דיסקונט ברוקראז' לקראת דוח כיל ביום ד'

כיל תדווח ב-31.7 עם צפי לרבעון חזק
צפי לשיפור ברבעון בעיקר באשלג, עם שיפור קל בברום אך ירידות בפוספט.
· על אף צפי לרבעון 2 חיובי, השאלה העיקרית בהשקעה בכיל טמונה בעיקר בעתיד ענף האשלג, הן במחצית ה-2 והן בשנים הקרובות.
· החשש העיקרי הוא קדימה – אין טריגרים להמשך עליית מחיר באשלג, ותיתכן אף ירידה.
· אנו ממשיכים להמליץ על כיל בת.שוק, במ"י של 21.0 ₪, פער של כ-15% ביחס לשוק.
הגם שנפתח פער בתמחור במודל, אנו ממשיכים לגרוס כי עדיף להמתין ליותר וודאות מהתעשייה ו/או למחיר מניה שישקף אפסייד אטרקטיבי יותר,
זאת לאור חששותינו למחירי האשלג בעתיד כתוצאה מגידול בהיצע וחוסר בטריגרים חיוביים מעבר לרבעון 2.

קרדיט: מיכל אלשיך, מנהלת מחקר ורו"ח בדיסקונט ברוקראז'