תחזית ביצועי קופות הגמל וקרנות הפנסיה למאי 2020 - טלנירי










TLV  |  LDN  |  NY
 
מסחר בבורסה בורסה מסחר בבורסה תחרות המשקיעים מסחר בבורסה



תחזית ביצועי קופות הגמל וקרנות הפנסיה למאי 2020


מיטב
קופות הגמל הכלליות השיגו תשואה חיובית ממוצעת של כ-1.1% כתוצאה מעליות השערים בשוקי המניות בעולם ובאגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות בארץ. הטווח הוא בין תשואה של 0.8% לבין תשואה של 1.4%.

תחזית ביצועי קופות הגמל וקרנות הפנסיה למאי 2020  




אבי ברקוביץ, משנה למנהל השקעות ראשי מיטב דש גמל ופנסיה בע"מ



מאי 2020: 




קופות הגמל הכלליות השיגו תשואה חיובית ממוצעת של כ-1.1% כתוצאה מעליות השערים בשוקי המניות בעולם ובאגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות בארץ. הטווח הוא בין תשואה של 0.8% לבין תשואה של 1.4%. 


קופות הגמל המנייתיות השיגו תשואה של כ-2.5% בטווח תשואה של 2.0% עד תשואה של 3.0%.




תשואה של כ-1.1% לקופות הגמל המדדיות בטווח תשואה של 0.8% עד תשואה של 1.4%. 




תשואה של 0.1% לקופות הגמל השקליות בטווח של תשואה אפסית עד תשואה של 0.3%. 




 




קרנות הפנסיה:




קרנות פנסיה מקיפות לבני עד 50 השיגו תשואה של כ-1.2% בטווח תשואה של 1.0% עד תשואה של 1.5%.




קרנות פנסיה מקיפות לבני 50-60 השיגו תשואה של כ-1.1% בטווח תשואה של 0.8% עד תשואה של 1.4%.




קרנות פנסיה מקיפות לבני 60+ השיגו תשואה של כ-0.9% בטווח תשואה של 0.6% עד תשואה של 1.2%.




 




מתחילת השנה: המשך מגמת העליות החודש, אחרי המהפך באפריל צמצם את הפסדי קופות הגמל הכלליות לתשואה שלילית של 5.2%.
נציין, כי קיימת שונות בין המסלולים המתמחים* והדבר תלוי במבנה המסלול ובתמהיל המדד המוביל בו (מידת ה"טהורות" של המסלול).


* מסלולים מעל 100 מלש"ח.




סיכום חודש מאי 2020




הערכת מיטב דש היא, שקופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות הגדולות יציגו במאי 2020 תשואה נומינלית (ברוטו) ממוצעת של 1.1%. תשואה צפויה זו מייצגת גם את התמונה בתעשייה כולה, כאשר טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע במנעד של בין תשואה של 0.8% לבין תשואה של 1.4%.




עליות השערים בשוקי המניות בעולם, ועליות השערים באיגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות בארץ פעלו כגורם חיובי לתשואות הקופות החודש ומיתנו את הירידות מתחילת השנה.


שוקי המניות בעולם הציגו עליות שערים.
בארה"ב: עליות שערים, כאשר מדד הדאו עלה ב-4.3%, מדד ה-S&P עלה ב-4.5%, מדד הנאסד"ק עלה ב-6.8%.




באירופה נרשמו עליות שערים נאות: ה-DAX הגרמני עלה ב-6.7%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-2.7%               וה-Eurostoxx 50 עלה ב-4.2%.




ביפן: מגמה חיובית חזקה כאשר מדד הניקיי עלה בשיעור של 8.3%.




המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה ב-0.6% בלבד.


כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות.


לעומת זאת, בשוק המניות בארץ נרשמו ירידות שערים: מדד ת"א 35 ירד ב-0.7%, מדד ת"א 125 ירד   ב-0.9%, מדד ת"א 90 ירד בשיעור של 2.7% ומדד יתר 60 ירד בשיעור של כ-3.5%.



באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה חיובית נאה. מדד התל בונד 20 עלה ב-0.7%, מדד תל בונד 40 ומדד התל בונד 60 עלו ב-0.8% כ"א. איגרות החוב הלא מדורגות עלו ב-0.1%. מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-0.7%.




 באיגרות החוב הממשלתיות נרשמה מגמה חיובית בשיעור של 0.9%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד עלו ב-1.7% ואילו איגרות החוב השקליות עלו ב-0.4% בלבד.




 נתוני מאי 2020:








סיכום ינואר-מאי 2020:




הערכת מיטב דש- תשואה שלילית של 5.2% לקופות הגמל הכלליות מתחילת השנה.




להלן הערכת מיטב דש לתשואות המסלולים המתמחים:




תשואה שלילית של כ-12.2% לקופות הגמל המנייתיות. טווח התשואות:          מינוס 8.0% עד מינוס 16.0%.   




תשואה שלילית של 1.3% לקופות הגמל המדדיות. טווח התשואות:                       מינוס 1.0% עד מינוס 1.8%.




תשואה חיובית של 0.6% לקופות הגמל השקליות. טווח התשואות: 0.9%-0.2%.




קרנות הפנסיה:




קרנות פנסיה מקיפות לבני עד 50 השיגו תשואה שלילית של כ-5.7%. בטווח  התשואות: מינוס 4.7% עד מינוס 6.7%.




קרנות פנסיה מקיפות לבני 50-60 השיגו תשואה שלילית של כ-4.5%. בטווח  התשואות: מינוס 3.5% עד מינוס 5.5%.




קרנות פנסיה מקיפות לבני 60+ השיגו תשואה שלילית של כ-2.6%. בטווח  התשואות: מינוס 1.6% עד מינוס 4.0%.




 אחרי רבעון ראשון תנודתי בו שוקי המניות סיימו עם ירידות שערים חדות ביותר, בחודשים באפריל ומאי הגיע תיקון עם עליות שערים תלולות.




 בארה"ב: מגמה מעורבת, כאשר מדד ה-S&P ירד ב-5.8%, מדד הדאו ג'ונס ירד ב-11.1%, ומדד הנאסד"ק עלה בשיעור של 5.8% .




באירופה נרשמה מגמה שלילית בעוצמה חזקה: מדד ה-DAX הגרמני ירד ב-12.5%, ה-CAC הצרפתי ירד ב-21.5% וה-Eurostoxx 50 ירד בשיעור של 18.6%.




ביפן: מדד הניקיי ירד בשיעור של 7.5%.




המדד העולמי של השווקים המתפתחים ירד ב-16.5%.     




כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות.




בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה שלילית חזקה: מדד ת"א 35 ירד ב-15.9%, מדד ת"א 90 ירד           ב-10.2%, מדד ת"א 125 ירד ב-13.7% ומדד יתר 60 ירד בשיעור של 11.8%.




גם באיגרות החוב הקונצרניות נרשמה מגמה שלילית: מדד תל בונד 20, מדד תל בונד 40 ומדד התל בונד 60 ירדו ב-3.2%, 2.4% ו-2.8% בהתאמה. איגרות החוב הקונצרניות שאינן מדורגות (ואין להן מדד) ירדו  ב-7.5%. מדד אג"ח קונצרני כולו ירד ב-3.7%.


מדד איגרות החוב הממשלתיות עלה ב-1.1%.







נתוני ינואר-מאי 2020:










 





טלנירי מציעה לך את מגוון השירותים תחת קורת גג אחת!

פתיחת חשבון למסחר בארץ ובארה"ב, שירותי איתותים לישראל, ארה"ב והמעו"ף, שירות החזרי מס, תוכנת ניתוח טכני ועוד... השאר את פרטיך ונחזור אליך בהקדם

שם מלא*: טלפון*: דוא"ל:


RSS
- מידע פיננסי לפני כולם  © כל הזכויות שמורות  |  משרד ראשי: רח' היצירה 19 רחובות  |  08-9361736  |  info@talniri.co.il