ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר ( 1.11 )

יראה, 1/11/23

בוקר יום רביעי 1.11.2023

לאחר פתיחה שלילית בלילה בוול סטריט - ה S&P סיים יום שני בעלייה - כלומר התיקון מעלה מצליח למשוך יום נוסף וה S&P עומד כעת על 4193
דיברתי על 4150 כקריטית ללילה האחרון של המסחר וזה לא קרה לאור הסגירה
אבל זה לא אומר דבר -
הסבירות מבחינתי ברמות הכי גבוהות שיש שאנחנו בתוך תיקון עולה שאמור להיות קצר טווח - היעדים למדדי וול סטריט נמצאים משמעותית מטה לדעתי

השווקים ממתינים לשמוע לכאורה מה יעשה הפד היום בנוגע לריבית
האם יעלה אותה ברבע אחוז או ישאיר אותה בטווח של 5.5% - 5.25% בדיוק כמו שהשאיר אותה בספטמבר - הסבירות שהפד לא ישנה את הריבית היום עומדת מעל 97%
לכן אין לצפות להפתעות בעניין הזה היום - הפד מכיר את ציפיות השוק ואיננו נוטה להפתיע
הפד לא שולל העלאת ריבית נוספת בדצמבר או בינואר או העלאות נוספות בהתאם למצב האינפלציה
אני רק מזכיר שבשנות ה 70 של המאה הקודמת גם אז חשב הפד שהוא בלם את האינפלציה והפסיק עם ההעלאות אבל חטף בהמשך אינפלציה משוגעת
בכל אופן ההפסקה בהעלאת הריבית לאחר 11 העלאות ב 16 חודשים מגיעה מתוך שיקול של לתת לשוק לעכל את המצב הקיים ולריביות להתבשל
בנאום האחרון שלו שבוע שעבר כמדומני פאוול נתן מספיק רמזים שהוא לא יעלה את הריבית בנובמבר ( היום) והוסיף כל מיני קלישאות כמו האיזון בין עשיה גדולה מידי לבין אי עשיה וכו וכו

על הפרק בארה"ב עומדות כעת שתי בעיות מרכזיות שנראה לי שאחת מהן גדולה משמעותית מהשניה :
1. מיתון ממשמש ובא - רלונטי אולי לרבעון הראשון 2024
2. משבר חוב לאומי או בינלאומי
סעיף 2 צובר כותרות והולכים ומתגברים הקולות המתריעים בעניין הזה
לא מדובר על בעיה פנים אמריקאית - זו בעיה עולמית שהחריפה מאוד משמעותית כתוצאה מהמאבק בקורונה
הבנק המרכזי האנגלי מבקש סיוע
שוודיה בפשיטת רגל
בארה"ב ששם הבעיה היא הכי גדולה הנושא הזה פשוט מוחרש על ידי הפד
כבר שנתיים אני מתריע על זה ובסוף זה יתפוצץ
ככל שתשואת האג"ח האמריקאיות עולות ויעלו עוד (על פי כל ההערכות שנתתי )
אז המצב רק ילך ויחמיר מבחינת הפד

אפרופו תשואות האג"ח -
תשואת האג"ח ל 10 שנים ממשיכה לאותת על זינוק ופריצת ה 5%
הפד אוחז את המקל בשני קצותיו
מצד אחד הוא מדבר על כך שזה מאפשר לו לא להעלות את הריבית יותר ממה שהיא
מצד שני הוא רוכב על העניין הזה ועושה שגיאה חמורה מאחר והבור ו"התרופה" שהוא חושב שהוא מצא בדמות תשואות האג"ח העולות זה הבור הכי עמוק שהוא יכול להיכנס אליו
קשה לי להבין את העיוורון הזה של כלכלנים ובכירי הפד - אבל יש איזו מדיניות של פתרון בעיות מיידיות ודחיקת כל בעיה עתידית מתחת לשטיח על בסיס נטפל בה מאוחר יותר
וזה מסוכן מאוד

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
1640 עד 1664
אתמול סגר המעו"ף על 1646 לאחר שנחלש משמעותית ביחס לפתיחה וכבר ראה את 1664
הרמה היותר קריטית מלמטה היא 1640
במידה והמדד ירד ממנה אראה אותו חוזר ל 1620
המדד יכול עדיין לחזור לגבוה של אתמול קרי 1664 ולדחות את הירידה שלו מטה
אבל כמעט ללא ספק אני מעריך שהנפילה מטה תחזור בהקדם בטווח של ימים ספורים

כללי :

קרנות שורט - לדעתי סטטוס החזק

נפט +- זהב - סטטוס החזק

טבע - אני נשאר אופטימי לגביה כאשר הרמה המשמעותית הקרובה היא 8.7 $

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה