דיסקונט ברוקראז' מורידים המלצה ל-IFF לתשואת חסר - טלנירי










TLV  |  LDN  |  NY
 
מסחר בבורסה בורסה מסחר בבורסה תחרות המשקיעים מסחר בבורסה

דיסקונט ברוקראז' מורידים המלצה ל-IFF לתשואת חסר


דיסקונט
מאז הכנס שערכה החברה בשבוע שעבר IFF הפגינה ביצועי יתר, כך שהתמחור הנוכחי להערכתנו אינו מוצדק - מורידים המלצה מתשואת שוק לתשואת חסר במחיר יעד זהה של 133 דולר למניה

מיד לאחר תחילת הכנס (שנערך ב-5.6.19) ירדה מניית IFF מספר אחוזים, אך מאז עלתה כ-6% כך שמחיר המניה הנוכחי עומד על כ-152$ (ביחס לכ-143$ טרם הכנס). לאחר עיון מעמיק בפרסומי החברה ושיחה עם ההנהלה לא מצאנו מידע פיננסי מהותי חדש אשר מצדיק שינוי במודל הערכת השווי (ראו מטה פירוט עיקרי הדברים מהכנס).


כך לדוגמא – למרות שהחברה הציגה שינוי במבנה הארגוני, היא שמרה על התחזית ל-2019 וכן ל-2021. בנוסף, IFF אף הציגה נתון שהדאיג אותנו, לפיו - רבעון 2 התחיל בחולשה. משמע – כדי לעמוד בתחזית השנתית, צפוי משקל רב על המחצית ה-2. לאור נתונים אלו, מחיר היעד שלנו נותר ללא שינוי, כ-133 דולר.


 מאז השקת תחילת הסיקור על ידנו באוקטובר 2018 (בסמוך למיזוג) ועד כה שמרנו על המלצת תשואת שוק עם סביבת מחירי יעד של 130-140 דולר למניה. על רקע עליית מחיר המניה בשוק, מחיר היעד הנוכחי (133$) משקף דאונסייד של כ-13%. לפיכך - אנו משנים את המלצתנו מתשואת שוק לתשואת חסר.

קרדיט: מיכל אלשיך, מנהלת מחקר ורו"ח בדיסקונט ברוקראז'.



טלנירי מציעה לך את מגוון השירותים תחת קורת גג אחת!

פתיחת חשבון למסחר בארץ ובארה"ב, שירותי איתותים לישראל, ארה"ב והמעו"ף, שירות החזרי מס, תוכנת ניתוח טכני ועוד... השאר את פרטיך ונחזור אליך בהקדם

שם מלא*: טלפון*: דוא"ל:


RSS
- מידע פיננסי לפני כולם  © כל הזכויות שמורות  |  משרד ראשי: רח' היצירה 19 רחובות  |  08-9361736  |  info@talniri.co.il