סיכום החצי ראשון של 2014: תשואות תעשיית קרנות הנאמנות

נכתב על ידי מיקי סבטליץ, מנהל קשרי יועצים מדד מיטב דש לתשואות קרנות הנאמנות רשם בחצי הראשון של 2014 תשואה של כ-2% ללא הקרנות הכספיות עלה המדד ב-2.6%
מתחילת השנה האפיק המנצח בתעשיית קרנות הנאמנות זה שהניב למשקיעים את התשואה הגבוהה ביותר הוא אפיק מניות חו"ל שרשם תשואה של כ-4.7% בהובלת קרנות מניות שווקים מתעוררים וקרנות מניות אנרגיה וסחורות.

קרנות אג"ח כללי הניבו למשקיעים את התשואה הגבוהה ביותר מבין קרנות אג"ח בארץ שהסתכמה ב-2.7%, ובהמשך לכך המשקיעים הזרימו יותר מ-16 מיליארד ₪ לקרנות אג"ח כללי- האפיק המגייס ביותר מתחילת 2014.

ובחודש יוני:
מדד מיטב לתשואות קרנות הנאמנות רשם תשואה שלילית של כ-0.3% בעקבות ירידות שערים באג"ח הקונצרניות ובמניות.

בחצי הראשון של השנה:
הקרן שרשמה את התשואה הגבוהה ביותר בחצי הראשון של 2014 היא הקרן "מגדל D4 הודו" עם 30.8%. מן הצד השני, הקרן שהשיגה למשקיעים את התשואה הגרועה מתחילת השנה : "תטא 6F ניהול חוזים ואופציות לכל מזג אוויר" שירדה ב-10.5% מתחילת השנה.

קרנות מניות בישראל רשמו עליית שערים ממוצעת של כ-2.9%. הקרנות שבלטו היו קרנות מניות נדל"ן וקרנות מניות יתר שעלו ב-4.8% ו ב-4.6% בהתאמה.

קרנות המתמחות במניות בחו"ל רשמו בחצי הראשון של השנה את התשואה הגבוהה ביותר: 4.7%.

בעקבות העליות שנרשמו גם במדדי אגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות, קרנות אג"ח כללי רשמו מתחילת השנה עלייה של 2.7%. קרנות אג"ח כללי ללא מניות הניבו למשקיעים תשואה חיובית מתונה יותר העומדת על כ-2.1%, ואלה עם חשיפה של עד 10% השיגו 2.8%.

אגרות החוב הממשלתיות התאפיינו בעליות שערים, כאשר בסיכום חצי שנתי קרנות אג"ח מדינה עלו בכ-2.2%, בהובלת קרנות אג"ח מדינה צמודות מדד לטווח ארוך שזינקו ב-5%.

קרנות אג"ח קונצרני רשמו השנה עלייה של 2.2%. קרנות ה-HIGH YIELD הניבו למשקיעים תשואה של 2.6% בלבד.

בסיכום חצי שנתי נרשמה עלייה של כ-2.9% בקרנות אג"ח חו"ל. אלה קיבלו רוח גבית מרווחי הון באגרות החוב בעולם, אך הושפעו באופן שלילי מהיחלשות הדולר אל מול השקל ב-0.9%. בעקבות זאת, קרנות אג"ח הצמוד לדולר עלו השנה ב-1.4%.