובי ברור המעו"ף צריך לפתוח חיובי סולידי אבל הכיוון מעלה כנראה התבססות מעל 1908/10 תשלח אותו להתמודד עם 1922 כפי שכתבתי לעיל זו נקודת המפתח להמשך סגירה מעל 1922 תאשר שאיפה שלו חזרה ל 1960 תחילה ועדיין - השליליות תחזור בסבירות גבוהה וכרגע ללא הגדרת זמן שיכול להיות בטווח הקצר קצרצר ועד לבינוני כללי : עדכונים בהמשך... יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה |
- מידע פיננסי לפני כולם
© כל הזכויות שמורות |
משרד ראשי: יגאל אלון 94, תל-אביב |
08-936-1736 |
info@talniri.co.il
