דיסקונט ברוקראז': צפי לדוח IFF המאוחד הראשון שיתפרסם ביום רביעי הקרוב

דיסקונט

לדבריה של מיכל אלשיך, מנהלת המחקר בדיסקונט ברוקראז', שוויה של החברה בשוק מגלם כעת את שוויה ההוגן.

· מחד קיים פוטנציאל במיזוג. יחד עם זאת, קיימים גם מספר סיכונים, ובעיקר חוסר ניסיון ממשי בהערכת יכולת החברה לבצע מיזוג מסדר גודל כזה (חסר Track Record).

עד כה החברה עמדה ביעדיה הכספיים, בעודה ממזגת חברות בסכומים של כ-200 מ' דולר, אך היות ומדובר במיזוג הרבה יותר רחב, אנו ממליצים להמתין לקבלת יותר הוכחות בשטח ובינתיים להיחשף למניה בהתאם למשקלה בשוק (כ-3% במדדים).

· נציין כי היתרונות באחזקת IFF כוללים בין היתר חשיפה לסוג פעילות דפנסיבי. על רקע התנודתיות הגוברת בשוק יתרון זה זוכה להערכתנו למשקל רב מצד משקיעים, מה שמתבטא ברמת מכפילים יחסית גבוהה לכלל הסקטור.