מליסרון ממשיכה במגמת הצמיחה

אופיר שריד - צילום אביב אברמוב

FFO ברבעון השלישי של 2019 גדל בכ- 2.3% לכ-180 מיליון שקל

הרווח הנקי (חלק הבעלים) ברבעון השלישי גדל בכ-24.6% לכ-131 מיליון שקל

החברה סיימה את תשעת החודשים הראשונים לשנת 2019 עם עליה של כ-57% ברווח הנקי (חלק הבעלים) לכ-652 מיליון שקל

שיעור המינוף על נכסי החברה ((LTV ממשיך לרדת והגיע בסוף הרבעון ל-50.9%

דירקטוריון החברה אישר חלוקת דיבידנד בסך של 60 מיליון שקל בגין רווחי הרבעון השלישי 2019

ב-1 בנובמבר 2019 החל מר אופיר שריד את תפקידו כמנכ"ל החברה

ליאורה עופר, יו"ר מליסרון: "ברבעון השלישי לשנת 2019 המשיכה החברה להציג שיפור בפרמטרים הפיננסיים והתפעוליים, וזאת על רקע השינויים שעובר תחום הקמעונאות, ובכללם המגמות הנוגעות לתרבות הצריכה באמצעות האינטרנט. החברה ממשיכה לפעול להשבחת מרכזי המסחר והקניונים שבבעלות הקבוצה ובד בבד מחזקים את תחום המשרדים. אנו מאמינים כי נתוני הצמיחה העקביים שהחברה מציגה הם העדות הטובה ביותר לאיכות נכסי החברה ולביקוש הגבוה להם".

אופיר שריד, מנכ"ל מליסרון: "בסיכום תשעת החודשים הראשונים של השנה, המשיכה החברה להפגין צמיחה ושיפור בתוצאות, לרבות גידול של כ-2.9% ב-FFO לכ-536 מיליון שקל, וגידול של כ- 0.4% ב-NOI (חלק הבעלים) לכ-823 מיליון שקל. פרויקט בניין מלאנוקס ביוקנעם הסתיים ונמסר בתחילת השנה לשוכר. מרבית השטחים בבניין B בפארק עופר בפתח תקוה הושכרו, ובנייתם של בניינים C + D מתקדמת לפי לוחות הזמנים. פרויקט הוספת הקומה בקניון מעלה אדומים הסתיים הרבעון ושווק במלואו. החברה ממשיכה בפיתוח הקרקע במתחם שרונה ובחודש אוקטובר 2019 התקשרה בהסכם קבלן ראשי עם אלקטרה בניה. החברה ממשיכה להציג שיעורי תפוסה גבוהים ויציבים של כ-98% במרכזים המסחריים וכ-93% במשרדים. עפ"י נתוני תשעת החודשים הראשונים של השנה חלה עלייה ברמת הפדיונות של כ-2.8% בכלל הקניונים של החברה, בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד".

דגשים עיקריים:

החברה מציגה רבעון של צמיחה במרבית הפרמטרים התפעוליים, תוך הגברת היעילות התפעולית בנכסים, הגדלת בסיס הנכסים והמשך השבחת נכסי החברה.

פילוח נכסי הקבוצה – כ-85% מה-NOI הנובע משטחי מסחר מיוחס למתחמי קניות אזוריים המתאפיינים במיקומים מרכזיים בלב ערי המטרופולין ולהערכת החברה קניונים אלה ימשיכו להתחזק בראייה ארוכת טווח.

הפדיונות בקניונים –החברה פרסמה את נתוני הפדיון שלה והציגה עליה של כ-2.8% בכלל הקניונים בתשעת החודשים הראשונים לשנת 2019, מתחמי הקניות האזוריים הציגו עליה של כ- 3.5%.


ייזום פרויקטים, בדגש על תחום המשרדים - לאחרונה סיימה החברה את בנייתם של מספר פרויקטים אשר הוסיפו למצבת שטחיה מעל ל- 33 אלפי מ''ר (חלק החברה). שטחים אלה צפויים להניב לחברה תוספתNOI של כ-30 מיליון שקל בשנה (חלק החברה), בהנחת תפוסה מלאה.

בין הפרויקטים ניתן למנות את: בניין B בפארק עופר 2 בפתח תקווה, בניין מלאנוקס ביוקנעם, הוספת קומה בקניון עופר מעלה אדומים ושני מבנים חדשים במתחם העודפים חוצות המפרץ. כמו כן, לחברה מספר פרויקטים בהקמה, בעיקר בתחום המשרדים, שבנייתם החלה או תחל בזמן הקרוב, ואשר יגדילו את סך השטח להשכרה שבבעלות הקבוצה במעל 134 אלף מ"ר ב-5 השנים הבאות.

שיעור תפוסה – נכסי החברה ממשיכים להציג שיעורי תפוסה גבוהים ויציבים של כ-98% במרכזים המסחריים ושל כ-93% במשרדים.

שיעור מינוף (LTV) – שיעור המינוף על נכסי החברה ירד מתחילת השנה לכ-50.9%, לעומת כ-53% בסוף 2018, וזאת בהמשך למגמת החברה להורדת שיעור המינוף לאורך השנים. (בשנת 2014 עמד שיעור המינוף על כ- 60%).

פדיון מוקדם של אג"ח (סדרות א' (של חברה בת) ו- ז') – במהלך תשעת החודשים הראשונים של השנה ביצעה החברה פדיון מוקדם מלא של סדרות אגרת החוב א' ו- ז' בסך כולל של כ-252 מיליון שקל. כחלק מאסטרטגית החברה לשיפור חוסנה הפיננסי, צמצמה החברה באופן משמעותי את הפירעונות הצפויים לשנת 2020 וזאת, בין היתר, במסגרת ביצוע מהלך הפדיון המוקדם האמור. כיום יתרה זו עומדת על כ- 1.7 מיליארד ש"ח.

הרחבות אגרות חוב – במהלך תשעת החודשים הראשונים של השנה ביצעה החברה מספר הרחבות של סדרות אגרות חוב קיימות של החברה:

*בחודש פברואר הונפקו אגרות חוב סדרה י' (מובטח בשעבוד על הקריון) בהיקף כולל של כ- 210 מיליון ש"ח ע.נ. בתמורה לסך ברוטו של כ- 221 מיליון ש"ח ובריבית אפקטיבית של 1.33%.

* בחודש מרץ הונפקו אגרות חוב סדרה ח' (מובטח בשעבוד על גרנד חיפה) בהיקף כולל של כ- 260 מיליון ש"ח ע.נ. בתמורה לסך ברוטו של כ- 285 מיליון ש"ח ובריבית אפקטיבית של 0%.

* בחודש אוקטובר הונפקו אגרות חוב סדרה יד' (מובטח בשעבוד על קניון פ"ת) בהיקף כולל של כ- 485 מיליון ₪ ע.נ. בתמורה לסך ברוטו של כ- 551 מיליון ש"ח ובריבית אפקטיבית של 0.52%, ואגרות חוב סדרה יז' בהיקף כולל של כ- 215 מיליון ש"ח ע.נ. בתמורה לסך ברוטו של כ- 242 מיליון ש"ח ובריבית אפקטיבית של 1%.

פוטנציאל מחזור חוב בטווח הקצר-הבינוני – בין השנים 2019 עד 2021 צפויה החברה לפרוע חוב בסך של כ-2.8 מיליארד שקל, הנושא ריבית אפקטיבית משוקללת העומדת על 4.2%. להערכת החברה, קיים פוטנציאל לחסכון משמעותי נוסף בעלויות המימון בעתיד, וזאת תחת הנחה של המשך מחזור חוב באמצעות גיוסי חוב בשיעורי ריבית נמוכים יותר, בהתחשב ברמות הריבית שנקבעו בגיוסי החוב האחרונים של החברה ובתשואות לפדיון שבהם נסחרות אגרות החוב של החברה.

סיום התקשרות עם מנכ"ל החברה – ביום 11 ביולי 2019 הודיעה החברה על רצונו של המנכ"ל דאז , אבי לוי, לפרוש מתפקידו עם תום תקופת העסקתו ביום 20 ביולי 2019. ביום 2 באוקטובר 2019 אישר דירקטוריון החברה את מינויו של אופיר שריד למנכ"ל החברה, וזאת החל מיום 1 בנובמבר 2019. ביום 11 בנובמבר 2019 אישרה אסיפת בעלי המניות של החברה את תנאי העסקתו של המנכ"ל החדש.

עיקרי התוצאות לרבעון השלישי לשנת 2019
ה-NOI מנכסים זהים הסתכם ברבעון השלישי בכ-293 מיליון שקל, בדומה לרבעון המקביל אשתקד.
ה-NOI חלק הבעלים ברבעון השלישי עלה לכ-274 מיליון שקל, בהשוואה לכ-273 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.

ה-FFO המייצג של הקבוצה עלה ברבעון השלישי לכ-180 מיליון שקל, בהשוואה לכ-176 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.

החברה סיימה את הרבעון השלישי לשנת 2019 עם עליה של כ-24.6% ברווח הנקי המיוחס לבעלי המניות לכ-131 מיליון שקל, לעומת כ-105.2 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הרווח עלה בעיקר בשל קיטון בהוצאות המימון של החברה, נטו כתוצאה מירידת מדד של כ- 0.69% שהייתה הרבעון לעומת עליה של כ – 0.2% שהייתה ברבעון המקביל אשתקד ומירידה בהוצאות הריבית הריאלית.

עיקרי התוצאות לתשעת החודשים הראשונים לשנת 2019
ה-NOI מנכסים זהים עלה בתשעת החודשים הראשונים לשנת 2019 בכ-0.6% לכ-879 מיליון שקל, בהשוואה לכ-874 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.

ה-NOI חלק הבעלים בתשעת החודשים הראשונים לשנת 2019 עלה לכ-823 מיליון שקל, בהשוואה לכ-820 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. גידול ב-NOI מנכסים זהים של כ-0.6%, לצד תחילת הנבה של ההרחבה שנבנתה למלאנוקס בפארק עופר יוקנעם, הביאו לגידול כולל של כ-1.3% אשר מותן בעקבות מימוש נכס שהניב בתקופה המקבילה אשתקד כ-3 מיליון שקל, ובגין נכס המצוי בתהליך שינוי ייעוד 2 מיליון שקל.

ה-FFO המייצג של הקבוצה גדל בתשעת החודשים הראשונים לשנת 2019 בכ-2.9% לכ-536 מיליון שקל, בהשוואה לכ-521 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.

החברה סיימה את תשעת החודשים הראשונים לשנת 2019 עם עליה של כ-57% ברווח הנקי המיוחס לבעלי המניות לכ-652 מיליון שקל, לעומת כ-416 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.

תזרים המזומנים שנבע מפעילות שוטפת בתשעת החודשים הראשונים לשנת 2019 עלה בכ-11% לכ-554 מיליון שקל, בהשוואה לכ-499 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.

נתונים נוספים מתוך דוחות החברה (מאוחד מורחב):
שווי הנדל"ן להשקעה, נכון ליום ה-30.9.2019, עלה לכ-17.7 מיליארד שקל, המהווה גידול של כ-541 מיליון שקל משוויו ליום 31 בדצמבר 2018. הגידול נובע בעיקר מעליית שווי כתוצאה מעדכון שיעור ההיוון של מרבית מהנכסים ע"י שמאי חיצוני, ומהתקדמות בקצב ההשקעות בפרויקטים המצויים בשלבי הקמה.
האמצעים הנזילים של הקבוצה (מזומנים ונכסים פיננסיים לזמן קצר), נכון ליום 30.9.19, הסתכמו בכ-614 מיליון שקל.

סך הון הבעלים, נכון ליום 30.9.19, הסתכם לסך של כ-6.49 מיליארד שקל.
ה- EPRA NAV (הון הבעלים בנטרול עתודות למס) ליום 30.9.19 הסתכם לסך של 8.8 מיליארד שקל.

במקביל לפרסום הדוחות, אישר דירקטוריון החברה חלוקת דיבידנד בסך של 60 מיליון שקל בגין רווחי הרבעון השלישי לשנת 2019, אשר ישולם במהלך חודש דצמבר 2019.

חברת מליסרון, בשליטת עופר השקעות ובניהולם של ליאורה עופר (יו"ר) ואופיר שריד (מנכ"ל), הינה חברה המתמחה בהקמה, החזקה וניהול של קניונים ומתחמי משרדים וקמפוסי היי טק הממותגים תחת השם "עופר" והינה מהחברות המובילות בישראל בתחום זה. נכון ליום 30 בספטמבר 2019, בבעלות החברה ובניהולה 24 נכסים מניבים בשטח כולל של כ-819 אלף מ"ר שטחי השכרה המאוכלסים בשיעורי תפוסה גבוהים של כ-96%. בין הנכסים המרכזיים של מליסרון: עופר הקריון, עופר רמת אביב, עופר גרנד קניון באר-שבע, עופר גרנד קניון חיפה, עופר רחובות, עופר גרנד קניון פתח-תקוה, עופר בילו סנטר outlet, פארק עופר פתח תקוה ועוד.