מידרוג מותירה על כנו דירוג Aa3.il לחוב הבכיר שגייסה דרך ארץ הייווייז

מידרוג לוגו

שיקולים עיקריים לדירוג

במסגרת המעקב השנתי של קטע 18 (להלן: "קטע 18" ו/או "הפרויקט") נלקחו בחשבון, בין היתר, השיקולים הבאים:

(1) הפרויקט עונה על צרכים לאומיים של מדינת ישראל ובעל חשיבות רבה בחיבור שני עורקי תחבורה עיקריים, המקשרים בין צפון הארץ למרכזה (כביש 65 וכביש 70);

(2) הפרויקט הינו כביש אורך מרכזי, הפועל משנת 2009 ומהווה המשך ישיר לקטע המרכזי בכביש חוצה ישראל (להלן: "הקטע המרכזי")[1];

(3) גידול עקבי בהיקפי הנסועה ובהכנסות הפרויקט, העולים על ההיקפים המצוינים בתחזית הנסועה[2];

(4)תזרים הכנסות יציב הנובע, בין היתר, משיעורי גבייה גבוהים, לצד עלייה עקבית בהיקף הנסועה;

(5) כ- 88% מלקוחות הפרויקט הינם מנויים;

(6) להערכת היועץ הטכני, אומדני התקציב לתכנית החומש אשר נועדו לשיקום עמוק, הינם הולמים ומספקים מענה נאות לתחזית הביצוע;

(7) השלמת הרחבת הכביש בקטע המרכזי וביצוע השיקום בקטע 18 (בשנת 2019), תומכים חיובית בביצועי הפרויקט;

(8) עבודות הארכת כביש חוצה ישראל (קטעים 3 ו- 7), עשויים להגדיל את היקף הנסועה העתידי, בטווח הבינוני, ולהיטיב עם יחסי הכיסוי של הפרויקט;

(9) ניסיונם המוכח של קבלני הביצוע, בעלי הפרויקט ומנהליו

(Track-Record); (10) קיומה של רשת ביטחון חלקית מטעם המדינה, אשר אין ביכולתה להבטיח כיסוי מלא של החוב הבכיר.