חברת מדרוג מדווחת היום על העלאת הדירוג לסדרת אג"ח כו' של אפריקה ישראל

שבמחזור מדירוג Baa2 לדירוג Baa1‎
לאחר פרסום התוצאות הכספיות של אפריקה ישראל לשנת 2011 אנו שמחים לדווח כי, מידרוג הודיעה היום על העלאת הדירוג לסדרת אג"ח כו' שבמחזור מדירוג Baa2לדירוג Baa1, אותן הנפיקה חברת אפריקה ישראל להשקעות בע"מ ומציבה אופק דירוג חיובי.


להלן עיקרי הדו"ח:

העלאת הדירוג נתמכת בשיפור משמעותי בנזילות ובנראות התזרים הצפוי לשירות החוב סולו, בין היתר, בשל מימוש נכסים בארה"ב ונכסים בחברות אחרות אשר מומשו במחירים ואף במהירותטובה מצפי החברה במועד הדירוג הראשוני.

שיפור במצבן הפיננסי של חברות הבנות מתבטא, בין היתר, בהתקדמות ובהבשלה של פרויקטים, אשר ממוצבים כמובילים בשווקי פעילותם.

קביעת אופק דירוג חיובי משקפת את המשך השיפור הצפוי בפעילות החברה, הכולל גידול בהכנסות הצפויות משכ"ד בנכסים מניבים בחברות הבנות ומנכסים מניבים בהקמה.

בין גורמי המפתח בדרוג:

שיפור משמעותי בנזילות ובלוח הסילוקין של האג"ח באופן המביא לשיפור בפרופיל הסיכון - להערכת מידרוג לחברה נזילות טובה ביחס לעומס הפירעונות בשנים הקרובות.

צמיחה משמעותית במצבת נכסים מניבה וצפי לשיפור נוסף בשל הנבה שנתית מלאה, אכלוס נכסים מניבים ונכסים בהקמה אשר יביא ליצירת תזרים פרמננטי משמעותי.

המשך שיפור במבנה המאזן ויחסי האיתנות, תוך מתן דגש על קיטון החוב סולו, משפיעים לחיוב על פרופיל הסיכון של הקבוצה.

חברת מידרוג מציינת כי רמת האיתנות של החברה הינה בולטת לטובה ביחס לדירוג.

החברה ממשיכה ליישם את האסטרטגיה שהוצגה למידרוג בעבר, של טיוב מבנה המאזן והקטנת החוב ברמת הסולו, תוך שמירה על רמות מינוף סבירות בחברות הבנות