סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

מיטב דש

הקרנות המנייתיות (כולל הגמישות): יורדות קלות בקצב הגיוסים משבוע שעבר לסכום של כ-130 מיליון ₪ השבוע, שרובו התרכז בקרנות המחקות המתמחות בחו"ל.
קרנות אג"ח כללי: עדיין פודות גם השבוע, בקצב דומה לזה של השבועיים הראשונים של יולי : כ-560 מיליון ₪.

קרנות אג"ח מדינה: חזרו להציג גיוס חיובי, קטן אומנם, אשר נאמד בכ-30 מילון ₪.
קרנות אג"ח חברות: פודות בשבוע החולף סכום קטן של כ-15 מיליון ₪.

שבוע המסחר החולף נסגר ביציבות בשוק המניות המקומי ובשוקי המניות הגלובליים. אגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות סיכמו את השבוע במגמה חיובית. הפדיונות בקרנות המסורתיות (מנוהלות ומחקות יחד) הסתכמו השבוע בכ-400 מיליון ₪. הקטגוריות הפודות ביותר היו אג"ח כללי (560 מ' ₪) והקרנות השקליות (כ-110 מ' ₪). תעשיית קרנות הנאמנות כולה רשמה בשבוע החולף פדיונות של כ-390 מיליון ₪, הנחלקים לגיוסים של כ-10 מיליון ₪ בקרנות הכספיות, כ-215 מיליון ₪ בקרנות המחקות, ולפדיון של כ-615 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש. מתחילת החודש, הקרנות המחקות גייסו כ-450 מ' ₪, בעוד הקרנות המנוהלות פדו כ-1.99 מיליארד שקל, גרוע בהרבה עבורן מאשר בחודשיים הקודמים.

מגמה מעורבת במדדי המניות: מדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו בשבוע החולף תשואה שלילית של עד כ-0.35% ואילו מדד ת"א 90 עלה ב-0.1%. מגמה חיובית קלה ציינה גם את שוקי המניות בחו"ל: S&P500 נותר ללא שינוי, הדאקס עלה ב-0.15% והניקיי רשם עלייה של כ-0.45%. הקרנות המנייתיות1 גייסו בשבוע החולף כ-130 מיליון ₪. כאשר הקרנות המנייתיות המתמחות בישראל פדו 100 מיליון ₪, בעוד הקרנות המתמחות במניות בחו"ל הציגו שבוע עם גיוס של כ-210 מיליון ₪, רובו בקרנות המחקות, והקרנות הגמישות סיימו את השבוע עם גיוסים הנאמדים בכ-20 מיליון ₪.

קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1 כגון קרנות 10/90, 20/80, ממשיכות לפדות גם השבוע, וקצב יציאת הכספים מהן הסתכם ב- כ-560 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח כללי פדו כ-1.715 מיליארד ₪ והן ממשיכות לעמוד בראש טבלת הקרנות הפודות.

אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את השבוע במגמה חיובית: מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו השבוע תשואה חיובית של עד 0.45%. למרות המגמה החיובית, קרנות אג"ח קונצרני רשמו פדיון של כ-15 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח קונצרני פדו כ-130 מיליון ₪.

אגרות החוב הממשלתיות במגמה חיובית: מדד ממשלתי כללי רשם בשבוע החולף עלייה קלה של כ-0.1%. בעקבות עליות השערים, קרנות אג"ח מדינה, רשמו גיוס המסתכם בכ-30 מיליון ₪, זאת לאחר שהן נותרו ללא שינוי בשבוע שעבר, אחרי ירידה מתמשכת בקצב הגיוסים בשבועות האחרונים. מתחילת החודש, קרנות אג"ח מדינה גייסו כ-55 מיליון ₪ בלבד.

מגמה מעורבת באפיק השקלי – הקרנות הכספיות רשמו השבוע ירידה חדה בקצב הגיוסים לסכום של כ-10 מיליון ₪ בלבד, ירידה של 265 מיליון ₪ בקצב הגיוסים משבוע קודם, הגיוס הזה נחלק בין הקרנות הכספיות השקליות שבכלל פדו כ-75 מ' ₪ לבין הקרנות הכספיות המט"חיות שגייסו 85 מ' ₪. לעומתן, הקרנות השקליות ממשיכות לפדות גם השבוע, אך הן יורדות מעט בקצב הפדיונות לסכום של כ-110 מיליון ₪.

קרנות אג"ח חו"ל מכפילות את קצב הגיוסים משבוע קודם לכן, לסכום של כ-100 מיליון ₪. מתחילת החודש הן גייסו כ-200 מיליון ₪.

תעשיית הקרנות מנהלת נכון ליום 19.07.18 כ-241 מיליארד ₪. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-224 מיליארד ₪ והקרנות הכספיות מנהלות כ-17 מיליארד ₪.

** הנתונים שמחושבים לגבי יום חמישי (19.7.18) הינם אומדן בלבד, מאחר שהנתונים המעודכנים לגבי קרנות חו"ל
מתקבלים רק ביום שני בשבוע שלאחר מכן. הנתונים בכתבה מותאמים לתיקון שנעשה לגבי 12.07.18, יום חמישי.