חברת אל על נתיבי אויר לישראל בע"מ מדווחת על סיכום התוצאות הכספיות לשנת 2018 ולרבעון הרביעי לשנה זו

אל על

חרף הגידול בתחרות בנתב"ג, גדלו הכנסות החברה מהטסת נוסעים בכ- 54 מיליון דולר.
יחד עם זאת, לאור העלייה במחירי הדלק, החברה הפסידה השנה כ- 52 מיליון דולר.

הכנסות החברה לשנת 2018 הסתכמו בכ- 2,142 מיליון דולר לעומת הכנסות של כ- 2,097 מיליון דולר אשתקד (גידול של 45 מיליון דולר).

הכנסות החברה לרבעון 4 2018 הסתכמו בכ- 493 מיליון דולר לעומת הכנסות של כ- 512 מיליון דולר אשתקד (ירידה של 19 מיליון דולר).

הפסד לפני מס בשנת 2018 של68 מיליון דולר והפסד של 52 מיליון דולר (לעומת רווח לפני מס של 9 מיליון דולר ורווח נקי של 6 מיליון דולר אשתקד בהתאמה).

הפסד לפני מס ברבעון 4 של 41 מיליון דולר והפסד של 32 מיליון דולר (לעומת הפסד לפני מס של 38 מיליון דולר והפסד של 30 מיליון דולר אשתקד בהתאמה).

גונן אוסישקין מנכ"ל אל על:
"בעקבות המשך יישום מדיניות השמיים הפתוחים, התגברה בשנת 2018 התחרות בנתב"ג, בדגש על חברות תעופה אירופאיות ומהמזרח הרחוק. השוק בנתב"ג גדל מ- 20.2 מיליון ל- 22.3 מיליון נוסעים. בולטת במיוחד החלטת הממשלה לאפשר לחברת אייר אינדיה לטוס מעל ערב הסעודית בנתיב קצר בעוד שלחברה לא מתאפשר לטוס בנתיב זה ובכך נשחקה משמעותית רווחיות החברה בנתיב זה.

חרף התחרות הצליחה החברה לשמור על שיעור תפוסה של כ- 84% ולהגדיל את הכנסותיה מהטסת נוסעים ב- 54 מיליון דולר. השנה חברו מספר גורמים ובעיקרם עליה במחירי הדלק בשיעור של כ- 30% (גידול בהוצאה בסך של כ- 97 מיליון דולר), שהביאו להפסד כאמור.

עם סיום החלפת מטוסי ה- 767 וה- 747 במטוסי הדרימליינר, החברה תוכל לממש את פוטנציאל ההתייעלות התפעולית (הוצאות בגין טייסים, חסכון בתצרוכת הדלק והוצאות האחזקה) ולתרום משמעותית לשיפור המוצר ולשדרוג חוויית הלקוח, לצד המהלכים הנוספים בהן נוקטת החברה.

למרות התוצאות, החברה נמצאת בתוואי יישום של התוכנית העסקית שלה וזה המקום להודות לכל אנשי החברה אשר עושים מאמץ להחזיר את אל על לרווחיות, להשתפר בכלל המדדים התפעוליים ולהעניק שירות מצוין ללקוחות החברה."

על מנת לשפר את התוצאות העסקיות גיבשה החברה תוכנית אסטרטגית לטיפול בארבעה תחומי ליבה:
פעילות החברה לשיפור במוצר וחוויית הלקוח

החברה נמצאת בתהליך אסטרטגי של שיפור בחוויית הלקוח ומשקיעה לטובת זה משאבים ניכרים ברוב תחומי העשייה:
קליטת 5 מטוסי 787-9 דרימליינר. נכון למועד זה החברה מפעילה 8 מטוסי 787-9.
סגירת צי מטוסי 767 אשר פעל בחברה 36 שנים.
השקה של מערכת אינטרנט המהיר Wi-Fi. כיום החברה מפעילה 18 מטוסים עם מערכת האינטרנט.
גיוס של השף בעל כוכב מישלן שחף שבתאי כשף החברה. השף ייצר במיוחד עבור אל על תפריט חדשני ואיכותי.

פעילות החברה בתחום המסחרי
החברה ממשיכה לפתח את רשת הנתיבים המותאמת לנוסע הישראלי ומציעה לשוק מוצרים חדשים:
השקה של הנתיב לליסבון ותוספת פעילות בנתיבים נבחרים (כדוגמת ניוארק) וריענון רשת הנתיבים של חברת סאן דור (פעילות קבועה ועונתית).

הרחבת רשת הנתיבים באמצעות הסכמי קוד שר חדשים עם ווייטנאם איירליינס, חברת לוט (תחילת 2019) והרחבת הסכמים עם חברות נוספות.

השקת משפחות מחיר מותאמות קהלים לאירופה, למזרח הרחוק ואפריקה.

הארכת הסכם לשיתוף הפעולה בכרטיס האשראי הממותג (FlyCard) עם חברת כאל, דיינרס ופועלים אקספרס וכן צירוף שותף אסטרטגי חדש Mastercard.

פעילות החברה בתחום התפעולי
החברה פועלת לחיזוק כושר התחרות שלה באמצעות התייעלות לצד שיפור המצוינות התפעולית:
ב- 2018 החברה השיקה את תוכנית "אופק 2021" שמהותה הגדלת מקורות הכנסה תוך שיפור וייעול התהליכים התפעוליים בחברה.

החברה נמצאת במהלך רב שנתי של החלפת מספר מערכות מידע תפעוליות ומסחריות והשנה החברה השלימה בהצלחה הטמעה של מערכת לניהול הכנסות נוסעים, מערכת שיווק אוטומטית ומערכת שכר.
החברה הטמיעה בהצלחה את תקנות הטייס החדשות (FTL).

פעילות החברה אנשים ותהליכים
השקעה באנשי החברה ובקהילה תורמת ליציבות הארגון ומהווה בסיס אסטרטגי לשיפור חווית הלקוח:
ייצוב מערכת יחסי העבודה בעקבות חתימה על הסכם עם טייסי החברה שמאפשר יעילות וגמישות בתפעול למול אורחות חיים ותכנון מיטבי לאנשי צוות אויר.

אל על גאה במיוחד על מעמד PL+ ב"דירוג מעלה" בעקבות פעילות נרחבת למען הקהילה, בין היתר, איסוף כסף במטוסים לטובת ארגון "אלו"ט על"ה", אימוץ גדוד 202 של הצנחנים, פעילויות התנדבות למען ארגון נכי צה"ל, "כנפיים של קרמבו", ילדים חולי סרטן, ניצולי שואה, קהילות ילדים ברחבי הארץ וכו'.

מיקוד ב- 2019 ואילך
החברה דיווחה בעבר על מספר יוזמות להגדלת הכנסות וצמצום הוצאות לצד מהלכים לשיפור המצוינות התפעולית:
קליטת 6 מטוסי 787 נוספים (סה"כ 14 בסוף 2019) שישפרו באופן משמעותי את המוצר וחוויית הלקוח. בסיום 2019 החברה צופה שגיל הממוצע של צי המטוסים ירד לראשונה מתחת ל- 10 שנים.
סגירת צי 747-400.
הרחבה נוספת של רשת הנתיבים באמצעות סאן-פרנסיסקו, לאס-ווגאס, מנצ'סטר וניס לצד התרחבות בנתיבים קיימים.

היערכות לפתיחת נתיב לשיקאגו בשנת 2020.
הרחבת הטסת המטענים בגחון מטוסי ה- 787.
חידוש פנים מטוס בצי 737-800, כולל: החלפת מושבים, שיפור באזורי אחסון כבודה והחלפת תאורת פנים.
תחילת פרויקט חידוש פנים מטוס בצי 777-200ER כולל: החלפת מושבים, מערכת בידור, התקנת Wi-Fi וחידוש המראה הכולל של הקבינה.

עדכון הצעת הערך במועדון הנוסע המתמיד לצד שדרוג הפלטפורמות הדיגיטליות באינטרנט ובמובייל.
שינוי מודל התגמול לסוכני הנסיעות.
הרחבת הפעילות במסגרת "אופק 2021" בין היתר בשרשרת הלוגיסטית, מערך האחזקה ושירות לנוסע.
הטמעת הסכם השותפות עם כאל, דיינרס, פועלים אקספרס ו- Mastercard.

הכנסות מהפעלה
ההכנסות מהפעלה גדלו בשנת 2018 בכ- 2.1%, גידול של כ- 45.0 מיליון דולר ביחס להכנסות בשנת 2017. הכנסות מנוסעים גדלו בכ-2.9%, גידול של כ-53.6 מיליון דולר וזאת לאחר הקטנת ההכנסות לשנת 2018 בכ-10.7 מיליון דולר, כתוצאה מיישום לראשונה השנה של תקן דיווח כספי בינלאומי IFRS 15 ("התקן" או "IFRS 15"), על פיו פיצויים לנוסעים נזקפו כקיטון הכנסה חלף רישום הוצאה במסגרת הוצאות ההפעלה כפי שנעשה בשנת 2017.

בנטרול השינוי האמור, הכנסות הנוסעים גדלו בכ- 64.3 מיליון דולר. הגידול נובע מהגידול בכמות הנוסע - ק"מ (RPK) שהטיסה החברה, מעלייה בתשואה לנוסע-ק"מ וכן מהשפעה חיובית של שערי החליפין במטבעות בהם מבוצעות חלק מעסקאות המכר של החברה ביחס לדולר.

הכנסות ממטען קטנו בכ-5.0%, כ-7.6 מיליון דולר, לעומת ההכנסות ממטען בשנת 2017 וזאת לאחר הגדלת ההכנסות בשנה המדווחת בסך של כ- 5.4 מיליון דולר כתוצאה מיישום התקן הנ"ל, על פיו הכנסות ממטען בגין קטעי טיסה המוטסים על ידי חברות זרות נרשמות כהכנסה ברוטו וכנגד, התשלום לחברות זרות נרשם כהוצאה ואילו בעבר נרשם חלקה של החברה נטו כהכנסה. בנטרול השינוי האמור, ההכנסות ממטען קטנו בכ-13 מיליון דולר, כתוצאה מירידה בתשואה לטון-ק"מ וירידה בכמות המוטסת וזאת למרות השפעה חיובית של שערי החליפין.

הוצאות הפעלה
הוצאות ההפעלה גדלו בשנת 2018 בכ- 111.1 מיליון דולר, גידול של כ-6.4% ביחס להוצאות בשנת 2017. בנטרול השפעת IFRS 15 , כמוסבר לעיל בסעיף הכנסות, גדלו ההוצאות בכ-116.5 מיליון דולר מהסיבות הבאות:
הוצאות הדלק הסילוני גדלו בסך של כ-96.6 מיליון דולר, כמפורט להלן.
הוצאות חכירת מטוסים גדלו בסך של כ-28.3 מיליון דולר, בעיקר בשל הפעלת 4 מטוסים חכורים חדשים מדגם 787-9 במהלך השנה, בהתאם לתוכנית ההצטיידות.
הוצאות הפחת קטנו בסך של כ-11.7 מיליון דולר למרות הפעלתם של 3 מטוסים חדשים מדגם 787-9 אשר בבעלות החברה וזאת בשל הוצאתם משירות של חלק ממטוסי ה-747-400 בשנת 2017 ודחיית הוצאתם משירות של שאר המטוסים מדגם זה לרבעון הרביעי של שנת 2019.
הוצאות השכר המיוחסות להפעלה גדלו בסך של כ-12.6 מיליון דולר, בעיקר בשל עדכון שכר המינימום ובשל הסכמי שכר שייושמו במהלך השנה.
בשנת 2017 הוכרה הוצאה חריגה בגין הסכם פשרה עם פקיד השומה בסך של כ-16.3 מיליון דולר.
יתרת הגידול בהוצאות נבעה בעיקר על רקע הגידול בפעילות.

הוצאות דלק סילוני (דס"ל)
הוצאות הדס"ל של החברה גדלו בשנת 2018 בכ- 96.6 מיליון דולר (גידול של כ-23.0%) ביחס להוצאות בשנת 2017 וזאת בעיקר כתוצאה מעלייה במחירי הדס"ל, אשר קוזזה בחלקה על ידי השינוי בתוצאות עסקאות גידור הדס"ל ועל ידי ירידה בכמות הדלק הנצרכת על ידי מטוסי החברה, וזאת על אף העליה בשעות הטיסה המשוקללות, דבר הנובע בעיקר מהגדלת מספר מטוסי 787-9 בצי החברה, אשר צריכת הדלק שלהם יעילה יותר.

הוצאות מכירה
בהוצאות המכירה חל גידול של כ- 5.9 מיליון דולר (כ-2.8%) בהשוואה לשנת 2017, הנובע ברובו מגידול בהוצאות ההפצה כתוצאה מהגידול בהכנסות החברה.

הוצאות הנהלה וכלליות
בהוצאות הנהלה וכלליות חל גידול של כ- 5.0 מיליון דולר (כ-4.4%) בהשוואה לשנת 2017, המיוחס בעיקר להפרשה בגין תביעות משפטיות ולגידול בהוצאות בגין ייעוץ מקצועי.

הכנסות אחרות, נטו
הכנסות אחרות, נטו הסתכמו בכ- 14.0 מיליון דולר, וכללו רווחי הון ממכירת שני מטוסים, האחד מדגם 767-300 והשני מדגם 747-400 שסיימו את שירותם בצי החברה, מכירת 6 מנועים וכן תקבולי ביטוח בגין מטוס מדגם 767-300 שיצא משימוש כאמור בביאור 9.ה.(4) לדוחות הכספיים.

הוצאות מימון
הוצאות המימון, נטו הסתכמו בכ-28.8 מיליון דולר בשנת 2018 בהשוואה לכ-20.5 מיליון דולר בשנת 2017. הגידול בעלויות נובע מהגידול במצבת ההלוואות של החברה על פני השנה ביחס לשנת 2017 כתוצאה ממימון 3 מטוסים מדגם בואינג 787-9 שרכשה החברה וכן מעלייה בשיעור ריבית הליבור הממוצע.

הפסד לפני מסים
ההפסד לפני מסים בשנת 2018 הסתכם בכ- 67.7 מיליון דולר לעומת רווח לפני מסים של כ- 8.7 מיליון דולר בשנת 2017.

הטבת מס
הטבת המס בשנת 2018 הסתכמה בכ- 15.6 מיליון דולר לעומת הוצאות מיסים על ההכנסה בסך כ- 3.0 מיליון דולר בשנת 2017 וזאת בשל ההפסד לפני מסים בתקופה המדווחת, בהשוואה לרווח לפני מיסים בתקופה המקבילה אשתקד.

הפסד לשנה
ההפסד לאחר מס לשנה הסתכם בכ-52.2 מיליון דולר, לעומת רווח של כ-5.7 מיליון דולר בשנת 2017.

הכנסות מהפעלה
ההכנסות מהפעלה קטנו בתקופה המדווחת בכ-18.9 מיליון דולר, כ-3.7% ביחס לתקופה המקבילה אשתקד. הכנסות מנוסעים קטנו בכ-1.7%, קיטון של כ-7.6 מיליון דולר (בנטרול השפעת יישום IFRS 15 – ירידה של כ-6.5 מיליון דולר). הקיטון נובע מירידה קלה בנוסע-ק"מ (RPK) שהטיסה החברה ומירידה בשיעור התשואה לנוסע-ק"מ בשל החרפת התחרות וכן מהשפעה שלילית של שערי החליפין במטבעות בהם מבוצעות חלק מעסקות המכר של החברה, ביחס לדולר. ההכנסות ממטענים, קטנו בכ- 9.4 מיליון דולר (ירידה של כ- 21.9%) (בנטרול השפעת יישום IFRS 15 – ירידה של כ-10.5 מיליון דולר) כתוצאה מקיטון בכמות המטענים ומירידה בתשואה לטון-ק"מ.

הוצאות הפעלה
הוצאות ההפעלה קטנו בתקופה המדווחת בכ- 20.6 מיליון דולר (קיטון של כ-4.4%) ביחס לתקופה המקבילה אשתקד. קיטון זה נובע בעיקר מהוצאה חריגה בסך 16.3 מיליון דולר שנרשמה בשנת 2017 בגין הסכם פשרה עם פקיד שומה בקשר לתשלומי אש"ל צוות אויר ומקיטון בהוצאות התחזוקה ובהוצאות השכר המיוחסות להפעלה (בעיקר בשל היחלשות השקל ביחס לדולר לעומת התקופה המקבילה אשתקד). מנגד חל גידול בהוצאות הדלק הסילוני (דס"ל) בסך של כ- 14.6 מיליון דולר, כמפורט להלן, ובהוצאות חכירת מטוסים בסך של 9.8 מיליון דולר, בעיקר בשל הפעלת 4 מטוסים חכורים חדשים מדגם 787-9 לעומת שני מטוסים ברבעון הרביעי של שנה קודמת. הוצאות הפחת קטנו בסך של 4.2 מיליון דולר לאור תוכנית היציאה משירות של מטוסים מדגם 747-400.

הוצאות מימון
הוצאות המימון, נטו בתקופה המדווחת הסתכמו בכ-7.4 מיליון דולר בהשוואה לכ-5.8 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול בעלויות נובע מהגידול במצבת ההלוואות של החברה עקב קבלת 3 מטוסים חדשים מדגם 787-9 שרכשה החברה, ומקבלת הלוואות בגין מקדמות על מטוסים שנרכשו וטרם נמסרו לחברה, וכן מעליה בשיעור ריבית הליבור.

הפסד לפני מסים
ההפסד לפני מסים בתקופה המדווחת הסתכם בכ- 41.5 מיליון דולר לעומת הפסד לפני מסים של כ- 38.2 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד.

הטבת מס
הטבת המס בתקופה המדווחת הסתכמה בכ- 9.8 מיליון דולר, וזאת בהשוואה להטבת מס בסך של כ-8.4 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד.

הפסד לתקופה
ההפסד לאחר מס לתקופה המדווחת הסתכם בכ-31.6 מיליון דולר, המהווה כ- 6.4% מהמחזור, לעומת הפסד של כ-29.7 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד, שהיווה כ- 5.8% מהמחזור.

נתונים מאזניים נוספים לדצמבר 2018

נכסים שוטפים
הנכסים השוטפים של החברה ליום 31 בדצמבר 2018 הסתכמו לסך של כ-417 מיליון דולר, קיטון של כ-102 מיליון דולר ביחס ליתרתם ליום 31 בדצמבר 2017. הקיטון נבע בעיקר מירידה ביתרות המזומנים ושווי מזומנים, פקדונות לזמן קצר ולקוחות וכן מקיטון בשווי ההוגן של הנגזרים בשל ירידה במחירי הדס"ל.

התחייבויות שוטפות
ההתחייבויות השוטפות של החברה ליום 31 בדצמבר 2018 הסתכמו לסך של כ-1,015 מיליון דולר, גידול של 58 מיליון דולר ביחס ליתרתן ליום 31 בדצמבר 2017. השינוי נובע, מגידול באשראי לזמן קצר וחלויות שוטפות כתוצאה מהלוואות אשר הועמדו לחברה ונועדו למימון מקדמות על חשבון המטוסים, אשר פירעונן צפוי להיות בעת קבלת המטוסים באמצעות קבלת הלוואות לזמן ארוך, ומגידול בהתחייבויות שוטפות, בגין מכשירים פיננסיים נגזרים בשל ירידת מחירי הדס"ל לקראת סוף השנה. מנגד חל קיטון בסעיף הכנסות מראש ממכירת כרטיסי טיסה, בעיקר כתוצאה מהשפעת יישום תקן דיווח כספי בינלאומי - IFRS 15 כמוסבר בביאור 2.ד. לדוחות הכספיים.

הון חוזר
נכון ליום 31 בדצמבר 2018, לחברה גרעון בהון החוזר בסך כ- 598 מיליון דולר לעומת גרעון של כ- 438 מיליון דולר ליום 31 בדצמבר 2017. יצוין, כי חלק מהותי מהגרעון בהון החוזר אינו משקף תזרימי מזומנים בטווח הקצר, כמוסבר להלן. היחס השוטף של החברה ליום 31 בדצמבר 2018, קטן לכ- 41.1%, לעומת כ- 54.2% ליום 31 בדצמבר 2017.

הגרעון בהון החוזר ליום 31 בדצמבר 2018, כולל מרכיבים מהותיים אשר נכללים במסגרת סעיפי ההתחייבויות השוטפות של החברה ומאופיינים במחזוריות עסקית שוטפת, אולם החברה אינה נדרשת למקורות תזרימיים בטווח הקצר על מנת לפרוע אותם: הכנסות מראש ממכירת כרטיסי טיסה וממועדון הנוסע המתמיד בסך של כ- 311 מיליון דולר, שסילוקן ייעשה באמצעות העמדת שירותי טיסה עתידיים, והתחייבות לעובדים בגין חופשה בסך של כ- 44 מיליון דולר, אשר צפויה להיות משולמת בעת פרישתם, אך מסווגת כהתחייבות לזמן קצר בהתאם לכללי החשבונאות. בנוסף, ההתחייבויות השוטפות כוללות כ- 102 מיליון דולר הלוואות למימון מקדמות עבור מטוסים מסדרת 787, אשר מקור פרעונן יהיה באמצעות מימון ארוך טווח שיתקבל בעת קבלת המטוסים.

נכסים לא שוטפים
הנכסים הלא שוטפים ליום 31 בדצמבר 2018, הסתכמו לסך של כ- 1,692 מיליון דולר, גידול של כ-359 מיליון דולר ביחס ליתרתם ליום 31 בדצמבר 2017, הנובע בעיקר מקבלת שלושה מטוסים מדגם 787-9 בבעלות החברה במהלך תקופת הדוח ומתשלום מקדמות לרכישת מטוסים מדגם זה שטרם התקבלו, בניכוי הפחת השוטף. ראה ביאור 9 לדוחות הכספיים.

התחייבויות לא שוטפות
ההתחייבויות הלא שוטפות של החברה ליום 31 בדצמבר 2018, הסתכמו לסך של כ-865 מיליון דולר, גידול של כ-248 מיליון דולר ביחס ליתרתן ליום 31 בדצמבר 2017, הנובע בעיקר מקבלת שלוש הלוואות למימון רכישת שלושה מטוסים מדגם 787-9 שהתקבלו בתקופה המדווחת בקיזוז חלויות שוטפות של הלוואות, ראה ביאור 13 ב. לדוחות הכספיים.

הון
סך ההון ליום 31 בדצמבר 2018 הסתכם לכ-229 מיליון דולר. הקיטון בסך של כ-49 מיליון דולר ביחס להון ליום 31 בדצמבר 2017 נובע בעיקר מההפסד לשנה ומתנועה שלילית בקרנות ההון בגין גידור תזרים מזומנים על מחירי הדס"ל, אשר קוזזו בחלקם ע"י השפעה חיובית על ההון בסך של כ-37.5 מיליון דולר כתוצאה מיישום תקן דיווח כספי בינלאומי - IFRS 15 (ראה ביאור 2.ד. לדוחות הכספיים).

הכתוב בהודעה זו אינו מהווה תחליף לקריאת הדוחות הכספיים של החברה לשנת 2018.

אודות אל על

אל על נתיבי אויר לישראל, הנה חברת התעופה הגדולה בישראל. בשנת 2018 אל על רשמה הכנסות בהיקף של כ- 2.1 מיליארד דולר. אל על מטיסה בשנה כ- 5.6 מיליון נוסעים. החברה טסה לכ- 36 יעדים ישירים בעולם וליעדים רבים נוספים באמצעות הסכמי שיתופי פעולה עם חברות תעופה אחרות והיא מפעילה כיום 42 מטוסים.