מנרה ונצ'רס פרסמה טיוטת תשקיף לקראת הנפקת מניות ראשונה (IPO) בת"א

שותפות המו"פ מורכבת משילוב בין שתי קבוצות מובילות בתחום הפרייבט אקוויטי והטכנולוגיה – קבוצת בארינבוים ומייסדי קבוצת Intango וקרן ההשקעות שלה
מנרה ונצ'רס תשקיע בחברות הממוקדות בטכנולוגיות של טרנספורמציה דיגיטלית בעלות פוטנציאל יוצא דופן להצפת ערך

שותפות המחקר והפיתוח, מנרה ונצ'רס פרסמה טיוטת תשקיף להנפקת מניות ראשונה (IPO) בבורסה בתל-אביב. השותפות מורכבת משילוב בין שתי קבוצות מובילות בתחום הפרייבט אקוויטי והטכנולוגיה – קבוצת בארינבוים (בראשות צביקה בארינבוים) ומייסדי Intango וקרן ההשקעות שלה Intango Ventures. השותפות תשקיע בחברות טכנולוגיות הממוקדות בתחום הטרנספורמציה הדיגיטלית. חברות היעד הינן חברות בעלות פוטנציאל משמעותי להצפת ערך ובעלות התכנות גבוהה להחזר השקעה באמצעות אקזיט, הנפקה או חלוקת דיבידנדים. השותפות תנפיק על בסיס החקיקה העדכנית בנושא שותפויות המו"פ, ובכוונתה לגייס עשרות מיליוני שקלים כאשר יזמי השותפות מחויבים להשקיע לפחות 10 מיליון שקל מתוך סכום זה. את ההנפקה תוביל לאומי פרטנרס חתמים יחד עם מנורה חיתום ומלווים עוה"ד איתי ברפמן ועדי רון ממשרד עוה"ד ד"ר זאב הולנדר.

תחום הטרנספורמציה הדיגיטלית הינו תחום רחב הנהנה בשנים האחרונות ממגמות עולמיות תומכות, וביתר שאת לאחר מגפת הקורונה, שהביאה להאצת תהליכים בתחומי הדיגיטציה השונים. דוגמאות לכך ניתן לראות בגידול משמעותי בהיקף הפעילות בפלטפורמות מסחר אלקטרוני, בהגברת הנכונות לביצוע פעולות שונות באינטרנט ובטלפונים החכמים וגם באימוץ טכנולוגיות חדשות כגון שירותי טלרפואה ו-e-Learning. לצד זאת העבודה מהבית מייצרת אתגרים והזדמנויות חדשות. כל אלו מייצרים סביבה רחבה של הזדמנויות השקעה.

יו"ר השותפות יהיה יפי גורני, שותף מייסד ויו"ר של Intango - חברה טכנולוגית בינלאומית בתחום הדיגיטל מרקטינג, שמחזיקה בקרן ההשקעותIntango Ventures המשקיעה בסטארטאפים בתחום הדיגיטל מרקטינג והאיקומרס. הקרן רשמה ביצועים חיוביים ב-4 שנים האחרונות כאשר עד 2020 שווי אחזקותיה עלה פי 3.3 ונתקבלו דיבידנדים במיליוני דולרים.

מנכ"ל השותפות יהיה ערן סביר, יזם הי-טק בעל רקע טכנולוגי, עסקי ומשפטי, אשר בין השאר הקים שתי חברות סטארטאפ שנמכרו, ובתפקידו הקודם ניהל את קרן ההשקעות Intango Ventures.

קבוצת בארינבוים, קבוצת פרייבט אקוויטי בבעלותו צביקה בארינבוים, הינה שותפה מרכזית בהנהלת השותפות. הקבוצה, הפועלת משנות ה-90 ומתמחה בהשקעות בחברות בהן היא מזהה פוטנציאל צמיחה משמעותי. השקעות הקבוצה מתפרסות על פני מגוון רחב של סקטורים. לקבוצה מעורבות אקטיבית בהתפתחות החברות להן היא מסייעת במימוש החזון והאסטרטגיה, חדירה לטריטוריות חדשות, בניית שותפויות אסטרטגיות, גיוסי הון, מיזוגים רכישות, הנפקות ועוד. בימים אלה פורסם, כי קבוצת בארינבוים רוכשת יחד עם לאומי פרטנרס וחברת הביטוח מנורה את חברת הפינטק טרייד-טק תמורת כ-210 מיליון דולר.

גורני ובארינבוים הם מייסדי השותפות ובעלי השליטה בחברת הניהול שלה. מנגנון דמי הניהול בשותפות מתאפיין בשיעור דמי ניהול נמוך מהמקובל בתעשייה. דמי הניהול ינועו בין 0.6% ל-0.8%, בהתאם להיקף הנכסים, ואילו במקרים של מימוש רווחי של אחזקה, תהיה זכאית חברת הניהול לדמי הצלחה, רק לאחר הפעלת מנגנון של קיזוז הפסדים.

נכון למועד פרסום התשקיף, השותפות חתמה על הסכמי השקעה מחייבים (בכפוף להשלמת ההנפקה) ב-3 חברות מטרה:

Revuze מציעה לראשונה פתרון SaaS מלא לניתוח טקסט חופשי של חוות דעת צרכנים ברשת למודיעין עסקי על מוצרים ומאפייניהם במהירות ובעלות נמוכה. כך כל עובד בארגון מסוגל בעזרת הפתרון של Revuze ללמוד בתוך שניות מה נאמר על כל מוצר ומוצר בשוק המדובר וכל זאת מבלי להשתמש באנשי IT, מומחים או אנאליסטים. החל משנת 2018 החברה גייסה כ-8.6 מיליון דולר ממשקיעים אסטרטגיים וביניהם נילסן, סאפ, מאבריק ופרייטק. בין לקוחותיה נמצאים יותר מ-60 המותגים הגדולים בעולם בהם למשל: סאנדיסק, ג'ילט, לוריאל ופמפרס. סכום ההשקעה הצפוי על ידי מנרה ונצ'רס הינו כ-3 מיליון דולר.

Matics פיתחה טכנולוגיה לשיפר יעילות ודיגיטציה של רצפת הייצור בתעשייה המסורתית בעזרת ניהול אופרטיבי חכם המשפר את היעילות התפעולית של המפעלים. החל משנת 2018 גייסה החברה כ-5.6 מיליון דולר. מוצרי החברה מותקנים בלמעלה ממאה מפעלים כאשר בין לקוחות החברה חברות מובילות בארץ ובעולם בתחומי המזון, פלסטיקה והמתכת. בגיוס הנוכחי משתתפים גם קרן פירסט טיים ולאומי פרטנרס. סכום ההשקעה הצפוי על ידי מנרה ונצ'רס הינו כ-2.6 מיליון דולר.

PairzonAI פיתחה טכנולוגיה לעולמות הריטייל המשתמשת באינטליגנציה מלאכותית (AI) ולמידת מכונה (ML) בכדי להגדיל מכירות ולמדוד השפעה של קמפיינים שיווקיים אונליין על ביצועי המכירות בחנויות הפיזיות ובאתרי הסחר. בין לקוחותיה: קבוצת קסטרו - הודיס, דקטלון והמשביר לצרכן. החברה טרם גייסה כסף ממשקיעים חיצוניים. סכום ההשקעה הצפוי על ידי מנרה ונצ'רס הינו כ-600 אלף דולר.