קבוצת דלק מסכמת את שנת 2019

הרחבת פעילות הפקת נפט וגז בים הצפוני הובילה לגידול בהכנסות בשנת 2019 לכ- 8.8 מיליארד ש"ח
תוצאות 2019:
 הרחבת פעילות הפקת נפט וגז בים הצפוני הובילה לגידול בהכנסות בשנת 2019 לכ- 8.8 מיליארד ש"ח, לעומת כ-8.1 מיליארד ש"ח בשנת 2018;

 הרווח הנקי של החברה הסתכם ב 234 מיליוני ש"ח. תרומת פעילויות נמשכות לחברה הסתכמה ב 760 מיליוני ש"ח, רובה ככולה נבעה מפעילות חיפושי הגז והנפט של הקבוצה בארץ ובעולם;

 התקדמות במימוש האסטרטגיה של הקבוצה: במאגר לווייתן – החלה הפקה סדירה וכן יצוא למצרים ולירדן. בים הצפוני – הושלמה רכישת נכסי שברון שהביאה לגידול משמעותי בעתודות ובמשאבים של חברת הבת איתקה;

התזרים ממימוש נכסים שאינם נכסי ליבה במהלך 2019 הסתכם בכ – 2.4 מיליארד ש"ח;


ה-EBITDAX של איתקה בשנת 2019 (פרו-פורמה, כולל נכסי שברון) הסתכם ב-960 מיליוני דולר;

 ע"פ NSAI, חברה בינלאומית מובילה ובלתי תלויה להערכת רזרבות נפט וגז, שווי התזרים לאיתקה בגין עתודות ומשאבים מסוג 2P ו 2C נכון ל 31.12.2020, בשיעור היוון של 10%, עומד על כ-3.85 מיליארד דולר.


התפתחויות מתחילת 2020:

משבר הקורונה הוביל לירידה חדה של 30-40% בביקוש העולמי לנפט ולתנודתיות חריפה בשווקי האנרגיה הבינלאומיים. לאור זאת, בשבועות האחרונים קידמה הקבוצה שורה של מהלכים ופעולות לשיפור הגמישות הפיננסית והנזילות וליציאה מוצלחת מהמשבר בשווקים;

 תכנית העבודה של קבוצת דלק במאגרי הגז בישראל, והיותם פעילות חיונית, יאפשרו המשך ייצור סדיר ואף ביצוע פעולות חיוניות להעלאת כושר ההפקה במאגר לווייתן לכ -12 BCM בשנה.


מנכ"ל קבוצת דלק, עידן וולס: "בחודשים האחרונים חווה ענף האנרגיה העולמי תנודתיות קיצונית שלא נראתה כמותה. קבוצת דלק היא חברה חזקה עם נכסים איכותיים ובעלת שווי נכסי נקי חיובי. הנכסים המצוינים של קבוצת דלק, הנחישות בה אנו פועלים לילות כימים והמהלכים העסקיים שאנו מקדמים, יאפשרו לנו לצלוח את המשבר ולצאת ממנו מחוזקים".




(הרצליה, 3 במאי 2020) - קבוצת דלק מפרסמת היום את דוחותיה הכספיים לשנת 2019.
הכנסות החברה במהלך שנת 2019 הסתכמו בכ-8.8 מיליארד ש"ח לעומת 8.1 מיליארד ש"ח אשתקד. הכנסות החברה במהלך הרבעון הרביעי של שנת 2019 עמדו על כ- 2.7 מיליארד ש״ח, לעומת כ-2 מיליארד ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. עיקר הצמיחה נובע מהתרחבות בפעילות הנפט והגז של החברה בים הצפוני.

הרווח הנקי השנתי עמד על 234 מיליוני ש״ח. תרומת פעילויות נמשכות לחברה הסתכמה ב 760 מיליוני ש"ח, רובה ככולה נבעה מפעילות חיפושי הגז והנפט של הקבוצה בארץ ובעולם.

משבר הקורונה הוביל לירידה חדה של 30-40% בביקוש העולמי לנפט. הירידה בביקוש, יחד עם חוסר הסכמות בין ערב הסעודית לרוסיה לגבי הפחתה בייצור, הובילו לתנודתיות חדה במחירי הנפט. בשבועות האחרונים קידמה החברה שורה של מהלכים ופעולות, בהתאם לאסטרטגיה המוצהרת שלה לשיפור הגמישות הפיננסית והנזילות, וליציאה מוצלחת מהמשבר בשווקי האנרגיה העולמיים. בין המהלכים שבוצעו בחודשים האחרונים:
• הושלמה עסקה למכירת אחזקותיה של קבוצת דלק בחברת כהן פיתוח תמורת סכום במזומן של 207 מיליוני ש"ח;
• הושלמה עסקה למכירת יתרת אחזקותיה של החברה ב IDE תמורת 164 מיליוני ש"ח במזומן;
• סיום מוקדם של עסקת החלף למניות הפניקס בהיקף של 12.5 מיליון מניות ושחרור סכום במזומן של 82 מיליוני ש"ח לטובת החברה;
• תשלומי קרן בסך כולל של כ-370 מיליוני ש"ח למחזיקי אגרות החוב;
• הופחתה יתרת החוב לבנקים בכ – 800 מיליוני ש"ח;
• החברה פועלת למימוש זכויות ונכסים נוספים, הכוללים, בין השאר, את אחזקותיה בדלק ישראל וזכויותיה לקבלת תמלוגי על מחזקות כריש ותנין;
• בנוסף נערכת החברה לגיוס הון לחיזוק הנזילות והאיתנות הפיננסית.
בעקבות משבר הקורונה והירידה המשמעותית במחירי הנפט והגז שאירעו לאחר תאריך המאזן, ולאור העובדה שהחברה מקדמת מתווה עם בעלי אגרות החוב והמוסדות הפיננסיים לצורך חיזוק בטחונות והגעה להסכמות בעניין תנאי האשראי אולם למועד אישור הדוחות הכספיים הסכמות כאמור טרם גובשו ונחתמו, הוסיפו רואי החשבון לדוחות הכספיים הפניית תשומת לב בנושא "עסק חי". כאמור בדוחות הכספיים, החברה מעריכה כי תוכל להגיע למתווה מוסכם כאמור בנושא עדכון ההתניות הפיננסיות ותנאי האשראי, חיזוק הביטחונות וחיזוק ההון.

תחום הנפט והגז בישראל
• בשנת 2019 עיקר הכנסותיה של דלק קידוחים, זרוע הפעילות של קבוצת דלק בישראל, נבעו ממכירת גז ממאגר תמר. בנוסף, בשנת 2019 הסתיים פיתוח מאגר לוויתן. ביום 31 בדצמבר 2019 החלה הזרמת גז טבעי ממאגר לוויתן לשוק המקומי, ביום 1 בינואר 2020 החלה הזרמת הגז הטבעי לירדן וב 15 לינואר החלה הזרמת גז טבעי למצרים, תחת הסכם האספקה עם חברת Dolphinus;

• פעילות ההפקה והמכירות בישראל נמשכת כסדרה ונכון למועד פרסום התוצאות, קצב ההפקה במאגר לווייתן מתקרב ל 7 BCM בשנה;

• תכנית העבודה במאגרי הגז והיותם פעילות חיונית יאפשרו המשך ייצור סדיר ואף ביצוע פעולות חיוניות במאגר לווייתן לצורך המשך ההאצה לכושר הפקה של כ-12 BCM בשנה. עם זאת, על מנת לשקף את החששות הנוכחיים בשווקים הגלובליים, בוצעה בדיקת רגישות למאגרי תמר ולווייתן תחת שני תרחישי קיצון: על פי עקומת מחירי ה Brent נכון ל 17.3.2020 עד 2024 ולאחריה מחיר קבוע של 50$ לחבית, ולפי מחיר קבוע של 25$ לחבית.
עקומת מחירי הברנט ששימשה לבדיקת הרגישות:



בדיקת הרגישות, שאף לקחה בחשבון הפחתה של 50% בכמויות המכירה למצרים (עם פיצוי מסוים מגידול במכירות לישראל), העלתה כי סך שווי המאגרים לקבוצת דלק (לפי שיעור היוון של 10%) נפגע בשיעור מתון יחסית של 12% תחת התרחיש המתבסס על עקומת מחירי ה Brent נכון ל 17.3.2020 ושל 14% תחת התרחיש המתבסס על מחיר Brent קבוע של 25$ לחבית.

תחום הנפט והגז באזור הים הצפוני – פעילות איתקה
מסיכום פעילות איתקה בשנת 2019 וכן תוכניות והערכות שפורסמו על ידה בראשית חודש אפריל 2020 והתעדכנו בשבוע האחרון (עם פרסום הדוחות הכספיים של איתקה), עולות הנקודות העיקריות הבאות:

• רכישת נכסי שברון, שהושלמה בנובמבר 2019,הובילה לגידול של פי 3 בעתודות ובמשאבים המותנים ושל פי 4 ביכולת ההפקה. הרכישה, אשר סיפקה לאיתקה נכסים תחרותיים באיכות גבוהה, ביססה את מעמדה כחברת אנרגיה מובילה באזור הים הצפוני;
• ההפקה הימית הממוצעת בשנת 2019 (פרופורמה – כולל נכסי שברון) עמדה על 75 אלף שווה ערך חביות נפט ליום (boed), בעלות הפקה ממוצעת של 17$ ל boe;
• ה- EBITDAX (רווח לפני הוצאות ריבית, מס, פחת, הפחתות ועלויות אקספלורציה) לשנת 2019 הסתכם לכ- 960 מיליון דולר (פרופורמה);
• התזרים מפעילות בניכוי השקעות (פרופורמה) בשנת 2019 הסתכם ב 658 מיליון דולר;
• החוב הפיננסי נטו נכון ל- 31 לדצמבר 2019 הסתכם ב 1.55 מיליארד דולר, המשקף יחס חוב ל- EBITDAX של 1.6. החוב הפיננסי נטו צפוי לרדת לרמה של כ 1.4 מיליארד דולר בסוף הרבעון הראשון של 2020. איתקה שומרת על נזילות גבוהה עם יתרות מזומנים ויתרת RBL (Reserve Base Lending facility) לא מנוצלת של 300 מיליון דולר סה"כ;
• בעקבות משבר הקורונה עדכנה החברה כי ההפקה בשנת 2020 צפויה להיפגע בשיעור מתון יחסית ולעמוד על ממוצע יומי של 63 עד 68 אלפי boe ליום;
• על מנת לשמור על גמישותה הפיננסית ועל איתנות תזרים המזומנים, אל מול הירידה החדה במחיר הנפט בעקבות משבר הקורונה, החליטה החברה על מספר צעדים לצמצום ההוצאות ולחסכון בעלויות, ביניהם: הפחתת ה- CapEx לשנת 2020 בשיעור של כ - 50% ל 125 מיליון דולר (לעומת 250 מיליון דולר) והפחתת עלויות ההפקה הצפויות לשנת 2020 מ- 17 דולר לחבית ל- 15 דולר לחבית;
• נכון ל 31 לדצמבר, 2019, תכנית הגידור החזקה של איתקה לשנים 2020 עד 2022 מסתכמת בהיקף של 32 מיליון שווה ערך חביות נפט (boe) במחיר מגודר ממוצע של 63$ לחבית ושל 52 פני ליחידת חום גז;

מדו"ח המשאבים והעתודות של איתקה הכולל גם את נכסי שברון, שנערך ע"י NSAI, חברה בינלאומית מובילה ובלתי תלויה, ופורסם בתחילת אפריל 2020, עלו הנקודות העיקריות הבאות:

• סך העתודות המוכחות והצפויות (2P) נכון ל 31 בדצמבר 2019 גדל והסתכם ביותר מ 206 MMBOE, גידול של כ 6% לעומת ה 31 בדצמבר 2018, לאחר הפקה של 27 MMBOE בשנת 2019;
• סך המשאבים המותנים (2C) נכון ל 31.12.2019 הסתכם ביותר מ 66 MMBOE, גידול של 45% לעומת ה 31.12.2018;
• סך העתודות המוכחות והצפויות יחד עם המשאבים המותנים (2P+2C) הסתכם ב 273 MMBOE, לעומת 267 MMBOE נכון ל 31 לדצמבר 2018, ולאחר הפקה של 27 MMBOE במהלך 2019. הגידול מהווה אינדיקציה נוספת לפורטפוליו האיכותי של איתקה;
• שווי התזרים המהוון בגין העתודות המוכחות והצפויות (2P) על פי ההנחות שבבסיס התזרים ובהתאם לעקומת המחירים נכון ל 31.12.2019, בשיעור היוון של 10%, הוא כ- 3.2 מיליארד דולר. שווי התזרים המהוון בגין המשאבים המותנים (2C) הוא כ- 649 מיליון דולר נוספים. סה"כ מדובר על שווי תזרים של כ 3.85 מיליארד דולר;
• על פי דו"ח הרזרבות, גם בבדיקת רגישות המתבססת על עקומת מחירי הנפט והגז העתידיים נכון ל 17.3.2020 (שכבר הושפעה משמעותית ממשבר הקורונה), שווי התזרים המהוון של איתקה (לפי שיעור היוון של 10%) מהעתודות המוכחות והצפויות (2P) לבדן עומד כ 1.8 מיליארד דולר.

פעילות דלק ישראל
הרווח הנקי של דלק ישראל ב-2019 וברבעון הרביעי של 2019 הסתכם ב-91 מיליוני ש"ח וב-13 מיליוני ש"ח, בהתאמה, לעומת רווח בסך של כ-70 מיליוני ש"ח והפסד בסך של
כ-21 מיליוני ש"ח, בהתאמה, בתקופות המקבילות ב-2018. ה- EBITDA לשנת 2019 ולרבעון הרביעי של 2019, הסתכם ב- 418 מיליוני ש"ח וב- 97 מיליוני ש"ח, בהתאמה, גידול של 62% ושל 98%, בהתאמה, לעומת התקופות המקבילות אשתקד. הגידול ברווח ב-2019 לעומת התקופה המקבילה אשתקד נובע בעיקר מיישום לראשונה של תקן חשבונאות חדש IFRS 16 וכן מירידה בהוצאות מכירה והפעלת מתחמים כתוצאה מפעולות צמצום והתייעלות.

נכון ליום 31 בדצמבר 2019, לדלק ישראל 239 תחנות תדלוק ציבוריות (מתוכן 178 בהפעלת דלק ישראל) ו-196 חנויות נוחות (מתוכן 160 בהפעלת דלק ישראל והיתר בזכיינות).

עסקאות ומימושים
• ב-3 בנובמבר 2019 הושלמה העסקה במסגרתה מכרה החברה כ- 32.5% מהון מניות הפניקס לתאגידים שבשליטת Centerbridge Partners LP ו- Gallatin Point Capital LLC תמורת כ-1.57 מיליארד ש"ח. מתוך סכום זה, סך של כ-1.335 מיליארד ש"ח התקבלו במזומן על ידי החברה במועד ההשלמה והיתרה הועמדה לרוכשות כהלוואה;

• ב-28 בפברואר 2019 הושלמה העסקה למכירת 30% מהון המניות של IDE תמורת 530 מיליוני ש"ח כך שלאחר השלמת העסקה החזיקה הקבוצה בכ-20% ממניות IDE. הרווח שנבע לקבוצה (לאחר השפעת המס) כתוצאה ממכירת המניות הסתכם בסך של כ-123 מיליוני ש"ח. לאחר תאריך המאזן, בחודש מרס 2020, מכרה הקבוצה את יתרת השקעתה (20%) ב-IDE תמורת כ-164 מיליון ש"ח. לאור זאת צפויה הקבוצה להכיר ברבעון הראשון של שנת 2020 ברווח לאחר מס בסך של כ-20 מיליון ש"ח;

• בדצמבר 2019 מכרה החברה בשתי עסקאות מחוץ לבורסה את יתרת אחזקותיה (כ-22.5%) בדלק רכב תמורת כ-404 מיליון ש"ח;
• כמו כן, לאחר תאריך המאזן, באפריל 2020, הושלמה עסקה למכירת אחזקותיה של קבוצת דלק בחברת כהן פיתוח תמורת סכום במזומן של 207 מיליון ש"ח;
• עוד לאחר תאריך המאזן, באפריל 2020, נסגרה עסקת החלף למניות הפניקס בהיקף של 12.5 מיליון מניות, כך שלטובת החברה שוחררו 82 מיליוני ש"ח אשר היו משועבדים לטובת המוסד הפיננסי עמו נעשתה העסקה, כמקובל בעסקאות מסוג זה.

המצב הכספי נכון לסמוך למועד פרסום הדו"ח:
• סמוך למועד פרסום הדוחות, יתרת הקרן של אגרות החוב של החברה עומדת על כ 6 מיליארד ש"ח ויתרת הקרן של החוב למוסדות פיננסיים עומד על כ 1.8 מיליארד ש"ח;
• יתרת המזומנים וני"ע סחירים סמוך למועד הפרסום הסתכמה ב 411 מיליוני ₪; יתרת הפיקדונות המשועבדים והמוגבלים הסתכמה ב 324 מיליוני שקלים ויתרת ההלוואות שניתנו לחברות מוחזקות ולצדדים שלישיים הסתכמה ב 1.3 מיליארד שקלים;
• נכון ל 30.4.2020 מחזיקה החברה ב 54.7% ממניות דלק קידוחים, מהן כ 39% משועבדות למוסדות פיננסיים.