למרות המצוק הפיסקאלי והמגמה השלילית בבורסות העולם

בחודש דצמבר 2012 נרשמה עליה קלה בהיקף הנכסים בשוק תעודות הסל
" למרות המצוק הפיסקאלי והמגמה השלילית בבורסות העולם, בחודש דצמבר 2012 נרשמה עליה קלה בהיקף הנכסים בשוק תעודות הסל, כך עולה מנתוני
איגוד תעודות הסל בלשכת המסחר. עם זאת, לדברי רונן סולומון מנהל תחום פיננסים ושוק ההון בלשכת המסחר, המצוק הפיסקאלי נתן אותותיו גם בענף תעודות הסל : בניגוד לחודשים הקודמים בהם קצב הגידול בענף היה גבוה יותר, הרי שבחודש החולף מדובר בעליה מינורית של 42 מיליון ₪.
מנתוני האיגוד נמצא עוד כי בחודש דצמבר 2012 גייס ענף תעודות הסל בנטו כ-760 מיליון ₪ (בניכוי החזקות הדדיות) וכמו כן, חלה עלייה קלה בהיקף הנכסים המנוהל במוצרי מדדים, שעומד בסוף החודש החולף על למעלה מ-68.9 מיליארד ₪".

לדברי סולומון, עיקר הגיוסים בחודש דצמבר הינם בתעודות על מניות בארץ (למעלה מ-1.5 מיליארד ₪), ותעודות על מניות בחו"ל (כ-604 מיליון ₪), כשמנגד היה פדיון בתעודות פיקדון (כ-1 מיליארד ₪). מתחילת שנת 2012 גייס ענף תעודות הסל כ-10.7 מיליארד ₪, כשעיקר הגיוס הינו בתעודות פיקדון (כ-5.8 מיליארד ₪), שנחשבות להשקעה סולידית בתקופות משבר בשווקים. שוק תעודות הסל מנהל נכון לסוף חודש דצמבר 2012 כ-68.910 מיליארד ₪ (בניכוי החזקות הדדיות), לעומת נובמבר 2012, שאז נוהלו סך של כ-68.868 מיליארד ₪. המדובר בשיא של כל הזמנים בהיקף הנכסים המנוהל בענף תעודות הסל, בהשוואה לשנים האחרונות, הרי ששוק תעודות הסל ניהל בסוף 2011 סך של כ-56 מיליארד ₪, ובסוף שנת 2010 ניהל כ-57.6 מיליארד ₪."




מבדיקתו של סולומון עולה כי "עדיין אין שינוי בהתפלגות ההשקעה בענף תעודות הסל: כ-30% מושקעים במדדי מניות מקומיים, כ-20% מושקעים במדדי מניות בחו"ל, כ-26.5% במדדי אגרות-חוב בישראל, וכ-19% בתעודות פיקדון (שאר ההשקעות הן בשיעורים נמוכים במדדי אג"ח בחו"ל, סלי מדדים ותעודות ממונפות).

לדברי סולומון, חודש דצמבר 2012 המגייסת המובילה הינה הראל תעודות סל (כ-666 מיליון ₪) ולאחריה פסגות תעודות סל (כ-533 מיליון ₪). מנגד, בקסם תעודות סל היה פדיון (כ-560 מיליון ₪). בשנת 2012 המגייסת המובילה היא תכלית תעודות סל (כ-2.4 מיליארד ₪) ואחריה מיטב תעודות סל (כ-2.3 מיליארד ₪). מבחינת נתחי השוק, הרי שקסם מבית אקסלנס-נשואה מחזיקה 32.3% מהשוק. אחריה נמצאות תכלית מבית דש-איפקס שמחזיקה כ-29.8% מהשוק. מיטב סל מחזיקה 14.8% מהשוק, אחריה פסגות סל שמחזיקה כ-14.3% מהשוק, ולבסוף הראל סל מחזיקה נתח של כ-8.7% משוק תעודות הסל".