ארכיון איתותים מעו"ף - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר (מעו"ף)

יראה, 18/6/19

בוקר יום שלישי 18.6.2019

אפס תזוזה ב S&P
הנסדאק בדחיפה של פייסבוק נע מעלה ( לפייסבוק נתתי הערכה מחיובית אתמול )
אפס תזוזה גם בדאקס אתמול
תנודה שלילית במעו"ף כשהוא רושם ירידה של כ 0.4% ל 1547 חזרה (חסרת משמעות לטווח קצרצר)
תנודה שלילית חריפה במדד 90 של כאחוז אבל גם היא עדיין חסרת משמעות לטווח קצרצר ולדעתי הוא יחזור מעלה עדיין בטווח קצרצר

הערכה :
מדדי וול סטריט + הדאקס - צריכים בטווח הקצרצר לטפס עדיין !!
מדד המעו"ף צצפוי ליישר איתם קו ולחזור לכיוון 1560 למרות שיש לי אינדיקציה שלילית חריפה שהוא ירד ל 1540 ומטה
כל זה לטווח הקצרצר
אבל המעו"ף עתיד ליפול מטה ואף חריף - אני עדיין בדיעה שהוא ישבור מטה את 1500
המיקום הנוכחי שלו אומר תחילת איסוף של שורט מעו"ף למי שלא מחזיק
בהמשך היום אחדד את הנקודה הזו ולגבי כל אחד מהמדדים

המדדים ממתינים ליום רביעי מועד עדכון הריבית בארה"ב
המקרו בארה"ב צועק מיתון ואף חריף ומלחמת הסחר לא רק משמשת קטליזטור לעניין הזה אלא היא מובילה אותו בעוצמה גדולה יותר משחשבו
זו הגלולה המרה לטווח הקצר
אבל לטווח הבינוני הגלולה המתוקה יותר היא הורדת הריבית בכמה פעימות
לזה נוסיף עוד תוכנית QA שתושק לדעתי עוד השנה
ולזה נוסיף את ה TLTRO האירופאי שישיק ה ECB מספטמבר ואילך
לכן אני מצפה כך :
קודם המדדים יטפסו בימים הקרובים לשיאם האחרון בוול סטריט ובדאקס
לאחר מכן הם יפלו מטה חזרה ואף בעוצמה
ולאחר מכן אפקט הורדת הריבית יתחיל להשפיע כולל השקת התוכנית שציינתי לעיל
וכבר הסברתי בסקירות קודמות למה אפקט הורדת הריבית לא פועל מיידית
המעו"ף - מוגבל יותר בתגובה החיובית שלו לטווח 1560 עד 1584

מזכיר - ההערכה שלי היא כפולה
1. המעו"ף - אמור לנוע מעלה עדיין 1560 עד 1580 במקרה הטוב ובדגש על המקרה הטוב
2. ומצד שני ליפול חזרה את כל הדרך ל 1540 ומטה
טווח זמן לשתי ההערכות אולי עוד השבוע לשתיהן ובכל מקרה לשבועות הקרובים

מדד 90 - גם לאחר הירידה אתמול אין שינוי בהערכה לגביו בשלב זה - הכיוון בו הוא מעלה לטווח הקצרצר
הסבירות שנראה אותו בטווח הקצרצר ב 1220 עד 1240 היא גבוהה

היום דגל אדום מעורב - הפתיחה תהיה אפסית שלילית או חיובית
אני לא בטוח כלל שהמדד ירד היום מתחת לנמוך של אתמול בואכה 1540 אלא אולי ידחה את זה לאחר שיטפס
הציפיות שלי הן שהמדד יחזור לכיוון 1560 ואף יפרוץ אותו וזה לא מחייב היום אבל מקווה שבימים הקרובים

- גורמי סיכון מיידייים ולא צפויים :
1. יחסי סין ארה"ב - הן במלחמת הסחר והן במחלוקת סביב הונג קונג (לקרא חדשות)
2. המתיחות במפרץ הפרסי - המצב שם נפיץ ובלתי אפשרי לדעת מה ילד יום

- המדדים בוול סטריט נסחרו ביום חמישי בעלייה ובים שישי בירידה מינורית
כל זה לאחר מימוש נקודתי שבוצע בשלהי שבוע שעבר בן פחות מיומיים וכבר אמרתי שהוא צפוי להיות רק נקודתי
ה S&P עומד כרגע על 2886 והוא צריך לחתור ל 2930 עד 2950 לפני שיפתח תנודה שלילית חריפה חזרה
הדגש הוא על אמור - ואנ י מצפה שזה יתרחש עוד השבוע
חזרה לסנטימנט שלילי תתרחש בכל מקרה בטווח הקצר

- הדאקס - עלה ביום חמישי אבל ירד ביום שישי מתון וסגר על 12096
רוב הסיכויים שהדאקס ימחק את הירידה של יום שישי כבר בתחילת השבוע הנוכחי
פוטנציאל העלייה שלו הוא עד לאזור 12300/400
אבל כמו כלל ההערכה שלי גם כאן אני שלילי - כל עלייה היא הכנה למדרגות ירידה שבא יבואו

- שנחאי - התנועה בשנחאי היא אופקית - אבל חסרה לי מדרגת ירידה משמעותית
זו הערכה שנתתי בשבועיים האחרונים והיא עדיין בתוקף

שורה תחתונה :
הדאקס והמעו"ף וול סטריט מכוונים על הנייר עדיין לתיקון עולה ברמה המיידית
בשנחאי חסרה ירידת מדרגה משמעותית
המעו"ף - מוגבל בעלייה שלו מעלה אבל גם הוא אמור לעלות לפני ירידה מהותית

במוקד השבוע - החלטת הריבית בארה"ב ביום רביעי הקרוב !!
זו החלטה דרמטית - מאחר והפד עשוי להתחיל בפעם הראשונה להוריד ריבית כבר ביולי חודש הבא ...וזה אחרי רצף העלאות בשנה האחרונה
לא להתלהב - זו לא משמעות חיובית לטווח הקצר קצרצר אלא רק לטווח הבינוני
הורדת ריבית עשויה להתקבל בתגובה שלילית אינסטנטיקבית
תשואות האג"ח במקביל ירדו גם הן מן הסתם
מדברים על הורדות ריבית בשלוש פעימות עוד השנה...השאלה היא האם זה טוב מיידית או לא
כתבתי כאן שבוע שעבר שברמה המיידית ככל הנראה נראה תגובה שלילית להורדות הריבית...ואני לא מדבר בהכרח על העדכון מחר שבו כנראה הריבית לא תשונה
אלא על שינוי בפועל מהחודש הבא
יקח חודשיים ויותר כדי שהריבית תתחיל להשפיע על השווקים לחיוב
אחרי רצף העלאות ריבית כאשר מגיעה ההורדה הראשונה השוק מגיב מיידית לא טוב מאחר וזה פוגע ברווחי הבנקים
יש גם משמעות להיכן יעמדו המדדים בזמן הורדת הריבית...האם קרוב לשפל ...או קרוב לשיא ???
קרוב לשיא אנחנו נראה אותם נופלים...קרוב לשפל יש סיכוי לתגובה חיובית קצרצרה

הבוקר הארביטראז חיובי כ 0.2%
טבע צפויה להמשיך בשליליות לכיוון 5 $ ולא משנה אם תיתן יום יומיים של עלייה
FB לסוחרי חו"ל הטווח הקצר בה הוא אופטימי עד 188 $ ועד 190 ו 194 $

חוזה S&P חסר משמעות - המסחר בפועל צפוי להיות מעורב עם סיכוי טוב לסיומת חיובית

הביטקוין - שועט לעבר 10000$ בהתאם להערכות שלי בשבועות האחרונים
אתמול הוא קבע שיא שנתי על 9365 $ וקצת נסוג ממנו עד לסיום
מזכיר שהביטקוין נמצא בתהליך התחזקות בסה"כ לאחר שפל של כ 3000 $
האת'ריום - עומד כרגע על 273 $ - מעריך לו יעד 350 $

הנפט - נחלש בזמן האחרון עד 50.6 $וכעת מתקן אל מעל 52$
כתבתי בימים קודמים וזה בתוקף - המהלך המתקן העולה הזה צפוי להימשך עד ל 57 $
מצד אחד - מיתון - חולשת נפט היא אחד מסממני המיתון
מצד שני מתיחות גיאופוליטית במפרץ הפרסי יכולה להעלות את מחירו
בהזדמנות זו צריך להיות עירניים גם לנעשה במפרץ הפרסי כאשר ייאוש מהצד האיראני יכול להצית את האזור...בלתי אפשרי לצפות את זה

הזהב - היתי אופטימי לאורך החודשים האחרונים על מחיר הזהב
וגם ציינתי שהוא יחזור לשיא של פברואר כ 1350 $ לאונקיה ...וגם טענתי שזה ילך ביחד עם הירידה בתשואות האג"ח בארה"ב
בינתיים ההערכה הזו מוכיחה את עצמה

מקרו -

גם היום דארגי ינאם במסגרת פורום ה-ECB בפורטוגל

היום יפורסם מדד הסנטימנט הכלכלי של ZEW בגרמניה
אבל מה שמשמעותי השבוע זה רק ביום רביעי בארה"ב עם עדכון הריבית

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף :
1552 עד 1544 או 1540
בשלב זה כל ירידה לצורך עלייה
סגירה מעל 1550 היום כבר תיחשב טובה
סגירה מתחת 1544 או 1542 תיחשב כבר שלילית ליום נוסף ובטח שסגירה מתחת 1540 שכבר תוביל גם לכיוון 1520
לכן האידאל הוא לראות את המדד נע בטווח לעיל היום וסוגר מעל 1550 ואף 1552
מצב אידאלי זה שהמדד יחתור קודם לטווח 1560 עד 1580 ורק אז יפול חזרה - והוא יפול !!

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה
יראה