דיסקונט ברוקראז'

דיסקונט

· בזן - דוח בהתאם לצפי.
· ממשיכים להמליץ בקנייה במ"י של 2.3 ש"ח למניה, כ-25% אפסייד ביחס למחיר הבסיס, עם צפי לדיבידנד של כ-6%.

· EBITDA מתואמת של כ-123 מ' דולר בהתאם לצפי, ביחס לכ-151 מ' דולר ברבעון 2 וכ-182 מ' דולר ברבעון מקביל. ביחס לאשתקד מספרים חלשים כצפוי, בשל מרווחים גבוהים מהנורמה אשתקד בעקבות הוריקן הרווי וכן שיפוץ ברבעון זה. עניין זה לא צריך להרתיע משקיעים שכן החברה מתקדמת בקצב מצוין עם צפי לEBITDA מתואמת של כ-530 מ' דולר השנה (ביחס לכ-552 אשתקד, שהייתה חריגה כלפי מעלה כאמור).

· במקביל לתוצאות, מרווחי הזיקוק מסוג אורל שבו לאחרונה לרמותיהם הגבוהות, וזאת לאחר "בטן" בספטמבר. מרווח האורל עומד כעת על כ-7.3 דולר לחבית.

· בנוסף - מרווחי הסולר ממשיכים להיות גבוהים ביחס למרווחי הבנזין, אפקט שחיובי לבזן אשר תמהיל הדלקים שהיא מייצרת כולל סולר בכמות רבה יותר ביחס לבנזין.

קרדיט: מיכל אלשיך, מנהלת מחקר ורו"ח בדיסקונט ברוקראז'