דיסקונט ברוקראז' סבורים כי העסקאות החדשות בהן התקשרה חברת אמות, בשילוב ירידת התשואות

מעלות את מחיר היעד ואת ההמלצה לתשואת יתר
לאור המשך ירידת התשואות והצפי לעלייה בתוצאות בשל עסקאות חדשות, מעדכנים בדיסקונט ברוקראז' את מחיר היעד ל-29 ₪ למניה, ומעלים את המלצתם לתשואת יתר (אפסייד של 15% - נכון לשער הבסיס הבוקר).

לטענת ישי ששון, רו"ח ואנליסט בכיר בדיסקונט ברוקראז': המשך ירידת התשואות בחודשים האחרונים, בצד שתי עסקאות משמעותיות שהחברה ביצעה לאחרונה תומכים בעדכון מחיר היעד ל- 29 ₪ למניה. ששון מציין, כי איננו רואים צפי ממשי לעליית התשואות בשנה הקרובה, וכי שתי העסקאות החדשות בהן התקשרה החברה צפויות להגדיל את ה-FFO בכ-42 מ' ₪, כךשה-FFO ב-2020 צפוי לשקף להערכתנו עלייה משמעותית של כ-15% בהשוואה ל- 2019 – ולהסתכם בכ- 593 מ' ₪.

בדיסקונט מוסיפים גם, כי ה-FFO שהושג ברבעון השלישי אינו מייצג, שכן הוא הושפע בעיקר מפער של כ-2.2% במדדים בין הרבעון הקודם והנוכחי, ו- 0.9% בהשוואה לרבעון המקביל. כאמור, מדובר בתנודתיות שאינה מייצגת – והיא זו שגרמה לירידה המשמעותית ב-FFO ברבעון השלישי לעומת הרבעון הקודם. ששון מסביר, כי הירידה ב- FFO מקורה בעלייה בתשלומי המס שמקורם בגידול בהכנסות המימון, שנבעו בשל המדד השלילי ברבעון.

קרדיט: ישי ששון, רו"ח ואנליסט בכיר בדיסקונט ברוקראז'.