סיכום שבוע המסחר בבורסה

המסחר בתל-אביב הושפע מהעלאת הריבית במשק, לראשונה מאז נובמבר 2018, ברבע אחוז ל-0.35%, במטרה להאט את האינפלציה.

המשך הלחימה בין רוסיה לאוקראינה זה שבוע שישי, והמשך הסגר במספר ערים בסין עקב התפרצות הקורונה, תורמים להמשך התגברות האינפלציה בעולם. מחירי הסחורות ממשיכים לעלות, כשהשבוע בלטו בעלייה של עד כ-9% סחורות בהן הופסק היבוא ממדינות העימות.

מדד ת"א-35 עלה ב-0.3% ומדד ת"א-90 ירד ב-0.2% השבוע, זאת לעומת ירידה של עד כ-2% בבורסות בארה"ב ועלייה של כ-0.7% בממוצע בבורסות באירופה.

מדד ת"א-נפט וגז ממשיך לבלוט לחיוב עם עלייה של 5% השבוע, ועלייה חדה של כ-43% מתחילת השנה, בהשפעת העלייה במחירי הנפט והגז והעלייה בביקוש ליבוא של גז מישראל. מחיר נפט ברנט עלה השבוע מכ-102 דולר לחבית לכ-109 דולר לחבית לקראת סוף השבוע – גבוה בכ-41% לעומת המחיר בתחילת השנה.

ירידות שערים אפיינו את מרבית מדדי איגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות.

את ירידות השערים השבוע הובילו איגרות החוב הממשלתיות צמודות המדד 10+ שנים שירדו בכ-2.1%.

התשואה לפדיון של אג"ח ממשלתי שקלי ל-10 שנים עלתה במעט השבוע לכ-2.4% בסוף השבוע, לעומת כ-2.3% בסוף השבוע הקודם. זאת בשונה מהתשואה לפדיון של אג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים שנותרה כמעט ללא שינוי והגיעה לכ-2.7% לקראת סוף השבוע.

יוצאות דופן איגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות בריבית משתנה הכלולות במדד All-Bond ריבית משתנה שעלה בכ-0.3%.

המחזור היומי הממוצע באופציות על מדד ת"א-35 (חודשיות ושבועיות) הסתכם בכ-79 אלף אופציות ביום השבוע, נמוך במעט לעומת המחזור בשבוע הקודם.

נכון ליום רביעי, הציבור רכש השבוע קרנות סל העוקבות אחר מדדי מניות בת"א ובחו"ל בסכום של כ-190 מיליון שקל, ובקרנות הנאמנות נרשמו פדיונות בסכום דומה בקרנות המשקיעות באיגרות חוב בת"א.

בשוק המניות

השבוע בוצעה הנפקה אחת לציבור ע"י חברת הטכנולוגיה חילן בסכום של כ-69 מיליון שקל.

בשוק איגרות החוב הקונצרניות:

השבוע בוצעו שמונה הנפקות של איגרות חוב חברות לציבור בסכום של כ-4.7 מיליארד שקל. מתוכם, כ-2.4 מיליארד שקל גויסו ע"י בנק מזרחי טפחות.

מדדי מניות:

מדד ת"א–35

עלה השבוע ב-0.3%, ומתחילת השנה עלה ב-3.1%.

מדד ת"א–90

ירד השבוע ב-0.2%, ומתחילת השנה עלה ב-3.6%.

מדד ת"א–125

עלה השבוע ב-0.1%, ומתחילת השנה עלה ב-3.1%.

מדד ת"א–SME60

ירד השבוע ב-3.3%, ומתחילת השנה ירד ב-5.8%.

מדדי איגרות חוב:
מדד איגרות חוב ממשלתיות צמודות מדד

ירד השבוע ב-1.2%, ומתחילת השנה ירד ב-4.6%.

מדד איגרות חוב ממשלתיות שקליות בריבית קבועה

ירד השבוע ב-0.6%, ומתחילת השנה ירד ב-5.8%.

מדד תל בונד-60

ירד השבוע ב-0.8%, ומתחילת השנה ירד ב-3.7%.

מדד תל בונד-שקלי

ירד השבוע ב-0.5%, ומתחילת השנה ירד ב-4.2%.

גיוסים:

הנפקת מניות
השבוע בוצעה הנפקת מניות לציבור בת"א ע"י חברת הטכנולוגיה חילן בסכום של כ-69 מיליון שקל.

הנפקת איגרות חוב קונצרניות
השבוע בוצעו שמונה הנפקות של איגרות חוב חברות לציבור במסגרתן גויסו כ-4.7 מיליארד שקל:
עד כ-3 מיליארד שקל גויסו ע"י שלוש חברות פיננסים. מרבית הסכום: 

כ-2.4 מיליארד שקל גויסו ע"י בנק מזרחי טפחות באמצעות שתי סדרות חדשות של אג"ח בדירוג AAA ע"י "מעלות" ו-Aaa ע"י "מידרוג": אג"ח שקלי עם מח"מ 4.7 שנים וריבית 2.74%, ואג"ח צמוד מדד עם מח"מ 5.0 שנים בריבית 0.1% ובמחיר של 1.026 שקל ל-1 ש"ח ערך נקוב של אג"ח.

עד כ-0.5 מיליארד שקל יגויסו היום ע"י חברת השירותים הפיננסים גמא ניהול, בהנפקת שתי סדרות חדשות של אג"ח שקלי – האחת בריבית קבועה 3% והשנייה בריבית משתנה מרווח של 1.35% מעל ריבית בנק ישראל, בדירוג Aa3 ע"י "מידרוג".

כ-1.1 מיליארד שקל ע"י שלוש חברות נדל"ן. מרבית הסכום כ-1 מיליארד שקל גויסו בשתי הנפקות:

כ-507 מיליון שקל גויסו ע"י קרן הריט מגוריט באמצעות סדרה חדשה של אג"ח צמוד מדד, מח"מ 4.9 שנים, בריבית 0.3% ובמחיר של 0.996 שקל ל-1 ש"ח ערך נקוב של אג"ח, בדירוג A- ע"י "מעלות".

 כ-495 מיליון שקל גויסו ע"י חברת הבנייה שיכון ובינוי בהרחבת שתי סדרות של אג"ח בדירוג A ע"י "מעלות" ו-A2 ע"י "מידרוג: אג"ח צמוד מדד עם מח"מ 5.8 שנים ותשואה לפדיון 1.4%, ואג"ח שקלי עם מח"מ 5.5 שנים ותשואה לפדיון 4.4%.

 כ-0.6 מיליארד שקל גויסו ע"י שתי חברות ענף מסחר ושירותים:

 כ-313 מיליון שקל גויסו ע"י חברת הליסינג לרכה אלבר בהרחבת שתי סדרות של אג"ח בדירוג A ע"י "מעלות": אג"ח צמוד מדד עם מח"מ 2.4 שנים ותשואה לפדיון שלילית 0.1%, ואג"ח שקלי עם מח"מ 2.4 שנים ותשואה לפדיון 3.4%.

 כ-248 מיליון שקל גויסו ע"י יבואנית הרכב יוניברסל מוטורס בהרחבת סדרה של אג"ח צמוד מדד, מח"מ 2.7 שנים, ריבית אפקטיבית שלילית 0.4% ודירוג AA- ע"י "מעלות".

הנפקת איגרות חוב ממשלתיות

משרד האוצר ביצע השבוע הנפקת איגרות חוב בבורסה בתל אביב בסכום של כ-1 מיליארד שקל.

שונות:

· דירוג אשראי של ישראל

חברת הדירוג Moody's אישרה מחדש את דירוג האשראי של ישראל ברמה של A1 אך העלתה, לראשונה מאז 2020 את תחזית הדירוג מ"יציבה" ל"חיובית".

· ריבית בנק ישראל

בנק ישראל העלה את הריבית במשק, לראשונה מאז נובמבר 2018, ברבע אחוז משפל היסטורי של 0.1% מזה כשנתיים ל-0.35%.

· תחזית מקרו כלכלית מעודכנת של בנק ישראל – אפריל 2022

בנק ישראל פרסם תחזית מקרו כלכלית מעודכנת, לפיה: התוצר צפוי לצמוח בשיעור של 5.5% ו-4.0% בשנים 2022 ו-2023, בהתאמה. שיעור האבטלה הרחבה ירד לאורך תקופת התחזית, ויעמוד על 3.5% בממוצע בשנת 2022 ויעמוד על 3.4% בממוצע שנת 2023. שיעור האינפלציה צפוי לעמוד על 3.6% ו-2.0% בשנים 2022 ו-2023, בהתאמה. הריבית המוניטרית צפויה לעמוד על 1.5% בעוד שנה. גירעון הממשלה יהווה כ-1.4% ו-2.3% מהתוצר בשנים 2022 ו-2023 בהתאמה, ויחס חוב תוצר יגיע לכ-67% בשנת 2022.

· עודף/גירעון תקציבי

מנתוני האוצר עולה כי בינואר-מרץ 2022 היה לממשלה עודף בפעילותה התקציבית בסך
כ-23.4 מיליארד שקל, לעומת גירעון בסך כ-23.3 מיליארד שקל בתקופה המקבילה אשתקד. הירידה בגירעון נובעת מעלייה של כ-29% בהכנסות המדינה לעומת הרבעון המקביל אשתקד.

הגירעון המצטבר ב-12 החודשים האחרונים (אפריל 2021 – מרץ 2022) עומד על 1.4% מהתמ"ג – השיעור הנמוך ביותר מאז שנת 2008, לעומת כ-12% בשנת 2020 בה הגיע משבר הקורונה לשיא.