ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

סקירת בוקר ( 6.11 )

בוקר יום שני 6.11.2023

אתמול סיים המעו"ף על 1724
הגדרתי את רמת ה 1717 במעו"ף כרמה החשובה נכון לאתמול עד לסגירה אבל זו רמה שלא הגיעה
המשמעות היא שיש עדיין סבירות טובה לראות ירוק היום ומשיכה מעלה
דיברתי אתמול על עליית מדרגה ל 1700 עד 1730 וזה בוצע אתמול ...הוספתי שיש סיכוי מסויים שהוא יצליח למשוך לכיוון 1750 ובזה אני בספק
אני עדיין סבור שהמעו"ף על הקסקס לפני גלישה מטה חזרה
זה אמור להתרחש בלי קשר למתיחות הגיאופולטית אצלנו אבל עדיין - התפתחויות בצפון יכלו בקלות להפוך את הקערה על פיה באופן מיידי
חתמתי בשאלה הבאה :
אבל האם תהיה חזרה אגרסיבית מטה?
התשובה היא - כן

השבוע צפויים להתרסם לא מעט נתונים מסין
התקשורת הכלכלית קוראת לזה :
" מזבלת הנתונים של סין "
כרגע ישנו סנטימנט בשוק שנע סביב המחשבה של הגדלת האמון ב"נחיתה הרכה" הכלכלית של ארה"ב + הסבירות שקטנה להעלאת ריבית
בסין - למרות צמיחת התמ"ג ברבעון השלישי שהיתה חזקה מהצפוי , המומנטום הזה דעך .
" מזבלת הנתונים " בסין השבוע תיתן תמונה ברורה יותר על האופן שבו הכלכלה הסינית התחילה את הרבעון הרביעי.
נתוני היבוא והיצוא של אוקטובר יתפרסמו ביום שלישי
ביום חמישי יתפרסמו ההלוואות והאשראי הבנקאיות + היצע הכסף + אינפלציית מחירי היצרן ואינפלציית המחירים לצרכן

עד כאן זה סין - שהיא מוקד צרות בפני עצמה של חוב ועוד מרעין בישין
אני מרבה לדבר כאן על משבר חוב עולמי כמשבר הבא המשמעותי מאוד
בארה"ב מדובר על חוב שהולך ותופח של כ 33 טריליון $ נכון להיום
אומרים על יפן שהיא " ארץ השמש העולה "
אם עד היום התרגלנו לדבר על צרות מכיוון ארה"ב וסין אז כעת יפן מצטרפת למרוץ ונקרא לה " ארץ החוב העולה "
במשך עשורים יפן נחשבת לשדה ניסויים אדיר של חוב על ידי אינספור הדפסות כספים וקניות אג"ח
הנושא הזה חשוב לכן ארחיב עליו מחר ...
אבל כעת מה שצריך לדעת זה שהין נמצא בתהליך מואץ של התרסקות מול הדולר ומציב בפני הממשל היפני בעיה אדירה של התמודדות עם העניין שכל כולו מוביל להתפרצות משבר חוב
מדובר על הכלכלה השלישית בגודלה בעולם...
כאמור ארחיב לגבי זה מחר

סיכום סופ"ש :

1. שני ימי עלייה נרשמו בסופ"ש
סה"כ ה S&P ביצע חזרה ל 4370/80 וזו רמה שהיה צריך לחזור אליה אבל בלתי אפשרי לדעת את הטיימינג מבחינת טווח הזמן של הקצר או הבינוני
בכל אופן הרמה הבאמת חשובה כרגע היא 4400

2. למרות רצף ימי העלייה האחרונים בוול סטריט ובדאקס
אני ממשיך להתעקש - כל עלייה שרואים כרגע היא בגדר תיקון בלבד
כל עלייה לצורך ירידה חזרה
עד להודעה חדשה זה תקף לכלל המדדים
אם דיברתי על גל יורד משמעותי בטווח הבינוני אז חוזרים לאחוז בזה - טווח בינוני משמעותו חודשים ספורים אולי בתוך הרבעון הראשון 2024...זה לא אומר שעד אז ביחס למיקום הנוכחי נראה משהו משמעותי וכפי שנראה לי כרגע קרובים לרוויה כאשר אני יכול למתוח את העלייה המתקנת הנוכחית בסנופי עד 3%

3. הדולר מתקן מטה
- תשואות האג"ח מתקנות מטה
- הנפט מתקן מטה עדיין
- הזהב מדשדש סביב הרמה הגבוהה האחרונה שהגיע אליה
- הביטקוין בדומה לזהב מדשדש גם הוא סביב הרמה הגבוהה האחרונה שהשיג
- נאום נסראללה ביום שישי ריתק אליו המונים כנראה ולמעשה מה שהיה בו זה נהי ובכי ושום כלום מעבר לזה - למה זה חשוב לספר על זה ? כי מחיר הנפט נקבע בלבנון היום
- דו"ח התעסוקה שפורסם ביום שישי מצביע על הצטננות ובתקופה הזו זה עובד הפוך על הפוך - וכך יוצר שלמרות דוחות אפל והירידה בה לאחריהם - השוק דוקא עלה

כל זה כמובן רואים בדיעבד ותיקונים כאלה לא כל כך ניתנים לצפייה מראש
אבל בשורה התחתונה - מעריך בסבירות גבוהה שכולם יחזרו מעלה ...אבל עצם התיקון הזה מטה מאפשר את האתנחתא העולה במדדים

4. העלייה המתקנת מעלה קיבלה תירוץ מאז פגישת הריבית וקביעתה כולל הדבררת סביבה שבוע שעבר ביום רביעי
הפד לא שינה את הריבית אבל השוק חיפש משהו להיאחז בו ומצא אותו בהערכה לגבי הפעימות הבאות של קביעת הריבית שלפי מה שיוצא לכאורה מהפד הוא לא יעלה את הריבית...לקחת בעירבון מאוד מאוד מוגבל
אם הריבית לא תעלה אז הסיבה לזה תהיה כנראה מיתון והערכות לגבי האטה ברבעון הרביעי כבר עולות בתקשורת הכלכלית בארה"ב

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:כללי :

בנקים - אעדכן מתי כדאי לשחרר

קרנות שורט לדעתי עדיין סטטוס החזק

נפט + זהב - סטטוס החזק

עדכונים בהמשך...

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה










1714 עד 1738
הארביטראז חסר משמעות
הסנטימנט מוול סטריט אגיר חיובי מינורי נכון להבוקר
סביר להניח שהמעו"ף יפתח בין 1720 ל 1728
סביר להניח בכל מקרה שיהיה חיובי בנקודה מסויימת היום ...תלוי בפתיחה
בכל אופן התבססות מעל 1728/9 סביר שתוביל ל 1738
אבל כאמור -
אנחנו מאוד מתקרבים לטופ העולה של הגל העולה הזה אחרי יום עלייה שצפוי היום
אני לא רואה ולא מצפה מהמדד לחרוג יותר מידי מעלה מ 1730 ( נכבת נכון לאתמול ויכולה להיות חריגה ל 1750בסבירות נמוכה )
אבל זהו אזור ממנו תגיע לדעתי הנסיגה