יובנק קרנות נאמנות משיקה מודל חדש להערכת סיכון וכדאיות השקעה באג"ח ומשיקה 3 קרנות אג"ח סקטוריאליות

יובנק קרנות נאמנות, מקבוצת הבינלאומי, משיקה מודל חדש להערכת הסיכון וכדאיות ההשקעה באג"ח ומשיקה 3 קרנות חדשות – אג"ח סקטוריאליות חדשות: יובנק אג"ח בנקים – ביטוח מדורגות - המשקיעה באגרות חוב של בנקים ושל חברות ביטוח בישראל, יובנק אג"ח תקשורת – שירותים מדורגות המשקיעה באגרות חוב של חברות תקשורת וחברות מתחום השירותים בישראל ויובנק אג"ח נדל"ן – אחזקות מדורגות המשקיעה באגרות חוב של חברות נדל"ן (ייזום ומניב) ושל חברות אחזקה בישראל
יובנק קרנות נאמנות, מקבוצת הבינלאומי, משיקה מודל חדש להערכת הסיכון וכדאיות ההשקעה באג"ח ומשיקה 3 קרנות חדשות – אג"ח סקטוריאליות חדשות: יובנק אג"ח בנקים – ביטוח מדורגות - המשקיעה באגרות חוב של בנקים ושל חברות ביטוח בישראל, יובנק אג"ח תקשורת – שירותים מדורגות המשקיעה באגרות חוב של חברות תקשורת וחברות מתחום השירותים בישראל ויובנק אג"ח נדל"ן – אחזקות מדורגות המשקיעה באגרות חוב של חברות נדל"ן (ייזום ומניב) ושל חברות אחזקה בישראל.

קרנות האג"ח הסקטוריאליות החדשות, מציעות מימד חדש בניהול ההשקעות ברמות סיכון משתנות המותאמות לפרופיל ההשקעה של הלקוח ומהוות את השלב הבא באבולוציית האג"ח הקונצרני בישראל והוא החלוקה לסקטורים המהווים מדד נוסף להערכת הסיכון וכדאיות ההשקעה ומשקפים את הדרך הנכונה לפזר סיכונים בהשקעה באג"ח קונצרני.

קובי שגב, מנכ"ל יובנק קרנות נאמנות, מציין כי המשבר האחרון הראה שאין זה משנה אם המשקיע בחר להשקיע באג"ח צמוד או שקלי, במח"מ קצר או ארוך או באג"ח בדירוג זה או אחר (תזכורת: אפריקה ישראל דורגה בקבוצת ה-AA בתחילת 2008), הסיכון העיקרי בהשקעה באג"ח קונצרני הוא סיכון האשראי (חדלות פירעון). עוד מציין שגב כי מבחינת ניתוח ההשקעות: סקטור הבנקים והביטוח - הוא הסקטור המפוקח ביותר מבחינה רגולטורית, הבנקים וחברות הביטוח בארץ התנהגו בשמרנות בהשוואה לעמיתיהם בעולם.
סקטור התקשורת והשירותים – החברות בסקטור זה נהנות מתזרימי מזומנים יציבים ומגלות עמידות פיננסית בתקופות משבר. סקטור הנדל"ן והאחזקות – באגרות החוב של סקטור ממונף זה קיימות תשואות לפדיון גבוהות משמעותית מהמקובל לצד סיכון עסקי גבוה מהממוצע. בניהול נכון יכול סקטור זה להניב תשואה עודפת משמעותית על מדדי האג"ח הקונצרני.

מחקר מקיף שנערך על ידי האנליסטים ביובנק קרנות נאמנות חברה ביסס את ההערכות המוקדמות והצביע על כך שסקטור הבנקים והביטוח הוא בעל סטיית התקן הנמוכה ביותר לאורך זמן, סקטור הנדל"ן והאחזקות הוא התנודתי ביותר ומעניק תשואה עודפת משמעותית בתקופות שגשוג. וסקטור התקשורת והשירותים התגלה כיציב ביותר ומדד התשואה העודפת שלו לאורך זמן היה הטוב ביותר.