ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר ( 6.6 )

יראה, 6/6/23

בוקר יום שלישי 6.6.2023

המעו"ף סיים אתמול סביב 1758
המשמעות של זה היא שלא בהכרח הוא ירד מיידית לרמה שציינתי קרי 1730 מינימום
אלא יש מצב שעדיין יצליח לבקר בגבוה של אתמול איכשהו או אזור 1768
כאמור - הבנקים לא מיצו את המהלך היורד וצריך להמתין למיצוי של זה וכל העליה מתחילת השבוע ושתהיה היא רק תיקון עולה כרגע
המעו"ף עצמו בלי קשר לבנקים( למרות שתמיד יש קשר) אגדיר אותו כ"חייב" לרדת ל 1730 חזרה - אבל - אני מעריך ל 1710 עד 1700 לכל הפחות

אתמול כתבתי כך -
כרגע אני חושד שגם מדדי וול סטריט והדאקס יבצעו תיקון מסויים לשבועיים האחרונים
אני מדבר כרגע רק על תיקון חד ספרתי בלבד ומצומצם
הסיומת בלילה ב S&P היתה שלילית מתונה כזו שתוביל למסחר שלילי חלקי לפחות היום אבל עם אפשרות לחזרה מהר מעלה עדיין

הדאקס -
עלה בשני ימי המסחר בסופ"ש חמישי שישי
מתחילת השבוע כתבתי שהעליה הזו איננה אמינה ובסבירות גבוהה עוד השבוע הוא ימחק את שני ימי המסחר האלה
אתמול ירד הדאקס מעל לחצי אחוז אחרי התנהלות חיובית וסביר להניח שימחק עוד חתיכה מהעליה של סופ"ש כבר היום
מעבר לזה אשאיר לו הערכה כללית עדיין ל 15000
כרגע הוא עומד סביב 15965

הנפט -
מחיר הנפט זינק תמול שלשום אחרי קיצוץ תפוקה מצד מדינות אופאק בראשות סעודיה
ידועה הערכתי מזה פרק זמן למחיר נפט של מעל 90 $
ההתנהלות של מחיר הנפט סביב אזור ה 70 $ מחזקת את ההערכה שלי שהוא ילך מעלה בשבועות הקרובים זו לא הערכה שמסתמכת על הרצונות של קבוצת אופאק...אבל מצד שני מעניין להציץ באינטרסים של הקבוצה כי יש להם השפעה עולמית כולל על האינפלציה
אופאק מעונינים להגביל את האספקה לשנת 2024, מכיוון שהקבוצה מעונינת להרים את מחירי הנפט שמדשדשים להם למטה לכיוון ה 80 + $ .

הביטקוין -
נחלש אתמול לכיוון 25000 $
הביטקוין מדשדש כבר פרק זמן סביב 28000 $
וכרגע לא נראה לי שירד מ 24000 $
נקודת המפתח היא סביב ה 30000 $
פריצה של הרמה הזו והישארות מעליה בשבועים הקרובים תהיה סימן מאוד חיובי ומשמעותי לקריפטו ...אבל לא נראה לי שזה הולך להתרחש בטווח הקצרצר

הדיבורים על מיתון נמשכים ונמשכים...למעשה כבר 3 שנים מדברים עליו
אבל זה עדיין חזק ונראה קרוב יותר מאי פעם
אינפלציה גבוהה וריביות גבוהות הן חלק ממעגל הקסמים הזה והמיתון כמעט בוודאות יגיע והשאלה היא איזה ? רך או קשה ?
בג'יפי מורגן אומרים - "יהיה מיתון בשלב מסויים "
במורגן סטנלי אומרים - " יהיה מיתון משמעותי עד סוף השנה"
בפועל - הצרכן הוא חומת האש בין מיתון ללא מיתון - אבל מתגלים סדקים בחומת האש הזה כמו פיגורים בכרטיסי האשראי וכדומה...
שוק העבודה נראה עדיין בסדר אבל גם בזה מתגלים סדקים
כפי שכתבתי תמול שלשלום - דו"ח התעסוקה מיום שישי האחרון מראה יצירת מקומות עבודה אבל צמיחה חלשה בשכר וכבר ראיתי כינוי שהודבק לזה - "נירוונה"

האם תהיה נחיתה רכה או קשה לכלכלה ?
אין תשובות לזה כרגע אבל כדאי לקחת בחשבון מאוד שהמדדים עדין יחזרו לגל יורד
מדד הנסדאק עולה כבר תקופה על בסיס של 5 עד 7 חברות טכנולוגיה בלבד שהן כ 25% ממשקל המדד כולו כאשר עניין הבינה המלאכותית דוחף קדימה
צמצום הרוחב והתמקדות במספר מניות בודדות הוא סימן מבשר רעות לשוק כפי שאני גם קורא בארה"ב
במקביל לזה ולמרות העליות - עולים גם הימורי הסוחרים נגד ה S&P
אלא - שכרגע תיקון מטה שצפוי יהיה עדיין רק תיקון חד ספרתי בלבד
ה S&P סגר ביום רביעי מעל 4166 וזה כבר סימן לי שהוא יצליח למשוך מעלה לטווח הקצר
כמה ימשוך ? הוא עומד כרגע סביב 4280 והמבחן הקשה שלו והמאוד קרוב הוא 4300
אני בספק אם יחצה אותו וגם אם כן הוא עדיין לדעתי ירד חזרה

עושה רושם שסיפור תקרת החוב מאחורינו ויהיה סופית השבוע
אבל יחד עם זאת הממשל יהיה חייב לצאת בגיוסים עצומים של אג"ח
הבשורה הזו איננה כל כך חיובית כי הכסף עשוי לצאת משוק המניות וגם לא ברור לאן הולך הר החובות האמריקאי

לשים לב - ההערכה הגורפת של המשקיעים היא שהפד לא ישנה את הריבית ביוני
אבל ההערכה היא גם להורדות ריבית גדולות יותר בהמשך השנה וזה נמצא בויכוח כבד
השוק כאילו נע על תמחור של העניין הזה וצריך לקחת בחשבון שהוא יחווה אכזבה
למען האמת לי נראה שהורדות ריבית כבדה ומתמשכת תגיע רק על רקע משבר או מיתון
זה איזשהוא סייקל שחוזר על עצמו

לסיכום :
מעריך שלפני שהמדדים בוול סטריט ימשיכו בקו החיובי שלהם באופן מסויים - הם יעשו מהלך מתקן מטה מתון וחד ספרתי
לאחר מכן סביר ששוב ימשכו מעלה אבל באופק הקרוב מתקדרים עננים - בהסתכלות של חודשיים שלושה קדימה וקשה לי להתעלם מהסימנים האלה גם אם השוק האמריקאי מפגין לכאורה אופטימיות קוסמית

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
1750 עד 1768
הארביטראז חסר משמעות
הסנטימנט מוול סטריט מעט שלילי אבל לא מהותי
המדד לפחות לשלב הפתיחה לא אמור לצאת מתוך הטווח שציינתי לעיל
מעריך שיש סבירות לפתיחה שלילית מתונה במדד בתוך הטווח לעיל אבל עדיין המדד יזגזג וינסה לחזור מעלה לעבר 1765 עד 1768
מצד שני התבססות מתחת 1748 עלולה לסמן סיום של המהלך העולה שהחל אתמול וחזרה ל 1730 מינימום
ובכל אופן -
לא משנה כמה ימשוך את העלייה הוא יפול בחזרה ל 1730 עם קריצה ל 1710 עד 1700 מינימום

כללי :

אלטשולר שחם - עשויה להיות חיובית לטווח הקצרצר

מיטרוניקס - מעקב - בימים כתיקנם כבר היתה מקבלת טריגר כניסה

השוק הישראלי הוא בעל אפס קורלציה מול שאר השווקים בתקופה הנוכחית - אפילו קורלציה הפוכה וזו משימה לא פשוטה
יחד עם זאת ככל שהוא יורד הוא מעמיק את האטרקטיביות של המניות ברובן בעשרות אחוזים וזה לא ימשך לנצח ואם ניקח כאינדיקציה את המעו"ף אז באזור 1700 או סין 1600 ל 1700 הוא יקבע תחתית ביחד עם כל השוק

כרגע שורטים סטטוס החזק עדיין - עד שנראה אם נכנס תיקון מטה השבוע
לא מבטל הערכה לגל יורד אבל אעדכן לגבי שינויים לטווח הקצר

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה