סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

ירידה חדה בקצב הפדיונות מרמה גבוהה: הקרנות המסורתיות פדו בשבוע החולף כ-265 מיליון ₪, ו-28.2 מיליארד ₪ מאז תחילת החודש. ברקע: עליות שערים בשוק המניות ומגמה מעורבת באגרות החוב
הקרנות המנייתיות: (כולל הגמישות) שפדו בשבוע קודם לכן סכום גדול, חזרו השבוע לגייס: כ-170 מיליון ₪.
קרנות אג"ח מדינה: שהיו קבוצת הקרנות המסורתיות היחידה שהצליחה לשמור על גיוס חיובי בשבוע קודם, נעצרו השבוע ופדו סכום קטן, האומנם, הנאמד בכ-10 מיליון ₪ בלבד.
קרנות אג"ח כללי: ירדו משמעותית בקצב הפדיונות לסכום של כ-250 מיליון ₪.
קרנות אג"ח חברות: גם יורדות בקצב הפדיונות (כ-70 מיליון ₪).

שבוע המסחר החולף נסגר בעליות שערים חדות בשוקי המניות המקומיים והגלובליים. אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את השבוע במגמה מעורבת, ואגרות החוב הממשלתיות רשמו ירידות שערים. קצב הפדיונות בקרנות המסורתיות ירד משמעותית השבוע והסתכם בכ-265 מיליון ₪ "בלבד". הקטגוריות הפודות ביותר היו אג"ח כללי (250 מ' ₪) וקרנות אג"ח קונצרני (כ-70 מ' ₪). תעשיית קרנות הנאמנות כולה רשמה, כאמור, בשבוע החולף פדיונות של כ-265 מיליון ₪, הנחלקים לגיוסים של כ-190 מיליון ₪ בקרנות המחקות, הקרנות הכספיות נותרו ללא שינוי, והקרנות המנוהלות פדו כ-455 מיליון ₪. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

מגמה חיובית במדדי המניות: מדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו בשבוע החולף תשואה חיובית של עד כ-1%, ומדד ת"א 90 עלה ב-1.5%. בעקבות עליות השערים הניכרות גם בארץ ובמיוחד בחו"ל, הקרנות המנייתיות1 אשר פדו בשבוע קודם לכן סכום גדול, שינו מגמה וגייסו בשבוע החולף כ-170 מיליון ₪, הנחלקים לגיוסים של כ-10 מיליון ₪ בקרנות מניות בארץ, כ-40 מיליון ₪ בקרנות הגמישות וכ- 120 מיליון ₪ בקרנות מניות בחו"ל.

קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1 כגון קרנות 10/90, 20/80 ירדו השבוע משמעותית בקצב הפדיונות, לסכום של כ-250 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח כללי פדו כ-1.16 מיליארד ₪, והן עדיין קבוצת הקרנות הפודה ביותר גם השבוע.

אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את השבוע במגמה מעורבת: מדד התל-בונד 40, רשם השבוע תשואה חיובית קלה של עד 0.05%, מדד התל-בונד 60 נותר ללא שינוי, ואילו מדד התל-בונד 20 ירד בכ-0.05%. קרנות אג"ח קונצרני רשמו ירידה בקצב הפדיונות משבוע קודם, לסכום של כ-70 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח קונצרני פדו כ-290 מיליון ₪.

אגרות החוב הממשלתיות במגמה שלילית: מדד ממשלתי כללי רשם השבוע ירידה של 0.25%. בעקבות זאת קרנות אג"ח מדינה שהיו קבוצת הקרנות המסורתיות היחידה שהצליחה לשמור על גיוס חיובי בשבוע קודם, נעצרו השבוע, ופדו סכום קטן אומנם, הנאמד בכ-10 מיליון ₪ בלבד. מתחילת החודש, קרנות אג"ח מדינה, עדיין רשמו גיוס חיובי של כ-50 מיליון ₪.

מגמה מעורבת באפיק השקלי – הקרנות הכספיות נותרו ללא שינוי בשבוע החולף. לעומתן, הקרנות השקליות ממשיכות לפדות גם השבוע, סכום הנאמד בכ-65 מיליון ₪. מתחילת החודש, הקרנות השקליות פדו כ-185 מיליון ₪.

קרנות אג"ח חו"ל רשמו השבוע פדיונות של כ-15 מיליון ₪, ומתחילת החודש הן פדו כ-35 מיליון ₪.

תעשיית הקרנות מנהלת נכון ליום 15.02.18 כ-245.1 מיליארד ₪. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-230 מיליארד ₪ והקרנות הכספיות מנהלות כ-15.1 מיליארד ₪.