ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר ( 3.7 )

יראה, 3/7/23

בוקר יום שני 3.7.2023

בימים שני ושלישי לא יתקיים מסחר בארה"ב לרגל הפור in יולי ( יום העצמאות האמריקאי)
לא מן הנמנע שחלק מסויים מהירוק בסוף שבוע הוא בדחיפה של האירוע הזה

מייד עם החזרה מהחופשה הזו ביום רביעי יפורסם הפרוטוקול מפגשית הריבית האחרונה של הפד
ביום שישי יפורסם דו"ח התעסוקה האמריקאי בסימן של "נחיתה קשה " או נחיתה רכה" לכלכלה

- הנפט יציב סביב ה 70 $ - אני נשאר עם הערכה שזה אזור ממנו הוא יעלה ל 90 $ ( הערכה בעירבון מוגבל)

- הזהב - אומנם נחלש בשלושת החודשים האחרונים מ 2080 $ ל 1922 $ אבל גם כאן הכיוון הכללי נראה מעלה

- תשואת האג"ח ארה"ב ל 10 שנים נשארת יציבה בגבהים

- שוק הקריפטו בדגש על הביטקוין מאותת על המשכיות העלייה בו כפי שאני מפרט בהמשך ( זה אולי מאותת על המשכיות לטווח הקצרצר ובינוני קצר ( חודש חודשיים) גם בשוק המניות האמריקאי

- הפד אותת על העלאות ריבית נוספות
כאשר סיכום התחזיות הכלכליות של הפד שפורסם ביוני - הראה שהריבית שלו עשויה להגיע עד ל-5.6% עד סוף השנה הנוכחית, בהשוואה לטווח יעד נוכחי של 5% עד 5.25%.

מה קורה עם שוק המניות האמריקאי ? אבל לא רק הוא אלא גם זה האירופאי ?
במוקד הדברים עומדות מספר שאלות
1. האם יהיה או לא יהיה מיתון ?? ואם כן איזה סוג של מיתון ?
2. מתי תיגמר הנזילות ששחרר הממשל האמריקאי במהלך המגפה כולל הנזילות שהזרים בחודש מרץ האחרון לאחר המשבר במערכת הבנקאית ?
3. האם האינפלציה נמצאת בדעיכה אמיתית כפי שרואים לאורך כל החצי שנה האחרונה ? וכמה זמן יקח לה להגיע ליעד של 2% ממוצע ? (יעד הפד)

לאף אחת מהשאלות האלה את מענה חד משמעי אבל ניתן לנסות ולהעריך את התשובות
את ההערכה ניתן לבצע בין היתר דרך התנהגות והסימנים שמשאירים השווקים כי אחרי הכל הם נוטים לחזות קדימה חודשים וחצי שנה מראש
הרחבה על כך מחר ...

מדד המעו"ף עלה כצפוי אתמול וגם השאיר סימנים להמשכיות מעלה
סה"כ סגר המדד אתמול על 1763 עם אופציה המשכית למינימום 1787
אתמול כתבתי שהוא יכול להתקרב ל 1800 בטווח הקצרצר - זו הערכה שנתתי שבוע שעבר
שבוע שעבר דיברתי על שתי הערכות לטווח הקצר :
א. ירידה ל 1730
ב. חזרה קרוב ל 1800
שבוע שעבר ירדנו אומנם אבל לא מספיק - המדד סגר סביב 1749 כשהוא יורד רק עד 1740 בסיכום שבוע
נתוני הפתיחה לשבוע הנוכחי מראים עלייה לפחות בתחילת השבוע - זה פוש שיכול לקיים את סעיף (ב)
הבעיה היא שסעיף (א) עוד ממתין לקיום
הנסיון שיש לי עם העניין הזה מלמד שהסבירות שסעיף (א) לא יתקיים הוא נמוך מאוד מאוד
כלומר אם המדד יעלה בטווח הקצר לכיוון 1800 אז ממתינה לו עוד פעם נפילה

תמונת מצב לאחר סוף השבוע :

1. הדאקס -
עלה ביום שישי ל 16147
זה הגיע לאחר פרסום מדד המחירים לצרכן באירופה שהיה מעט טוב יותר מהצפוי 5.5% לעומת 5.6% במדידה משנה לשנה
הדאקס עומד כעת על 16147 והוא צריך להתרומם לעבר 16357 ( כמעט 2% )
ועם זאת עדיין לסגת חזרה לעבר 15800
כלומר שתי הערכות רלונטיות לטווח הקצר

2. בוול סטריט עלו המדדים לאחר פרסום נתוני מדד ה-PCE, מדד האינפלציה המועדף על חברי הפד
המדד הציג עלייה של 0.1% מחודש לחודש וכפי הצפי ולאחר שבחודש קודם עלה 0.4% מחודש לחודש
השוק מסיק מזה שהמדיניות של הפד עובדת בעניין הריבית וההידוק המוניטרי
אבל מצד שני השוק גם חושב בסבירות של 87% שעד לסוף השנה הריבית גם תהיה גבוהה יותר
הרחבה מחר ...

אז לאן הולכים המדדים בוול סטריט ?
לאחר סוף שבוע שהגדרתי כחשוב לטווח הבינוני ( שבועות עד חודש חודשיים קדימה)
אז בהסתכלות על הקריפטו והתמקדות בביטקוין -
אם הוא עומד כעת סביב ה 30000 $ - אני מעריך לו יעד של 38000 $ ובמקרה הטוב יותר 43000 $
גם לגבי וול סטריט יש מרחב עלייה נוסף אבל אכתוב על זה מחר
עם זאת יתכן שנראה שנראה זיגזג בטווח הקצרצר ויתכן שלאחר יום העצמאות האמריקאי

לסיכום :
הטווח הבינוני קצר נראה חיובי בחו"ל באופן כללי ( שבועות עד חודש חודשיים)
אבל אני עדיין סבור שממתין גל יורד משמעותי בהמשך

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
1760 עד 1768
המדד עשוי לפתוח היום שלילי מתון
אלא שמעריך שכל ירידה שלו בפתיחה תימחק והוא יחתור ל 1763 חזרה ואף יש מצב שיתמ ודד שוב עם 1768
מעל 1768 המשמעות היא 1787 מינימום
מתחת 1760 יצביע על חולשה
מתחת 1754 יכול לסיים בהחלט את המהלך העולה שהתחיל אתמול ללא השגת יעדים מלעלה עדיין וסבירות לחזרה מטה
נכון לעכשיו כאמור לעיל אני מעריך שיחתור מעלה עדיין

כללי :

טקטונה -
מודיעה שנחתם הסכם ההשקעה לפיו תשקיע בקריפטוהאב 1.5 מ'$תמורת 5%

טבע -
עומדת כעת על 7.5 $ לערך
הציפיות שלי הן לראות אותה חזרה ב 9 עד 11 $ ןמקווה שהיא לא תכזיב

אופקו -
קיבלה אישור FDA להורמון גדילה
הבעיה עם אופקו אלו התנודות הלא יציבות שלה בטווחים קצרים
קשה להעריך אותה ליעד - אבל אם היא עומדת כרגע על 2.17 $ אז בעירבון מאוד מוגבל אפשר להעריך יעד 2.7/8 $

שורטים - סטטוס החזק - אעדכן בהמשך השבוע לגבי דילול מסויים אם בכלל

עדכונים בהמשך ...

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה