יום לחימה קשה עבר על כוחותינו אז מה התוצאה?

הפוך לדף הבית

כלים לבעלי אתרים

תכנה לניתוח טכני

שלום אורח, לחץ כאן לכניסה למערכת

חיפוש הודעה בפורומים:

חזרה לפורום

16/03/22 20:29 יום לחימה קשה עבר על כוחותינו אז מה התוצאה? /ו נזי11

ההודעה נערכה ע"י נזי11 בתאריך 16/3/2022 20:37

שון סידרתי לך מחיר מניה כך שתוכל לרשום אפסייד 100% ולא 94%.

התקופה אינה פשוטה להערכה ובודאי להחלטות השקעה .

מי שרוצה לעשות קופה יכול לקנות היום נדל"ן באוקראינה (כמובן אם רשם המקרקעין יהיה במשרד  , אם בכלל עדיין קיים)

הכתיבה "הקלילה " והלא מחייבת היא מתכון בדוק במיוחד היום שלדלק יש אפסייד של  כמעט 15% לנתון שדגדגה אך לפני שבועיים .. ו.. הכל באשמת התקיעה של לונדון....  (מה לא עושים להצדקת הירידות ...!)

ככל שההמלצות נשענות / מיוחסות להערכת השווי של איתקה מן הראוי כי הציבור שלהערכתי לא כל כך קורא ידע מה כתוב בה.

בשנת 2021 היתה איתקה מתוכננת למכור כ 23 מיליון שוה ערך חבית שהיו אמורים לתת לה תזרים נטו לפני מס של כ 427 מיליון $  או  כ 1.3 מיליארד ש"ח רווח לאחר מס  (כי קיים פטור ממס)   הנה לכם ללא שמרנות ובהסתמכות על הערכת שויי מטופשת  שלא עמדה במבחן כמויות חזויות ולא בהערכת מחירים.

העובדה כי מחיר ההערכה של "מצרכי היסוד" עמדו על ל  52$ לחבית נפט ו 6.42$ ליחידת חום היו כשל ברור של מעריך ..  ביננו מהי רק טעות של 100-200% בהערכת מחיר הגז. או 50% במחירי הנפט.

לאור העובדה כי את 2021 סיימנו והיום ברורים לכולנו גם הכמויות וגם המחירים , ברור ומובן מאליו כי כל תחזית של ערכי המכירה היא למעשה לא תחזית  אלא קרובה לעובדה.

לכן כל שנותר לבצע היא הערכה  של המחיר הממוצע לרבעון 4 כפול הכמויות שנמכרו ולקבל
נתוני ביצוע ורווחיות נגזרת שרק מוכיחים  את חדלון הערכת השווי .
להדגיש כי ההערכה המקובלת של המרת יחידות חום לשווה חבית קרסה,
שכן ההצגה של 5.8 יחידות חום שוות לחבית  ממש לא מאוזנת ואינה מתאימה למאזן כספי .

ככל שמחירן הממוצע של יחידות החום היה קרוב לפי 3  מאלו של הערכת השווי   המשמעות היא תוספת של כ 10$ ליחידה לכל שנת 2021 שהכפלה ב 50 מיליון יחידות גז שנמכרו מהווה רווח נוסף מעל לחזוי של כ  1/2 מיליארד $.
תמונה דומה תתקבל  גם בנפט שם עמד  המחיר הממוצע על כ 20 $ לחבית מעל מחירי ההערכה. או כרבע מיליארד $  רווח נוסף .

לעניין רבעון ראשון 2022 התמונה משוגעת עוד יותר שכן מחירי הנפט גבוהים כמעט פי 2 מאלו שהוערכו ע"י "הגורם המקצועי " לשנת 22  שהיו 57$ לחבית .

מחירי הגז ש" הוערכו "  לשנת 2022 היו קצת פחות מ 6 $ ליחידת חום .
בפועל המחירים  היו גבוהים בערך פי 5-6 בהערכת חסר !(הרבעון טרם נסגר)  משמע כ 25-30 $ רווח נוסף ליחידה מעל "להערכה המלומדת".
את אלה יש להכפיל בכ 14 מיליון יחידות שנמכרו (= ממוצע 2021 + התוספות)  ותתקבל תוצאה של  רווח נוסף קרוב ל 400 מיליוני $ מעל הערכת 2022 העומדת על....  370 מיליון $.

הכפלת כ 3.5 מיליון חביות נפט (כולל התוספות) שנין להעריך כי נמכרו ברבעון 1  בכ 50 $ לחבית תעניק לרבעון רווח נוסף של כ 175 מיליון $   וביחד עם הגז קרוב ל 600 מיליון $ (להזכיר כי בהערכת השווי גלום רווח נוסף של כ 100 מיליון לרבעון.

חברים לא צריך להיות גאון גדול בתחזיות אבל צריך לדעת לעשות את העבודה . אותי לא ישכנעו שטעות המהותית של המעריך שלפיה רבעון ראשון מרויח כפלים מהתחזית המעריך  לשנת 22 כולה היא טעות הגובלת ברשלנות רבתי.

תארו לכם הנפקה  ברבעון 3 או 4  של 2021 על פי הערכת שווי זו כתמיכה....

לעניין שווי החברה . עזבו את מחירי הבורסה (תכך יהרגו אותי הסוחרים)  ככל שהנתונים נראים בעינכם ,צריך לדעת לחלק את התוצאות ב 18 מיליון (כמות המניות) .

למשל ככל שעודפי הרווח (כי הערכת המחיר   של 6$ ליחידת חום ו 57$ לחבית  היא היחידה  שקרסה והעלויות נותרו דומות ולא עלו וכך  גם  בגדול כמויות ההפקה)

חשבו אתם כמה הם כ 700 מיליון $ לרבעון ראשון מחולקים ל 18 מיליון מניות או לחילופין כ 1.3 מיליארד $ לשנת 2021. השוו את התוצאה עם מחיר הנייר וכל היתר ממש מיותר.

לא נכנסתי לתוספות במלואן כפי שטורנדו מציין אלא רק אלו שסוכמו ופועלות כבר היום.

אם לחזור לרישא , מי שרוצה לפוצץ קופה יקנה נדל"ן באוקראינה כמובן ללא ביטוח נגד פיצוצי נגד.

הצטרפו עוד היום לשירות האיתותים! למה אתה מחכה? לחץ כאן

אין לראות באמור לעיל משום עצה ו/או המלצה לפעילות כלשהי בניירות ערך.

טוען....

•הודעה ראשית •תגובה להודעה օהודעה ללא תוכן ☼ הודעה חדשה הודעה שנצפתה

הודעה נעוצה
סימון משתמשים: משתמש מחובר מנהל מומחה מנתח טכני כותב מוערך אורח חדשות טלנירי