ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר ( 19.9 )

יראה, 19/9/23

בוקר יום שלישי 19.9.2023

הסיומת במעו"ף אתמול אומנם הייתה שלילית אבל יש נימה חיובית כזו שמרמזת שהטווח הקצר יחזור להיות חיובי
כלומר עדיין צפוי לחץ מטה עוד השבוע כנראה חזרה ל 1832 בערך וזו הערכת מינימום כמובן
אבל מצפה לאחר מכן לחיוביות לטווח הקצר
הטווח הבינוני הוא סיפור אחר

מחיר הנפט ממשיך לנסוק ולא מבצע נסיגה אחורנית - מאוד יתכן שסביב 92 $ הוא יבצע נסיגה כדי להאיבק על 86/7 $...כלומר זו עלייה כדי לתת מרווח ירידה לאזור המאבק
עד עכשיו כל ההערכות לגבי הנפט שנתתי התגשמו ומעריך שגם זה יתגשם

תשואת האג"ח ארה"ב ל 10 שנים נסקה בסוף שבוע מעל לשיאה של 2008 !!
היא נסקה מעל לשיא הזה ומיהרה לחזור אל השיא עצמו מבלי לפרוץ אותו
יש משמעות לפריצת השיא הזה - משמעות לא קטנה ולכן יש גם זהירות סביבו
כפי שזה נראה היום התשואה מכוונת לפריצת השיא הזה
ישנה שאננות מוזרה אל מול העניין הזה

הדולר במקביל לאחר נסיגה מול השקל לאחר שכבר נגע ב 3.85 שקלים - הוא חוזר לרמה הזו - כלומר בשאיפה אליה חזרה
הרמה מלמעלה שנראית תקרה קשה לחצייה היא 3.88 שקלים - זו רמה שהושגה רק עם פרוץ הקורונה ב 2020
3.88 עד 41 שקלים זה אזור שלא צפוי להיחצות בקלות - אם הוא כן יחצה זה יעיד על אירוע מעבר למה שנראה כרגע

הקריפטו -
הביטקוין נשאר יציב מעל 26000 $
ההערכה שלי נשארת לגביו ל 37000 $
באופן כללי בשנים האחרונות אני טוען שהביטקוין הוא התרופה למשבר הבא
הוא לא יישר קו מול ירידות בוול סטריט במידה ויהיו על רקע פיננסי כמו משבר חוב
אלא הוא יתנתק ויתחזק כלפי מעלה
לאחרונה אני שומע שיותר אנליסטים מיישרים קו מול ההערכה הזו - כמובן הכל בעירבון מוגבל

ומה מתרחש בוול סטריט ?
אתמול נצבעה באופן סימבולי הבורסה בוול סטריט בצבעי כחול לבן
יום חמישי המדדים מזנקים יחסית
ביום שישי הם נופלים יותר חזק
אתמול לאחר התנהלות שלילית המדדים מבצעים סיומת חיובית אפסית בהמתנה ליום רביעי ומאחר והרמות הנוכחיות קריטיות להמשך
לכן מה שכתבתי בהערכתי אתמול נשאר בתוקף :
סה"כ עומד ה S&P על 4450 כאשר הוא צפוי להמשיך בירידה לעבר 4370 או 4350
אבל וזה האבל הגדול - הוא צפוי לחזור מעלה את הדרך שהוא יורד החל מיום שישי בטווח הקצר - תיאורטית הוא יכול לחזור לשיאו אבל מצד שני שני להידרדר שוב בטווח הבינוני ( חודשים)
ישנה המתנה להחלטת הפד ביום רביעי אודות הריבית - החלטה שלכאורה ידועה מראש ולא אמורה לספק דרמות - כלומר הפד צפוי לא לשנות את הריבית החודש
הכלי FedWatch מצביע על סיכוי של 98% שהפד לא ישנה את הריבית ביום רביעי
ומזכיר - בעוד שמדד מחירי היצרן עלה יותר מהצפוי, מדד המחירים לצרכן הליבה, שאינו כולל מזון ואנרגיה, התאים לאומדן
מה שיעניין את השוק זה שוב - באיזה אופן ידבר הפד ? הוא האם יהיה יוני או ניצי לגבי ציפיות הריבית של נובמבר ודצמבר
לאחר קביעת הריבית ביום רביעי - תתחיל מסיבת עיתונאים בסגנון שאלות ותשובות
המשקיעים צופים שהפד יוכל להתחיל להוריד שוב את הריבית עד אמצע השנה הבאה.
כל דבר שעלול לבטל את התפיסה הזו עלול לפגוע בשוק מיידית כאשר במקביל תשואות האג"ח יזנקו יחד עם הדולר
הכלי FedWatch מצביע על סיכוי של 72% שגם בנובמבר הפד לא יגע בריבית
בגולדמאן זאקס המאוד אופטימיים יש לציין גם מעריכים שבשנה הבאה עשויה להיות הפחתת ריבית "הדרגתית" אם האינפלציה תמשיך להתקרר...אם ואם ...
לסיכום:
מאוד יתכן שלא נראה העלאת ריבית נוספת השנה - אני בספק גדול מאוד לגבי זה
אבל נניח ולא תהיה - אז יכול להיות שהפד יחזור על הטעות מסוף שנות ה 70 של המאה הקודמת שבה עצרו את העלאת הריבית וקיבלו מכה מאוד חזקה מהאינפלציה בהמשך

לסיכום כללי :
הטווח הקצרצר פסימי והמדדים צפויים לרדת (ימים)
הטווח הקצר קצת אופטימי ויש סימני חזרה מעלה ( שבועות )
הטווח הבינוני - יש לגביו סימן שאלה ענקי ואני מעט נוטה לפסימיות משמעותית לגביו
משבר חוב עדיין נראה לי הנושא הדומיננטי הבא כאשר לסין יהיה חלק נכבד בכל משבר

סין ממשיכה לככב בכותרות ומצבה הפיננסי בכי רע והכי בכי רע שזכור איי פעם
החדשה הטרייה מסין מגיעה ממניותיה של מפתחת הנדל”ן הסינית אוורגרנדה
לאחר קריסה של 80% מגיעה עוד קריסה המשכית לאחר שהמשטרה הסינית עיכבה כמה צוותים מיחידת ניהול העושר של הקבוצה הזו בסוף השבוע (מצאו שעיר לעזזל לבעיות הרבה יותר גדולות בסין מקבוצת אוורגאנדה )
עסקאות הון סיכון בסין מצביעות על ירידה של 31.4% ביחס ל 2022- ובקצב הזה גם לירידה מ 2016

היום יפורסם בשעה 12:00 מדד המחירים לצרכן באירופה
בישראל יפורסם התמ"ג

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
1832 עד 1848 יום פקיעה שבועי
הארביטראז שלילי מתון
הסנטימנט מוול סטריט אגדיר שלילי
המעו"ף צפוי לסגור את הפינה עליה דיברתי ב 1832 אולי כבר היום בפתיחה והשאלה היא איך יסגר המסחר ואיך הוא ייראה עד לסיום
אבל ראוי לציין !!
המעו"ף - נראה לכאורה בהכנה למהלך אגרסיבי מעלה - זה מתאים למהלך לטווח הקצר שדיברתי עליו לעיל
כלומר בטווח הזמן המיידי הקצרצר הוא ילחץ מטה אבל בטווח הזמן הקצר הוא יחזור מעלה
על הטווח הבינוני לא ארחיב כעת - הוא מבחינתי פסימי
לוח הזמנים עשוי להיות שונה ממה שנראה לי כרגע ולכן אני מעדכן באופן תכוף בהתאם להתפתחויות היומיות והתוך יומיות

כללי :

אלביט מערכות זוכה בעוד חוזה בסך 95 מליון $
יקח למניה זמן לפרוץ את ה 80000 - אבל לדעתי היא תעשה את זה בגדול בהמשך הדרך
צבר ההזמנות של אלביט הוא בניין גדול עם אוסף לבנים ענק שהשאלה היא כמה אלביט מסוגלת לספק את כל החוזים עליהם היא חתומה כולל עמידה בלוחות זמנים

טבע - ממשיכה להיראות טוב עדיין ועם פוטנציאל משמעותי לכאורה גם אם לא בהכרח יפרוץ בטווח הקצר

טאואר - נחלשת - אשקול יציאה ממנה וחבירה אליה שוב בתזמון נוסף - עדיין אני סבור שגלום בה פוטנציאל משמעותי מאוד

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה