הפוך לדף הבית | כלים לבעלי אתרים | תכנה לניתוח טכני | פורומים | חיסכון בעמלות מסחר | מניות מומלצות | אודות טלנירי | צור קשר |
מאוד שעושה סדר בתוכניות החברה לעתיד הקרוב כאשר עיקר המסר של דלק קבוצה הוא : 1. אנחנו מקדמים במקביל שורה של עסקאות (בדוח הכספי האחרון , רשמו שלהערכתם בסבירות גבוהה הם יצליחו לממש את התוכניות) ומאמינים שהשלמת העסקאות הללו יובילו להעלאת הדירוג (משמע יש כסף ואין חשש לחדלות פרעון) כאשר היא די נצמדת לתזרים המזומנים הצפוי שדווח בדוח השנתי. 2. אנחנו נשלם את כל החובות בזמן, ולא מבקשים שום דחייה למעט דחיית העלאת הדירוג . 3. יחד עם זאת , החברה טוענת שהבעיה המיידית שיש לה זה התנאי של העלאת הדירוג שאמור להתקיים עד ליום 31 במאי 2021 שהוא לא תלוי בה (גם אם יושלמו העסקאות , הם תלויים בתאריך בו תדרג חברת הדירוג) , ולכן פונה החברה למחזיקי האג"ח בבקשה לדחות את התנאי הזה עד ליום 1 ביוני 2022 , שימו לב שהחברה עושה זאת חודש וחצי לפני המועד , כך שבמקרה ויענו בשלילה יש להם זמן להגיב. למה החברה מבקשת את דחיית התנאי הזה ? ולמה עד ליום 1 ביוני 2022 ? החברה עונה בפשטות , לחברה יש הערת עסק חי ולכן ויש דירוג נמוך לאג"ח , הסיבות לכך הן תזרימית שנה קדימה והחשש של פרעון מיידי בגין אי העלאת דירוג האג"ח. אם דוחים את העלאת הדירוג ליום 1 ביוני זה ואמר שזה מחוץ לשנה הקרובה, ולכן אם תפתר הבעיה התזרימית יסירו את הערת עסק חי והדירוג של האג"ח בהכרח יעלה . כמו כן , ברור לכולם שכאשר יש איום של פרעון מיידי (ביום 31 במאי 2021) זה מפריע להנפקת איתקה ולמשא ומתן להכנסת משקיע שינצלו את הלחץ שקבוצת דלק נמצאים בה ודלק קבוצה עשויה לבצע עסקה לא טובה (בדיוק כפי שקרה במשבר במימושים המהירים שנעשו) וזה יפגע הן בבעלי המניות והן במחזיקי האג"ח. זאת אומרת יש פה אמירה ,תדחו את העלאת הדירוג לעוד שנה, וכך נוכל לקדם את העסקאות שאנו רוצים במחירים טובים בזמן הנכון ולא תחת איום ,וכך נדאג להורדת הערת עסק חי מהדוח הקרוב וכך יעלה הדירוג לרמה הנדרשת עוד הרבה לפני 1 ביוני 2022 . אין שום סיבה (עסקית הגיונית ,ואין הכוונה לרצון לנקום ולסחוט או להפיל את תשובה) שהמוסדיים לא יסכימו לכך, גם אם הם ידרשו מדלק קבוצה עוד בטחונות או כל מיני רעיונות יצירתיים אחרים ולכן להערכתי המוסדיים יסכימו עם שעבוד נוסף (אולי מניות איתקה? אולי התחייבות לגיוס הכספים של הפרעונות הקרובים אם לא תושלם עסקת איתקה ? ) סך הכל דלק קבוצת מתנהלת בצורה ראויה להערכה ורוצה להמשיך לממש את התוכניות שלה על הצד הטוב ביותר הן למחזיקי האג"ח והן לבעלי המניות , וצריך לתת להם קרדיט , וכך להערכתי גם יקרה . נ.ב להערכתי יש לדלק תוכנית מגירה למקרה שבקשתם תענה בשלילה או ידרשו מהם יותר מדי , ולכן לא אתפלא על עסקת בזק להכנסת משקיע לפי שווי חברה של לפחות 1.4 מליארד דולר (כאשר במהלך עסקים רגיל להערכתי היא יכולה לקבל הרבה יותר וזו הסיבה שהם מנתעכבים עם ההנפקה) . מעריך שהכל יסתדר על הצד הטוב ביותר לכולם , בהצלחה. |
טלנירי אישי | סגור |
---|
התיק שלי | ההתראות שלי |
---|
באמצעות מערכת תיק המניות של טלנירי ניתן לנהל מספר תיקי השקעות ומספר תיקי מעקב.
תצורת תיק ההשקעות מאפשרת לך לעקוב אחרי השקעותיך האמיתיות ו/או לנהל תיק וירטואלי.