סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנותAdobe Systems

מיטב דש

התעשייה האקטיבית המסורתית (ללא כספיות) גייסה השבוע סכום של כ-245 מיליון ₪.
התעשייה הפסיבית (קרנות מחקות + קרנות סל) רשמה פדיונות של כ-25 מיליון ₪, כאשר הקרנות המחקות גייסו כ-220 מיליון ₪ ואילו קרנות הסל רשמו פדיון של כ-245 מיליון ₪.
הקרנות הכספיות מגייסות השבוע סכום של כ-330 מיליון ₪.

התעשייה האקטיבית בחתך של מדיניות:
● קרנות מנוהלות אג"ח כללי: ממשיכות לשמור על ההובלה בראש טבלת הקרנות האקטיביות המגייסות גם השבוע, עם גיוס של כ-150 מיליון ₪.
● קרנות אג"ח מדינה: יורדות בקצב הגיוסים השבוע, עם גיוס הנאמד בכ-60 מיליון ₪.
● קרנות אג"ח חברות: שומרות על גיוס חיובי שבוע שני ברציפות: כ-25 מיליון ₪.
● קרנות מנוהלות מנייתיות (כולל הגמישות): רושמות השבוע גיוס קטן של כ-5 מיליון ₪ בלבד.

שבוע המסחר נסגר במגמה מעורבת בשוקי המניות ובמגמה שלילית באיגרות החוב הקונצרניות בישראל. בעולם: מדד S&P500 עלה בכ-0.1%, מדד הנאסד"ק רשם עלייה קלה של כ-0.05%, ה-DAX הגרמני ירד ב-0.35%, והניקיי היפני רשם ירידה של כ-1.05%. מדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו תשואה שלילית של עד כ-0.4%. בשוק האג"ח הקונצרני המקומי, מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו ירידות שערים של עד 0.2%. בשוק האג"ח הממשלתי המקומי, מדד ממשלתי כללי רשם ירידה של כ-0.2%.

במונחים של תעשיית קרנות הנאמנות כולה, דהיינו: קרנות מסורתיות אקטיביות, קרנות נאמנות פאסיביות: מחקות וקרנות סל, וכן הקטגוריה של קרנות כספיות, השבוע נסגר בגיוסים של כ-550 מיליון ₪.
נתון זה משקף כניסה של כ-330 מיליון ₪ לקרנות הכספיות, וגיוסים בסך של כ- 220 מיליון ₪ מהקרנות המסורתיות. סכום זה (של 220מ' ₪) מבטא גיוס של כ-245 מ' ₪ בקרנות האקטיביות-המנוהלות ופדיונות של הקרנות הפסיביות בסכום של כ-25 מיליון ₪, תוך הבדל בין הקרנות המחקות שגייסו כ-220 מיליון ₪ לבין קרנות הסל שרשמו פדיון של כ-245 מיליון ₪.

ברמת התעשייה האקטיבית ובחתך של קטגוריות השקעה, קרנות אג"ח כללי, ממשיכות לשמור על ההובלה בראש טבלת הקרנות האקטיביות המגייסות גם השבוע, עם גיוס של כ-150 מיליון ₪. קרנות אג"ח מדינה יורדות בקצב הגיוסים השבוע, עם גיוס הנאמד בכ-60 מיליון ₪. קבוצת הקרנות המתמחות באג"ח חברות, שומרות על גיוס חיובי שבוע שני ברציפות בסכום של כ-25 מיליון ₪. קבוצת הקרנות המתמחות במניות בישראל ובחו"ל, כולל הקרנות הגמישות, רושמות השבוע גיוס קטן של כ-5 מיליון ₪ בלבד. קרנות אג"ח חו"ל מבצעות מהפך ולראשונה מתחילת שנה מסיימות שבוע בגיוס חיובי הנאמד בכ-10 מיליון ₪. לעומת זאת, הקרנות האג"חיות השקליות אשר היו במומנטום חיובי בשבועות האחרונים, חוזרות לפדות השבוע ורושמות פדיון קל של כ-5 מיליון ₪.

ברמת התעשייה הפסיבית ובחתך של קטגוריות השקעה, הקרנות המתמחות במניות, שזו גם הקטגוריה הגדולה ביותר בתעשייה זו, סיימו את השבוע בפדיונות הנאמדים בסכום של כ-140 מיליון ₪. בתוך הקטגוריה הזו היה הבדל בין הקרנות שמתמחות במניות בישראל שפדו כ-20 מיליון ₪ לבין הקרנות המתמחות במניות בחו"ל שרשמו פדיון של כ-120 מיליון ₪. בתוך הקטגוריה הזו, של קרנות מנייתיות, בחתך של מכשיר ההשקעה, היה פער בין הקרנות המחקות שגייסו כ-105 מיליון ₪, לבין קרנות הסל שרשמו פדיונות של כ-245 מיליון ₪.

ועוד ברמת התעשייה הפאסיבית, בקרנות אג"ח מדינה, לאחר שהציגו גיוס חיובי בשבועות האחרונים, נרשם השבוע שינוי והן עברו לפדות סכום של כ-10 מיליון ₪. קבוצת קרנות אג"ח כללי, שהיא מאוד קטנה בתעשייה הפאסיבית, (בתעשייה האקטיבית היא הקטגוריה הגדולה ביותר) רשמה גיוס של כ-10 מיליון ₪.
קרנות אג"ח חברות ממשיכות במומנטום החיובי מתחילת השנה גם בשבוע השני של החודש, אך יורדות בקצב הגיוסים לסכום של כ-100 מיליון ₪.

ולבסוף –הקרנות הכספיות מציגות השבוע גיוסים של כ-330 מיליון ₪.

נכון ל-14.11.2019, יום חמישי, היקף נכסי תעשיית הקרנות עומד על 348.4 מיליארד ₪. נתון זה מתפלג באופן הבא:
תעשייה אקטיבית: 215.5 מיליארד ₪, מהם 185.5 מיליארד ₪ בקרנות מסורתיות, ו-30.0 מיליארד ₪ בקרנות כספיות.
תעשייה פאסיבית: 132.9 מיליארד ₪, מהם 94.3 מיליארד ₪ בקרנות סל ו-38.6 מיליארד ₪ בקרנות מחקות.