סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

הקרנות המסורתיות רשמו בשבוע הראשון של חודש דצמבר גיוסים של כ-615 מיליון ₪. ברקע: מגמה שלילית בשוקי המניות ועליות שערים באגרות החוב
קרנות אג"ח כללי: ממשיכות ברצף הגיוסים גם בפתיחת החודש: כ-375 מיליון ₪.
קרנות אג"ח מדינה: מגבירות מעט את קצב הגיוסים ביחס לשבוע האחרון של חודש נובמבר, לסכום הנאמד בכ-170 מיליון ₪.
קרנות אג"ח חברות: גיוס של כ-120 מיליון ₪.
הקרנות המנייתיות: (כולל הגמישות) חודש דצמבר נפתח בגיוסים קלים של כ-40 מיליון ₪.

השבוע הראשון של החודש התאפיין במגמה שלילית במדדי המניות המקומיים, בעוד מגמה מעורבת ציינה את שוקי המניות בארה"ב ובמזרח הרחוק, כאשר אירופה סגרה בעליות שערים. אגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות סיכמו את פתיחת החודש בעליות שערים קלות. בעקבות ירידות השערים בשוק המניות, קצב הגיוסים בקרנות המסורתיות ירד בפתיחת חודש דצמבר, והסתכם בכ-615 מיליון ₪. הקטגוריות המגייסות ביותר היו אג"ח כללי (375 מ' ₪) וקרנות אג"ח מדינה (כ-170 מ' ₪). תעשיית קרנות הנאמנות כולה רשמה מאז תחילת החודש גיוסים של כ-315 מיליון ₪, הנחלקים לגיוסים של כ-490 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות, כ-125 מיליון ₪ בקרנות המחקות ולפדיון של 300 מיליון ₪ בקרנות הכספיות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

מגמה שלילית במדדי המניות: מדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו בשבוע החולף תשואה שלילית של עד כ-1.05%, ומדד ת"א 90 ירד ב-1.9%. בעקבות המגמה השלילית, הקרנות המנייתיות1 גייסו השבוע כ-40 מיליון ₪ הנחלקים, מחד לפדיונות של כ-10 מיליון ₪ בקרנות הגמישות וכ-10 מיליון ₪ בקרנות מניות בארץ, ובניגוד לכך - קרנות מניות בחו"ל גייסו כ-60 מיליון ₪.

קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1 כגון קרנות 10/90, 20/80, ירדו השבוע בקצב הגיוסים, ורשמו גיוס של כ-375 מיליון ₪. והן ממשיכות לעמוד בראש טבלת הקרנות המגייסות.

אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את השבוע הקודם במגמה חיובית. מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו תשואה חיובית של עד 0.2%. בעקבות המגמה החיובית, קרנות אג"ח קונצרני ממשיכות את המומנטום החיובי של החודשים האחרונים, ואף מעלות את קצב הגיוסים, לסכום של כ-120 מיליון ₪, כאשר כ-50 מיליון ₪ מהם גויסו לקרנות המחקות.

אגרות החוב הממשלתיות במגמה חיובית: מדד ממשלתי כללי רשם מתחילת החודש עלייה של כ-0.2%. בעקבות עליות השערים, קרנות אג"ח מדינה ממשיכות לגייס גם בפתיחת החודש, סכום גבוה הנאמד בכ-170 מיליון ₪, 15 מיליון ₪ מתוכם בקרנות המחקות.

פדיונות באפיק השקלי – הקרנות הכספיות רשמו עלייה ניכרת מאוד בקצב הפדיונות לכ-300 מיליון ₪, ככל הנראה, בעקבות פדיון גדול של גוף עסקי. הקרנות השקליות רשמו בשבוע החולף פדיונות של כ-100 מיליון ₪. מתחילת השנה הן קבוצת הקרנות הפודה ביותר מבין הקרנות המסורתיות בעקבות המומנטום השלילי באפיק.

קרנות אג"ח חו"ל רשמו גיוס קטן של כ-5 מיליון ₪, כאשר כל הסכום גויס מהקרנות המנוהלות.

תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-07.12.17 כ-241.2 מיליארד שקל. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-225.5 מיליארד שקל והקרנות הכספיות מנהלות כ-15.7 מיליארד ₪.