ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר ( 18.12 )

יראה, 18/12/23

בוקר יום שני 18.12.2023

הסיומת אתמול במעו"ף סביב 1818/9 מרמזמת על מסחר מעורב היום לכל הפחות
מסחר מעורב משמעותו שנראה באישהוא שלב מסחר שלילי
קשה לי לראות את המעו"ף ממשיך מעלה מבלי שייסחר שלילי תחילה
אני מדבר מינימום על מספר נקודות בודד כאשר הנמוך שלח אתמול 1814 הוא המספר החשוב שלא מחייב שנרד ממנו
היעד למעו"ף נותר עדיין 1850/60
אדגיש שאין אישור למימוש מינורי בוול סטריט לכל הפחות כרגע

מדד 90 עומד כעת על 1946 כשהוא עלה אתמול אבל מחק את מרבית העלייה שלו עד לסיום
המדד נתקל ברמה קצת קשה לחצייה אזור 1960/70
יחד עם זאת אני מסמן לו להחודש הנוכחי רמת יעד 2000 עד 2025

מדד הנדל"ן מוביל את מדד 90
סקטור הגז נע נקודתית אחורה אתמול - אם לא תיתח מלחמה בצפון בטווח הקצרצר קצר אז הסקטור צריך לזנק קדימה בהקדם

בסוף השבוע תתחיל עונת החגים של דצמבר
קשה מאוד לראות הפתעות שליליות במדדים סביב הימים האלו - אבל למרות שמסת הנתונים שאמורה להתפרסם סדצמבר כבר מאחורינו ישנם שני תנוים שיפורסמו בסוף השבוע
התמ"ג האמריקאי הרבעוני לרבעון השלישי יפורסם ביום חמישי
מדד ה PCE מדד הליבה של ההוצאה לצריכה פרטית שהוא נתון האינפלציה המועדף על הפד יפורסם ביום שישי - הנתון הזה היה אמור לרכז הרבה עניין אבל נראה שהפעם הוא יעבור מתחת לרדאר
המסחר באירופה יהיה מקוצר ביום שישי ויחזור רק ביום שלישי
המסחר בארה"ב יתקיים ביום שישי אבל יצא לחופש עד יום שלישי

אין שינוי מהותי בתנועת המדדים בוול סטריט בסוף השבוע
נכון - היה נסיון לתקן מטה אבל הוא הסתיים עוד באותו לילה וכפי שזה נראה הפנים עדיין מעלה

ה S&P עומד כעת על 4719 כאשר הסבירות היא שהוא הולך להתמודד מול שיאו 4800
אנחנו כמובן בדצמבר כאשר מעבר לאופיו החיובי של החודש השוק עם ראש בקיר חושב ומתמחר 3 הורדות ריבית ב 2024
השוק מסתמך על הפדרל ריזרב שציין ששלוש הורדות ריבית לטווח קצר צפויות ב-2024 על רקע התקררות האינפלציה.
כבר כתבתי שגם אם נניח שהשוק מתמחר נכון...וזה כלל לא בטוח
אז יותר משחשוב האם יהיו כך וכך פעימות הורדת ריבית...חשוב הנסיבות והסיבות להורדות כאלו
כל זה בהנחה שהאינפלציה לא תטוס למעלה חזרה כמו שקרה בסוף שנות ה 70
בכל מקרה - ביום בו יחלו להוריד ריבית סביר להניח שהשוק ינחת מטה דוקא

אנחנו בפתחה של 2024
מה מיוחד בה ?
זוהי שנת בחירות לנשיאות האמריקאית - בחירות שיתקיימו ב 5 לנובמבר 2024
שנת בחירות מאופינת לכאורה בחיוביות
אבל מזכיר שגם 2020 הייתה שנת בחירות והן בתקיימו גם בנובמבר 2020
אבל באותה השנה במרץ התרחשה קריסה בשווקים למרותצ אותה שנת בחירות וזה היה אירוע מטלטל ולא צפוי
סביר להניח שכל שנה כזו שבה יתרחש יוצא דופן יהיה חייב להיות רק עקב אירוע חריג
2024 לדעתי יש בה פוטנציאל לאירוע כזה גם מהבחינה הגאופוליטית וגם מהבחינה המקרו כלכלית - אבל כמובן אין ביטחון שזה יתרחש
נקודה פיקנטית :
בסקר שנערך בארה"ב משקיעים מבוגרים הראו דאגה גדולה יותר מעמיתיהם הצעירים כמעט 7 מתוך 10 (69%) מבני הדור המבוגר (גילאי 78+) אמרו שהם "מודאגים מאוד" מהבחירות לנשיאות ארה"ב ב-2024 בהשוואה רק 37% מבני דור המילניום (גילאי 27-42 )

האסטרטג של HSBC כבר מתחיל להלות נימה זהירה בדבריו
" אנחנו מתחילים להיזהר מהמומנטום החיובי
נבון להתחיל את 2024 בנימה זהירה יותר ”

מחיר הנפט ראה שבוע שעבר כמעט את ה 67$
אבל עומד כעת חזרה כמעט על 72$
כבר כתבתי שאזור ה 66/7$ נראה לי כמו אזור תחתית פוטנציאלי
אני גם מעריך שהוא יחזור ל 85$ וזו כמו תמיד הערכת מינימום
כלומר הסבירות שמחיר הנפט ראה שבוע שעבר את התחתית סבירה ביותר

בדומה למחיר הנפט - אני עובר להסתכל על הדולר אינדקס DXY
מזכיר שזהו מדד שבוחן את הדולר מול סל מטבעות עיקריים
אז ה DXY פגש שבעו שעבר את רמת ה 101.7 נקודות
כמו במקרה של מחיר הנפט גם כאן יש סבירות גדולה שהוא פגש את התחתית לאחר כמעט חודשיים של ירידה
אני נותר אופטימי לגביו כולל חזרה ל 107 נקודות

אין שינוי בהערכה לגבי הזהב והיא נותרת הערכה ל 2400$
הזהב והדולר לא אוהבים את השני ונוטים במצבי שגרה לנוע הפוך מבחינת המגמה ( לא במצבי דשדוש אלא מגמה חדה בטווחים קצרים )
אבל יש לי ציפייה חיובית לגבי שניהם ויש כמובן לקחת את ההערכה הזו בעירבון מוגבל

לסיכום:
זהו שבוע המסחר המלא האחרון לדצמבר בחו"ל על רקע כניסה לחגים
לא צפויות דרמות ולכל היותר מימוש נקודתי קטן
אבל צריך להיות זהירים בינואר או ברבעון הראשון של 2024

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
1814 עד 1828
הארבטארז לא משמעותי
המעו"ף אתמול פתח חיובי מתון למרות ארבירטאז שלילי משמעותי וזה סימן טוב
ההנחה שלי היא שגם אם נרד היום מספר נקודות בודד מוגבל עד 1814 ורצוי לא מתחתיה אז המדד צריך עדיין לזנק לכיוון 1850/60
בכל מימוש כרגע - אני אצפה מהמדד לחזור מעלה וכמה שיותר מהר - התנועה שלו מעלה החודש עשתה את מה שציפיתי אבל לא מספיק
אדגיש שאין לי כרגע אינדיציה מספיק חזקה להמשכיות מעלה אבל על בסיס הערכה אני מעריך שצריכה להיות המשכיות
הרמה המיידית החשובה מלמטה היא 1814 להיום ספציפית
מלמעלה היא 1828 שתיתן חותם לזינוק המשכי

כללי :

אלביט -

מודיעה על צבר הזמנות מהותי ממשרד הביטחון
אלביט צפויה להנות ממצב הלוחמה ככל שהוא יתארך - היא אומנם מתישה אבל אני משאיר לה יעד ל 90000

אודיוקודס -

ראויה לקבל זרקור בהמשך היום לאור חציית ה 12$ שהגדרתי כחשובה ( אתייחס לזה היום)

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה