ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

סקירת בוקר ( 13.6 )

בוקר יום ראשון 13.6.2021 שבוע החלת הריבית בארה"ב

סיכום מצב :

1. מדד המעו"ף -
לאחר פקיעה שבועית נמוכה והשגת 1680 - הרמה עליה כתבתי "חייבת" להיות מושגת - הסתובב מעלה וסגר ב 1693/4
המשמעות היא בשלב זה ואם לא יתרחשו הפתעות - הוא יצבע היום בירוק לאורך כל היום
הוא יכול לחתור מעלה לעבר 1750 - זה עדיין לא בטוח יתרחש ישירות
יחד עם זאת אציין גם כך :
הוא "חייב" לחזור מטה ל 1684
אשאיר את ההערה הזו בצד לעת עתה כמו גחל לוחש ותו לא

2. מחיר הנפט -
נשאר יציב מעל 70 $ ודעתי נותרת ללא שינוי שהוא בדרך ל 76/7 $

3. תשואת האג"ח -
ללא הפתעות ביחס להערכה האחרונה שלי - התשואה ל 10 שנים נמצתא במומנט שלילי מובהק
ביו חמישי כתבתי כך לגביה :
" התשואה עומדת כרגע על 1.477 %
אם היא לא תעלה היום ומחר חזרה מעל 1.52 % אז היא תרד מדרגה נוספת
כרגע זה המהלך הסביר בעיניי "
בפועל התשואה לא חזרה מעלה מעל 1.52% והמשמעות היא ירידת מדרגה נוספת

4. לאור האמור בסעיף 3 - אנחנו מקבלים דשדוש עולה במדדי וול סטריט המרכזיים
דשדוש שכנראה ימשך בטווח הקצרצר כאשר ה S&P כמעט מתבסס מעל לשיאו
עדיין רק כמעט - הוא הפיך - אם כי אני מניח שהוא יצליח לבצע מהלך עולה מהוסס
מזכיר מה כתבתי ביום חמישי בעניין :
" פריצה של ה S&P את שיאו שהוא בערך 4240 תוביל למהלך העולה שאני קורא לו " שירת הברבור " - מהלך שיוביל אותו מ 4240 ל 4400 בקירוב
במקביל ה VIX יבצע מהלך יורד מאזור 16.42 כעת עד לאזור 12 שזהו האזור טרום הקורונה בתחילת 2020 - ובמקרה כזה זהו האזור ממנו הוא יזנק לאחר מכן
זהו התרחיש האופטימי לכאורה "
בימים קודמים דיברתי על אפשרול למהלך קצר יורד של כ 2% או קצת יותק - שקראתי לו שחרור אויר ואז יציאה למהלך שקראתי לו שירת הברבור
כמו שזה נראה כרגע הוא מוותר על שחרור אויר ועושה "שירת הברבור"

5. בהמשך לסעיף 4 -
ביום רביעי יתכנס הפד לקבל החלטה אודות הריבית
דבר לא צפוי להשתנות בפועל וזה ברור ולא מעניין
מה שמעניין זה מה יהיו ההצהרות של יו"ר הפד אודות המחשבות קדימה
רמז על צמצום הרכשיות ? רמז על הריבית ? זה מה שיעניין
כמו שתשואת האג"ח נראית קשה לאמר מה יצא מהפגישה הזו
אבל דבר אחד ברור לי - הפד הפיך והפכפך -
הוא יכול לאמר אנחנו לא בכיוון של לחשוב על לחשוב על כך וכך...
אבל בפועל תוך שבועיים או חודש נניח הוא לא רק שיחשוב אלא גם יבצע מה שילחץ אותו
לכן מניח כך -
עד יום רביעי יהיה שקט תעשייתי בהתנהלות המדדים
ביום רביעי סף הלחץ יעלה ...אבל לא ברור מה יהיה בסופו ורק בשלישי אוכל להעריך את זה

6. קריפטו -
הביטקוין נמצא בתנועה בין 30000 $ לבין 38000 $ כבר ארבעה שבועות
הערכות של חברות הימורים לא מעניינות ולא צריכות לעניין
גם לא הערכות של אנליסטים למינהם
מה כן צריך לעניין ?
התשובה היא - רמת ה 30000 $
ירידה מהרמה הזו והתבססות מתחתיה תוביל בקירוב ל 20000 $
כל עוד זה לא קורה אז הוא מועד לחזור מעלה
אבל האם הסבירות היא שזה אכן יקרה והוא ישבור וירד ? התשובה כרגע היא כן
האם זה סופו של המטבע - התשובה היא ממש לא
הביטקוין בסוף 2017 תחילת 2018 נסק ל 20000 $ - משם הוא התרסק כמעט עד 3000 $
הסוף של הסיפור הזה ידוע

לסיכום :
הרושם המתקבל הוא שנכנסים למהלך "שירת הברבור"
במקרה כזה יש לשים לב למהלך "הברבור השחור"
אני כותב כבר חודשיים על שני המהלכים האלה כריאליים לשנה הנוכחית
מחר ארחיב בעניין


טווח מסחר להיום במדד המעו"ף :
1691/2 עד 1712
הארביטראז חיובי בזכות טבע ופריגו כ 0.44%
זה + הסנטימנט מוול סטריט יתנו יום ירוק היום בכולו כנראה
אני מוסיף גם את עניין השבעת הממשלה הצפויה אצלנו
כלומר המדד במידה ויתבסס מעל 1698 ילך כנראה ל 1712
היום מחר ומחרתיים נצטרך לבחון אותו עקב בצד אגודל לקראת יום רביעי
כל עוד אין לי סיבה לחשוב אחרת אז אעריך אותו בדרך ל 1750
במי זה תלוי ? לא מעט בטבע
טבע נתנה פוש ביום חמישי וביום שישי נפלה חצי ממנו - המשפט שלה לא נותן לה מנוח למרות שעל הנייר יש לה את כל הסיבות לעלות - חוסר הוודאות עושה את שלו
עוד נקודה טורדנית - המהלך של אלטשולר שנכראה יציק למעו"ף ולשוק בחודשים הבאים כשהוא נאלץ למכור נכסים מסיבות ריגולטוריות
בכל אופן - בין אם המדד יזרום מעלה או ידשדש - הוא ירד חזרה ל 1684 מינימום וזה כנראה בהחלט מינימום
לדעתי הוא ירד יותר מזה משמעותית מטה גם תוך שבירת 1600 - אבל עוד לחזון מועד

דואליות :

אודיוקדס - סטטוס החזק

אלוט - סטטוס החזק

טבע - תנועה חיובית לא משמעותית - אמתין עם חבירה אפשרית אליה

פריגו - מעקב בלבד

גילת - מעקב בלבד עדיין

טאואר - נמצאת במיקום נוח ברמה הטכנית - לטאואר נתתי סקירה בשבועות האחרונים שמסביר את מצבה - לא שולל שאתן לה טריגר - לפחות ליעד מוגבל

נייס - עולה מאזור תמיכה - אני נותן אמון בעלייה שלה לטווח קצר ולא יותר

כללי :

שורטים - סטטוס החזק עדיין !! ( אודיע באם לדלל)

נקסטפרם - מוציאה מצגת לשוק

ערך פיננסים - סטטוס החזק מיום חמישי
מודיעה על כך שאפ קפיטל המוחזקת על ידה הגיעה להסכם השקעה מול שני רוכשים לרכישה של עד %20 מהון המניות של אפ -קפיטל בתמורה לעד 20 מיליון שקלים, כך ששוויה נאמד כעת בכ-100 מיליון ₪


יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה