תחזית ביצועי קופות הגמל לאוקטובר 2019 - טלנירי










TLV  |  LDN  |  NY
 
מסחר בבורסה בורסה מסחר בבורסה תחרות המשקיעים מסחר בבורסה

תחזית ביצועי קופות הגמל לאוקטובר 2019


מיטב דש
קופות הגמל המנייתיות השיגו תשואה של כ-2.3% בטווח תשואה של 1.8% עד תשואה של 2.8%

אוקטובר 2019: קופות הגמל הכלליות השיגו תשואה ממוצעת של כ-1.3% כתוצאה מעליות השערים בשוקי המניות בארץ ובחו"ל ומעליות השערים באג"ח הקונצרני והממשלתי בארץ. הטווח הוא בין תשואה של 1.0% לבין תשואה של 1.6%.

קופות הגמל המנייתיות השיגו תשואה של כ-2.3% בטווח תשואה של 1.8% עד תשואה של 2.8%.
תשואה של כ-0.6% לקופות הגמל המדדיות בטווח תשואה של 0.4% עד תשואה של 0.8%.
תשואה של 0.2% לקופות הגמל השקליות בטווח של תשואה אפסית עד תשואה של 0.4%.
מתחילת השנה: הקופות הכלליות השיגו תשואה ממוצעת מרשימה מאוד של כ-10.2%.

נציין, כי קיימת שונות בין המסלולים המתמחים* והדבר תלוי במבנה המסלול ובתמהיל המדד המוביל בו (מידת ה"טהורות" של המסלול).
* מסלולים מעל 100 מלש"ח.

סיכום חודש אוקטובר 2019
הערכת מיטב דש היא, שקופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות הגדולות יציגו באוקטובר 2019 תשואה נומינלית (ברוטו) ממוצעת של 1.3%. תשואה צפויה זו מייצגת גם את התמונה בתעשייה כולה, כאשר טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע במנעד רחב של בין תשואה של 1.0% לבין תשואה של 1.6%.

עליות השערים בשוקי המניות בארץ ובעולם, באיגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות בארץ פעלו כגורם חיובי לתשואות הקופות החודש.

שוקי המניות בעולם הציגו עליות שערים.
בארה"ב: עליות שערים, כאשר מדד הדאו עלה ב-0.5%, מדד ה-S&P עלה ב-2.0%, מדד הנאסד"ק עלה ב-3.7%.


גם באירופה נרשמה מגמה חיובית: ה-DAX הגרמני עלה ב-3.5%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-0.9% וה-Eurostoxx 50 עלה ב-1.0%.


ביפן: מגמה חיובית חזקה עוד הרבה יותר כאשר מדד הניקיי עלה בשיעור של 5.4%.
המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה בשיעור של 4.4%.
כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות.

גם בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה חיובית נאה: מדד ת"א 35 עלה ב-2.4%, מדד ת"א 125 עלה ב-3.0%, מדד יתר 50 עלה ב-0.8% ומדד ת"א 90 עלה בשיעור הגבוה ביותר: 4.2%.

באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה מעורבת. מדד התל בונד 20 נותר ללא שינוי, מדד תל בונד 40 ומדד התל בונד 60 ירדו ב-0.1% כ"א. לעומת זאת, איגרות החוב הלא מדורגות עלו ב-1.5%. מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-0.5%.

באיגרות החוב הממשלתיות נרשמה תשואה חיובית בשיעור של 0.5%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד עלו ב-0.7% ואיגרות החוב השקליות עלו ב-0.4%.

סיכום ינואר-אוקטובר 2019:
הערכתנו: תשואה גבוהה מאוד של 10.2% לקופות הגמל הכלליות
להלן הערכתנו לתשואות המסלולים המתמחים:

תשואה של כ-17.8% לקופות הגמל המנייתיות. טווח התשואות: 14.0%-22.0%.
תשואה של 6.8% לקופות הגמל המדדיות. טווח התשואות: 6.0%-7.5%.
תשואה של 6.0% לקופות הגמל השקליות. טווח התשואות: 5.5%-6.5%.

שוקי המניות בעולם הציגו עליות שערים חדות.
בארה"ב: עליות שערים חזקות ביותר, כאשר מדד ה-S&P עלה ב-21.2%, מדד הדאו ג'ונס עלה ב-15.9%, ואילו הנאסד"ק עלה באופן חד במיוחד של 25.0%!!!.


גם באירופה נרשמה מגמה חזקה של עליות: מדד ה-DAX הגרמני עלה ב-21.9%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-21.1% וה-Eurostoxx 50 עלה בשיעור של 20.1%.


ביפן: מדד הניקיי עלה בשיעור של 14.5%.
המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה ב-8.2%. כמחצית מהעלייה התרחשה החודש.
כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות. התיסוף החד בשער השקל פגע בתשואת הקופות.

בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה חיובית נאה: מדד ת"א 35 עלה ב-13.0%, מדד ת"א 125 עלה ב-18.4%, מדד ת"א 90 עלה ב-34.2%!!!, ומדד יתר 50 עלה בשיעור מתון בהרבה של 5.9%.
באיגרות החוב הקונצרניות נרשמה מגמה חיובית חזקה: מדד תל בונד 20 עלה ב-8.3%, מדד התל בונד 40 עלה ב-6.4% ומדד התל בונד 60 עלה ב-7.4%. איגרות החוב הקונצרניות שאינן מדורגות (ואין להן מדד) עלו ב-10.2%. מדד אג"ח קונצרני כולו עלה ב-7.6%.

מדד איגרות החוב הממשלתיות עלו ב-8.7%.



טלנירי מציעה לך את מגוון השירותים תחת קורת גג אחת!

פתיחת חשבון למסחר בארץ ובארה"ב, שירותי איתותים לישראל, ארה"ב והמעו"ף, שירות החזרי מס, תוכנת ניתוח טכני ועוד... השאר את פרטיך ונחזור אליך בהקדם

שם מלא*: טלפון*: דוא"ל:


RSS
- מידע פיננסי לפני כולם  © כל הזכויות שמורות  |  משרד ראשי: רח' היצירה 19 רחובות  |  08-9361736  |  info@talniri.co.il