| הפוך לדף הבית |  |
כלים לבעלי אתרים | | תכנה לניתוח טכני | | פורומים | | חיסכון בעמלות מסחר | | מניות מומלצות | | אודות טלנירי | | צור קשר |
שלום אורח,
לחץ כאן לכניסה למערכת
| TLV | LDN | NY |
5 הודעות אחרונות לכל התוצאות
18/04/24 20:32לשירשור המלא• ומבחינה מימונית מה צפוי לדעתי ב 2030 - וו (אנרגיה ונפט)
באמצע 2030 יפרע תשלום אחרון , לוויתן בונד 4 בסביבות 500 מיליון דולר .
רוב הסיכויים לדעתי שאת האגח הזה יפרעו לפני הזמן וינפיקו סדרה חדשה , זה לפי ההיסטוריה של דלק וניו מד שבדרך כלל פורעים לפני הזמן ומנפיקים סדרה חדשה .
אז לדעתי שלוויתן שלב ב' יהיה מוכן
אחרי שלמעשה לוויתן שלב א' מימן אותו , ולפחות את החלק של ההון העצמי בפרויקט .
החוב יהיה בסביבות 1 מיליארד דולר , בהנחה שלוויתן שלב ב' יעלה 2 מיליארד דולר . וכנראה עוד מיליארד דולר על החלק של ניו מד באפרודיטה .
עכשיו נניח הפקה של 22 BCM כמה הכנסות זה נותן בשנה ???
לפי הכנסות 2023 שדווחו לא ממזמן
ניו מד על 11 BCM דווחה על הכנסות של 935 מיליון דולר
נהיה שמרנים ונכפיל את ההכנסות פי 2
כלומר רק הכנסות לוויתן כולל שלב ב' 1.8 מיליארד דולר .
על זה תוסיפו הכנסות גם מאפרודיטה הערכה שלי סביבות 400 עד 500 מיליון דולר , על סביבות 2 BCM בשנה החלק של ניו מד .
מה יוצא ??
הכנסות כמעט פי 2.5 מול 2023 .
במילים אחרות החוב ב 2030 יהיה דומה לחוב של היום רק שמול החובות יהיו נכסים שמפיקים הכנסות פי 2.5 מהיום .
את האמת לא מכיר עסקים שיכולים לייצר כלכך הרבה כסף במדינת ישראל שהיא שוק קטן ותחרותי בסך הכל .
לכן מי שיהיה לו סבלנות ירוויח .
הבעיה יש מעט מאוד משקיעים שיש להם סבלנות .
אין לראות באמור לעיל משום עצה ו/או המלצה לפעילות כלשהי בניירות ערך.
רוב הסיכויים לדעתי שאת האגח הזה יפרעו לפני הזמן וינפיקו סדרה חדשה , זה לפי ההיסטוריה של דלק וניו מד שבדרך כלל פורעים לפני הזמן ומנפיקים סדרה חדשה .
אז לדעתי שלוויתן שלב ב' יהיה מוכן
אחרי שלמעשה לוויתן שלב א' מימן אותו , ולפחות את החלק של ההון העצמי בפרויקט .
החוב יהיה בסביבות 1 מיליארד דולר , בהנחה שלוויתן שלב ב' יעלה 2 מיליארד דולר . וכנראה עוד מיליארד דולר על החלק של ניו מד באפרודיטה .
עכשיו נניח הפקה של 22 BCM כמה הכנסות זה נותן בשנה ???
לפי הכנסות 2023 שדווחו לא ממזמן
ניו מד על 11 BCM דווחה על הכנסות של 935 מיליון דולר
נהיה שמרנים ונכפיל את ההכנסות פי 2
כלומר רק הכנסות לוויתן כולל שלב ב' 1.8 מיליארד דולר .
על זה תוסיפו הכנסות גם מאפרודיטה הערכה שלי סביבות 400 עד 500 מיליון דולר , על סביבות 2 BCM בשנה החלק של ניו מד .
מה יוצא ??
הכנסות כמעט פי 2.5 מול 2023 .
במילים אחרות החוב ב 2030 יהיה דומה לחוב של היום רק שמול החובות יהיו נכסים שמפיקים הכנסות פי 2.5 מהיום .
את האמת לא מכיר עסקים שיכולים לייצר כלכך הרבה כסף במדינת ישראל שהיא שוק קטן ותחרותי בסך הכל .
לכן מי שיהיה לו סבלנות ירוויח .
הבעיה יש מעט מאוד משקיעים שיש להם סבלנות .
אין לראות באמור לעיל משום עצה ו/או המלצה לפעילות כלשהי בניירות ערך.
18/04/24 20:09לשירשור המלא• זוכרים ב 2020 היו חוכמולוגים בכלכליסט שטענו שלוויתן שווה אפס - וו (אנרגיה ונפט)
הם טענו אחרי שלוויתן התחיל להפיק שה 45 אחוזים בלוויתן שווים אפס או כמעט אפס .
כי מול השווי של 45 אחוזים בלוויתן היה חוב של 2.25 מיליארד דולר .
וזאת היתה שנת ההרצה של לוויתן והם הסיקו מסקנות מפחות מ 2 רבעונים ראשונים שלוויתן לא ממריא .
אז ב 2021 נחשף השווי ההתחלתי של לוויתן ומאז השווי רק עולה .
בינתיים ב 2023 היה פרעון לוויתן בונד 1 - 500 מיליון דולר והחוב על לוויתן קטן .
שנה הבאה 2025 עוד פרעון הפעם 600 מיליון דולר .
והחוב הנותר כבר יהיה בסביבות 1.1 עד 1.15 מיליארד דולר .
זה ימשיך ככה , כי לפי מה שפרסמה ההנהלה ב 2026 שנת השיא , שם לוויתן יגיע לשיא זמני בשווי שלו , עדיין יש את לוויתן שלב ב' שיביא לשיא חדש .
ב 2027 אם אני זוכר נכון יש עוד פרעון של לוויתן בונד 3 , עוד 600 מיליון דולר , אחריו כבר ישאר זנבון של לוויתן בונד 4 שיפרע ב 2030 .
אין לראות באמור לעיל משום עצה ו/או המלצה לפעילות כלשהי בניירות ערך.
כי מול השווי של 45 אחוזים בלוויתן היה חוב של 2.25 מיליארד דולר .
וזאת היתה שנת ההרצה של לוויתן והם הסיקו מסקנות מפחות מ 2 רבעונים ראשונים שלוויתן לא ממריא .
אז ב 2021 נחשף השווי ההתחלתי של לוויתן ומאז השווי רק עולה .
בינתיים ב 2023 היה פרעון לוויתן בונד 1 - 500 מיליון דולר והחוב על לוויתן קטן .
שנה הבאה 2025 עוד פרעון הפעם 600 מיליון דולר .
והחוב הנותר כבר יהיה בסביבות 1.1 עד 1.15 מיליארד דולר .
זה ימשיך ככה , כי לפי מה שפרסמה ההנהלה ב 2026 שנת השיא , שם לוויתן יגיע לשיא זמני בשווי שלו , עדיין יש את לוויתן שלב ב' שיביא לשיא חדש .
ב 2027 אם אני זוכר נכון יש עוד פרעון של לוויתן בונד 3 , עוד 600 מיליון דולר , אחריו כבר ישאר זנבון של לוויתן בונד 4 שיפרע ב 2030 .
אין לראות באמור לעיל משום עצה ו/או המלצה לפעילות כלשהי בניירות ערך.
18/04/24 20:02לשירשור המלא• מה יהיה הערך של לוויתן ב 2030 ???לדעתי הערך יהיה גבוה מהיום - וו (אנרגיה ונפט)
וגם נקבל את כל רווחי 2024 עד 2029 ללא היוון שזה המן כסף
כמה כסף זה ??
ברווח נקי ???? 3 מיליארד דולר עד 2030 לא כולל .
ובחלוקת רווחים לדעתי 250 מיליון דולר כפול 6 , זה 1.5 מיליארד דולר .
מה עוד יקרה ב 2030 ???
תשלום לוויתן בונד 4 , ואפס התחייבויות לניו מד .
אין לראות באמור לעיל משום עצה ו/או המלצה לפעילות כלשהי בניירות ערך.
כמה כסף זה ??
ברווח נקי ???? 3 מיליארד דולר עד 2030 לא כולל .
ובחלוקת רווחים לדעתי 250 מיליון דולר כפול 6 , זה 1.5 מיליארד דולר .
מה עוד יקרה ב 2030 ???
תשלום לוויתן בונד 4 , ואפס התחייבויות לניו מד .
אין לראות באמור לעיל משום עצה ו/או המלצה לפעילות כלשהי בניירות ערך.
18/04/24 18:26לשירשור המלא• מיטב הבנתך זה אחלה - וו (אנרגיה ונפט)
בניגוד לעולמות המינוף מהם לקוח המושג "מרג'ין קול", באג"ח אין שום חובה להעמדת בטוחות מלכתחילה. הבטוחה היא אקסטרה שהחברה מעמידה לטובת המלווים (אם לטובת הצלחת ההנפקה ואם לטובת הפחתת הסיכון ואיתו הפחתת הריבית), וברוב האגחים היא כלל לא קיימת. עקרונית המלווים יכולים לדרוש הכל, אבל זה חייב להיות מסוכם מראש ולהיכתב מפורשות בשטר. כתבת "ברגע שערך הבטוחות יורד מתחת לסף מסויים". מהו אותו הסף? כפליים משווי החוב כפי שניתן בהתחלה בדלק"ב? שווי החוב? חצי ממנו? אתה לא חושב שזה אמור להיות כתוב בשטר בצורה מפורשת? בשטר של דלק"ב אין שום אזכור לשווי בטוחות מינימלי עתידי, ולכן אין שום התחייבות כזו מצד החברה, וכנגזרת שום זכות לאג"ח לבוא בדרישות או לדרוש פרעון מיידי. התנאים לזכות לפרעון מיידי מופיעים מפורשות בשטר, ושוויין הישיר של הבטוחות הוא לא אחד מהם.
כן יש תנאי עקיף שמדבר על הון עצמי של לפחות 3.25 מיליארד ש"ח, ההון הנוכחי גדול מזה פי 3.
אין לראות באמור לעיל משום עצה ו/או המלצה לפעילות כלשהי בניירות ערך.
ההודעה נערכה ע"י סבא ג'פטו בתאריך 18/4/2024 18:25
בפועל אין חיה כזו.בניגוד לעולמות המינוף מהם לקוח המושג "מרג'ין קול", באג"ח אין שום חובה להעמדת בטוחות מלכתחילה. הבטוחה היא אקסטרה שהחברה מעמידה לטובת המלווים (אם לטובת הצלחת ההנפקה ואם לטובת הפחתת הסיכון ואיתו הפחתת הריבית), וברוב האגחים היא כלל לא קיימת. עקרונית המלווים יכולים לדרוש הכל, אבל זה חייב להיות מסוכם מראש ולהיכתב מפורשות בשטר. כתבת "ברגע שערך הבטוחות יורד מתחת לסף מסויים". מהו אותו הסף? כפליים משווי החוב כפי שניתן בהתחלה בדלק"ב? שווי החוב? חצי ממנו? אתה לא חושב שזה אמור להיות כתוב בשטר בצורה מפורשת? בשטר של דלק"ב אין שום אזכור לשווי בטוחות מינימלי עתידי, ולכן אין שום התחייבות כזו מצד החברה, וכנגזרת שום זכות לאג"ח לבוא בדרישות או לדרוש פרעון מיידי. התנאים לזכות לפרעון מיידי מופיעים מפורשות בשטר, ושוויין הישיר של הבטוחות הוא לא אחד מהם.
כן יש תנאי עקיף שמדבר על הון עצמי של לפחות 3.25 מיליארד ש"ח, ההון הנוכחי גדול מזה פי 3.
אין לראות באמור לעיל משום עצה ו/או המלצה לפעילות כלשהי בניירות ערך.
18/04/24 17:52לשירשור המלא• בכמה דרך אגב מתומחרת אפרודיטה בניו מד ???? - וו (אנרגיה ונפט)
לדעתי קרוב לאפס , או נותנים לה תמחור דומה להשקעה שכבר השקיעה באפרודיטה .
בפועל אפרודיטה זה הכל יצוא וכנראה במחיר 6 דולר פלוס .
מתוכן שם קו שבמילא מחובר למערכת צינורות מצרית קיימת ישר למתקני ההנזלה במצרים .
אם אני הכי שמרן בעולם הרווח של ניו מד על אפרודיטה יהיה לפחות 2 מיליארד דולר ב 30 שנים וזה בשיא השמרנות וזה רווח נקי אחרי מיסים , שאתה מהוון את זה זה יוצא כמה מאות מיליוני דולרים ואפילו את זה לא נותנים .
אין לראות באמור לעיל משום עצה ו/או המלצה לפעילות כלשהי בניירות ערך.
בפועל אפרודיטה זה הכל יצוא וכנראה במחיר 6 דולר פלוס .
מתוכן שם קו שבמילא מחובר למערכת צינורות מצרית קיימת ישר למתקני ההנזלה במצרים .
אם אני הכי שמרן בעולם הרווח של ניו מד על אפרודיטה יהיה לפחות 2 מיליארד דולר ב 30 שנים וזה בשיא השמרנות וזה רווח נקי אחרי מיסים , שאתה מהוון את זה זה יוצא כמה מאות מיליוני דולרים ואפילו את זה לא נותנים .
אין לראות באמור לעיל משום עצה ו/או המלצה לפעילות כלשהי בניירות ערך.
- מידע פיננסי לפני כולם
© כל הזכויות שמורות |
משרד ראשי: יגאל אלון 94, תל-אביב |
08-936-1736 |
info@talniri.co.il
שיחות לחו"ל | privacy-policy | תקנון האתר | בית השקעות | תעודות סל | מט"ח | ניירות ערך | אחסון אתרים | מניה | צור קשר | godaddy | תעודות SSL | החזרי מס | מניות | אופציות | מעוף | בורסה
