מידרוג קובעת דירוג Baa2 להכשרה לביטוח לגיוס של עד 45 מיליון שקלים

מידרוג

מידרוג קובעת דירוג Baa2.il(hyb) באופק יציב לכתבי התחייבות נדחים (הרחבת סדרה 4) בסך של עד 45 מיליון ₪ ערך נקוב, אשר בכוונת הכשרה חברה לביטוח בע"מ ("החברה") לגייס. התמורה תופקד במלואה בחברה, ומיועדת למחזור חוב קיים.

דירוג כתבי ההתחייבות הנדחים נמוך בשני נוטשים (2) מה-IFS של החברה ומגלם את הערכתנו למידת הסיכון הטמונה בתנאי המכשיר ובהתחשב ברמת ה-IFS. הורדת הנוטשים מגלמת את הנדחות המשפטית-חוזית ביחס ליתר התחייבויות המבטח ומנגנון ספיגת ההפסדים החוזי. בהתחשב ברמת ה-IFS של החברה, ברמת הלימות ההון הקיימת והצפויה להערכתנו, תוך שמירת מרווח מספק מחסם ההון הרגולטורי האפקטיבי עבור המכשיר, אנו מעריכים כי אי הוודאות לגבי הסבירות להגעה ל"נסיבות המשהות" הינה נמוכה ולפיכך לא גולמה בהורדת נוטש נוסף.