הפוך לדף הבית | כלים לבעלי אתרים | תכנה לניתוח טכני | פורומים | חיסכון בעמלות מסחר | מניות מומלצות | אודות טלנירי | צור קשר |
מבצעיםחדשותגידול של כמעט פי 3 בגניבת רכבים חדשים מודל 2023מערכת טלנירי | 28/9, 20:19 פוינטר מסכמת את רבעון 3 בגניבות רכב בישראל אינטל וטאואר מודיעות על הסכם חדש להרחבת כושר ייצורמערכת טלנירי | 5/9, 21:04 טאואר תרחיב את כושר הייצור שלה בטכנולוגיית 300 מ"מ באמצעות רכישת מכונות שיותקנו במפעל אינטל בניו מקסיקו, כמענה לביקושים גדלים של לקוחות החברה |
סקירת ענף ניהול התיקים של שקל אג'יו מקבוצת שקלמערכת טלנירי | 10/7/12, 11:15 שקל אג'יו: "מגמת הגדלת רכיב ההשקעות בחו"ל בתיקי ההשקעות איפשרה למנהלי התיקים להציג תשואה חיובית למרות הסנטימנט השלילי בשוק המקומי" בואו לדבר על זה בפורום בורסה ושוק ההון התיקים המנייתיים (השקעה של עד 100% במניות) רשמו תשואה חיובית ממוצעת של 1.11% ביוני, ותשואה מצטברת חיובית של 2.55% מתחילת שנת 2012. כך עולה מסקירת ניהול התיקים החודשית שערכה חברת שקל אג'יו ניהול סיכונים והחלטות פיננסיות, מקבוצת שקל. מנתוני שקל אג'יו עולה עוד, כי בכל מסלולי ההשקעה של התיקים המנוהלים נרשמה תשואות חיוביות במחצית הראשונה של שנת 2012. מסלול השקעה האג"חי, ללא מניות, רשם תשואה חיובית ממוצעת של 1.86% מתחילת 2012, וזאת לאחר תשואה של 2.45% בכל שנת 2011. התיקים המעורבים, המשקיעים עד 20% מנכסיהם במניות, רשמו תשואה ממוצעת שלילית של -0.23% בחודש יוני ותשואה של 1.93% מתחילת השנה. עמי רוזנברג, סמנכ"ל שקל אג'יו מקבוצת שקל, אמר:"למרות התשואות החיוביות בכל מסלולי ההשקעה בתיקים המנוהלים, כלכלת ישראל ממשיכה לשדר אותות מצוקה וכך גם שוק ההון המקומי. שוק המניות המקומי מתקשה לפתח מגמה חיובית ולהראות עליות, כפי שמראים מדדים מסוימים בעולם. מחיר ההתכווצות הכלכלית והלחץ על הפירמות המובילות במשק ממשיך להעיב עליהן ולאיים על עתיד חלק מהן ". רוזנברג מציין את השפעות התגברות החששות בשווקים על תיקי ההשקעות: "בנוסף למתרחש בשוקי העולם והחשש מפני האטה שתוביל לירידה ביצוא של המשק, נראה כי אווירת המיתון בישראל מתגברת. עד כה לא נראתה עליה משמעותית באבטלה, אולם זה עלול להיות השלב הבא. לכשהדבר יתרחש, שוק ההון המקומי יסבול מסנטימנט שלילי בנוסף על זה המוקרן מהעולם. עם זאת, הדבר עשוי לבסס עוד את היתרון באג"ח הממשלתיות, בדומה לתהליך שהתרחש בארה"ב". להלן פירוט ביצועי שלושת סוגי התיקים המנוהלים נפוצים ביותר בשוק: תיק 100% מניות – תשואה ממוצעת ביוני : 1.11% ומתחילת השנה 2.55% תיקי המניות ממשיכים להחזיק נתח גדול מהאפיק במניות חו"ל. מגמה זו שתרמה לתיקים רבות במהלך השנה, המשיכה להשפיע לחיוב גם בחודש יוני, עת שוק המניות המקומי סיים חודש נוסף בתשואות שליליות (מדד ת"א 100: 1.2%-),מדדי חו"ל רשמו עליות נאות. מדד ה-MSCI העולמי עלה בכ- 5% בחודש יוני והוא נתמך בהתחזקות נוספת של הדולר בשיעור של 1%. רוזנברג מסביר: " בחו"ל נראה כי רמות השפל שיקפו את מלוא החדשות הרעות, ועל רקע רמות אלו, סיום מעודד לפסגה באירופה יצר מומנטום נוסף לשווקים. כך, על אף האווירה השלילית בשווקים, חלק ממדדי המניות נראים בטריטוריה חיובית מתחילת השנה. בישראל הורדת הריבית הקלה במעט על השוק המקומי, אולם הוא עדיין סובל מסנטימנט שלילי, נוסף על הסיכון העולמי. הפירמות המקומיות עלולות להמשיך לכרוע תחת הנטל של הסדרי חוב ולהעיב עוד על האווירה". תשואת השוק של המדדים בהרכב הממוצע של תיקי המניות, עמדה ביוני על 1.11% ולאחר תשואה שלילית ב- 2011 שעמדה על 13.03%-, התשואה מתחילת השנה חיובית ועומדת על 2.55% בלבד, לאחר שמרבית העליות מארבעת החודשים הראשונים של השנה נמחקו. הקצאת הנכסים הממוצעת בתיקי 100% מניות בחודש יוני תיק אג"ח ללא מניות – תשואת ממוצעת ביוני: 0.5%- ומתחילת השנה 1.86% התרוקנות בועת החוב ממשיכה להכות בחברות. באפיקים הקונצרנים (אג"ח החברות), נרשמו החודש ירידות משמעותיות במדדי התל בונד, כאשר המדדים צמודי המדד ירדו בכ- 1.6% ואילו מדד האג"ח השקליות ירד "רק" ב- 0.9%. באפיקים הממשלתיים נרשמה מגמה מעורבת, כאשר האפיק הצמוד (הגלילים) ירד ב- 0.4% ואילו האפיק השקלי (השחרים) עלו ב- 0.6%. רוזנברג מסביר: "ההאטה מביאה את הנגיד להשתמש בכלי הריבית. למרות שבנק ישראל ביקש לשמור את התחמושת להסלמה בשווקים כתוצאה ממשבר אירופה, נראה כי הנתונים הכלכליים המקומיים מחמירים עד כדי מהלך של הורדת ריבית. הירידה המתמשכת והמשמעותית בציפיות לאינפלציה הושפעה גם מההחלטה על העלאת יעד הגרעון הממשלתי שמפחיתה את הסיכויים בעדכון המע"מ כלפי מעלה ובגיוס נוסף של מיסים". בשקלול תשואת 10 המדדים המרכיבים את התיק הממוצע ביוני, התשואה של תיק האג"ח ללא מניות הייתה עמדה על 0.5%- , ומתחילת השנה 1.86%. הקצאת הנכסים הממוצעת בתיקי האג"ח ללא מניות בחודש יוני תיק 80/20 (עד 20% מניות)-תשואת ממוצעת ביוני: 0.23%- ומתחילת השנה 1.93% התיק הפופולרי ביותר של לקוחות התיקים המנוהלים מראה שילוב מגמות בין שני תיקי הקיצון הקודמים. כמו רוב מסלולי ההשקעה ביוני, תיקי 80/20, החשופים ברמה נמוכה יחסית לשוק המניות, סיימו את החודש בירידה. פער התשואות בין שני תיקי הקיצון (המנייתי והאג"חי) שעמד ב-2011 על כ- 15.48% תשואת יתר לתיק הסולידי, שינה כיוון במחצית הראשונה של 2012, והוא עומד על 0.69% שוב לטובת התיק המנייתי. בהסתכלות שנתיים וחצי אחורה (מתחילת 2010) עומד הפער המצטבר על 7.95% לטובת תיק האג"ח ללא המניות. התשואה הממוצעת של כלל המסלולים הקיימים הייתה אפסית ועמדה ביוני על 0.06%, והתיקים המעורבים של עד 20% מניות יצרו למשקיעים תשואה שלילית של כ-רבע אחוז ביוני, ותשואה חיובית של 1.93% מתחילת השנה הנוכחית. הקצאת הנכסים הממוצעת בתיקי 20/80 בחודש יוני סיכום תשואות מסלולי התיקים המנוהלים: ינואר - יוני 2012 תשואת מסלולי התיקים המנוהלים העיקריים בשנים 2010-2012 אודות מדד שקל אג'יו לניהול תיקי השקעות: מדד שקל אג'יו לניהול תיקי ההשקעות בישראל מספק מבט על תעשיית ניהול התיקים בישראל. המדד נועד לאמוד את ביצועי התיקים המנוהלים בבתי ההשקעות שאחראיים לניהול חלק נכבד מתוך הנכסים החופשיים של הציבור. בסקירת כלולים שלושה תיקי השקעות: תיק המורכב ממניות, תיק שאינו מכיל מניות ותיק מעורב 80/20. לצורך חישוב הביצועים נאספו הרכבי תיקים לפי הרכבים אלו מתשע חברות לניהול תיקים מהגדולות בישראל: פסגות, דש, כלל פיננסים, איי.בי.איי, אקסלנס, אנליסט, מגדל שוקי הון, תמיר פישמן ותכלית-דיסקונט, אשר על פי האומדנים מנהלות מצרף תיקים העולה על 90 מיליארד שקלים בישראל. אומדן התשואה החודשית של כל תיק נעשה בשני שלבים: בשלב הראשון חושבה ההקצאה הממוצעת למדדים השונים בכל סוג תיק, לפי הנתונים שהעבירו חברות ניהול התיקים. בשלב השני חושבה התרומה היחסית של מדדי השוק עבור תיקים אלו. זהו למעשה האומדן הקרוב ביותר לביצועי תיק השוק בענף ניהול התיקים. חשוב להדגיש כי המדד אינו מפרסם תשואות תיקים, אלא את תשואות מדדי הבורסה המרכיבים את תיקי ההשקעות כפי שנבנו על ידי בתי ההשקעות בתוך כל פרופיל. לפיכך, המדד יכול לספק בנצ'מארק (נקודת ייחוס) לתשואת מדדי השוק – עבור תיקי השקעות הדומים לפרופיל. נדגיש כי אין מדובר בתשואות של תיקי השקעות בפועל, אלא במדד לתשואות העקרוניות האמורות להיות מושגות בתיק השוק, עבור כל פרופיל מיוצג. טלנירי מציעה לך את מגוון השירותים תחת קורת גג אחת!
פתיחת חשבון למסחר בארץ ובארה"ב, שירותי איתותים לישראל, ארה"ב והמעו"ף, שירות החזרי מס, תוכנת ניתוח טכני ועוד...
השאר את פרטיך ונחזור אליך בהקדם
כתבות נוספות |
טלנירי אישי | סגור |
---|
התיק שלי | ההתראות שלי |
---|
באמצעות מערכת תיק המניות של טלנירי ניתן לנהל מספר תיקי השקעות ומספר תיקי מעקב.
תצורת תיק ההשקעות מאפשרת לך לעקוב אחרי השקעותיך האמיתיות ו/או לנהל תיק וירטואלי.